Por vários meses, mais e mais vozes autorizadas têm alertado sobre o estouro da bolha financeira. É um cenário bastante indesejável por parte dos diversos agentes financeiros, embora seja verdade que se trata de um termo desconhecido por grande parte do público. Com a gravidade dos efeitos que esse temido cenário pode trazer eles são muito temidos por todos. Não é de surpreender que seja algo que pode afetar os aspectos mais relevantes da economia. Da criação de empregos ao crescimento econômico de um país.
Antes de começar a verificar as repercussões da bolha financeira, nada melhor é verificar seu real significado. Pois bem, este cenário econômico consiste basicamente em um desempenho melhor do que esse fenômeno que é gerado nos mercados financeiros, em grande parte devido a um processo ligado à especulação. Pode ser derivado por diversas causas e de diversas naturezas, como imóveis, bolsa de valores ou qualquer outro tipo. Não há restrições quanto à origem desses processos econômico-financeiros de especial relevância.
Um aspecto que deve ser abordado para compreendê-lo em toda a sua intensidade é o que se refere às suas repercussões na sociedade vítima desse complexo movimento. Pois bem, não se pode esquecer que uma das formas mais comuns de ocorrer pode ser devido a uma alta anormal e prolongada do preço de certas ações ou mesmo de um imóvel. Na medida em que seu efeito mais imediato é o aparecimento de um importante espiral da chamada especulação. E quais são seus efeitos mais imediatos? Bem, infelizmente o que prejudica a economia em geral.
Bolha: em quais ativos financeiros?
A bolha financeira pode surgir em qualquer ativo financeiro, por mais raro que seja. Neste sentido, não há classe de exclusões conforme confirmado pela experiência dos últimos anos. Qualquer um deles pode trazer alguns efeitos que devem ser considerados menos maléficos. Pode haver o que se constitui como uma bolha nos mercados de ações derivadas da dívida. Não surpreendentemente, eles passam pelo mesmo processo em todos os casos. A ponto de ser inconfundível para boa parte dos espectadores econômicos. É uma realidade explicá-lo corretamente e torná-lo compreensível para todos os usuários.
A partir deste cenário geral, não há dúvida de que começa de uma forma claramente inconfundível. Ou seja, há um sobreaquecimento anormal em seus preços que os leva a atingir patamares certamente desproporcionais. Seja qual for o ativo financeiro afetado, um bem, dívida pública ou mesmo qualquer metal precioso. Como consequência dessa ação, os investidores podem ganhar muito dinheiro nas operações desenvolvidas. Mas terão que fechar suas posições muito rapidamente porque podem perder grande parte de seu capital em um período muito curto de tempo.
O valor excedente dispara
O processo de formação da bolha financeira é mais perceptível com o aumento do preço de um ativo financeiro. Porque se este processo único é caracterizado por algo, é porque os ativos em questão sobem de forma desproporcional e anormalmente prolongada durante um determinado período de tempo devido a um aumento nas vendas que disparar seu valor. Até atingir níveis que talvez nunca tenham alcançado e que chamam a atenção de pequenos e médios investidores. Não é de surpreender que estejamos falando de movimentos nos mercados financeiros que não são nem um pouco normais. Do contrário, eles são claramente excepcionais, como você pode ver nas explicações deste artigo.
Por outro lado, este cenário pode ajudá-lo a vender mais tarde e desta forma obter excelentes ganhos de capital nas operações realizadas sobre os ativos financeiros que passam por este cenário. Por outro lado, o efeito posterior é completamente o oposto. Ou seja, quando o preço dos produtos ou ativos foi objeto de especulação estão longe do valor real que deveriam ter naquela época. O efeito mais imediato é que o preço salta no ar como dizem vulgarmente. Com uma queda que pode comprometer os investimentos dos usuários.
Queda nos preços
Os preços podem cair até 50% ou mesmo com mais intensidade ou o que é o mesmo eles desabam com grande virulência. Em movimentos totalmente anormais no seu desenvolvimento e que podem até chegar a zero, como aconteceu recentemente com algum outro ativo financeiro. Este é um dos riscos de se posicionar nessa classe de valores mobiliários ou ativos financeiros. Porque você não pode esquecer que pode perder quase todo o investimento feito até o momento.
É por isso que não é surpreendente que esses movimentos incomuns sejam chamados fenda e que pode ser gerado mesmo nos mercados de ações e mais especificamente no mercado de ações. A ponto de poderem destruir a riqueza de um país, pois são movimentos muito perigosos em todos os aspectos da economia. Nessa perspectiva, você não pode esquecer que no seu desenvolvimento você deve evitar se posicionar, pois pode se ver imerso em uma grande espiral de perdas. Mais do que você pode imaginar desde o início.
Germe de uma grande depressão
Uma revisão da história não leva a mostrar que esses movimentos podem ser a origem de uma grande depressão na economia de um país ou mesmo em escala mundial. Existem exemplos do que aconteceu no Grande Depressão da década de 30 nos Estados Unidos e a bolha imobiliária menos conhecida no Japão na década de 80. Eles são muito ilustrativos dos efeitos desse movimento perigoso sobre os ativos financeiros. Muito mais do que uma queda no preço do seu valor real ou pelo menos estimado.
Porque, na verdade, pode levar ao colapso da economia de um país. Com menos crescimento econômico, mais desemprego e com o valor em o preço do dinheiro no chão. Em suma, no pior cenário possível, quando afeta os alicerces de uma nação. Nesse sentido, hoje se fala de uma bolha na dívida pública e que a qualquer momento ela pode arruinar as expectativas dos pequenos e médios investidores. Nesse sentido, boa parte dos analistas financeiros recomenda a seus clientes que não se exponham a renda fixa com essas características. Porque eles podem perder mais do que ganhar.
Bolha imobiliária na Espanha
Um dos cenários mais próximos é o que vivemos na Espanha com o preço da habitação. Porque de fato, está subindo novamente para níveis não vistos nos últimos anos e pode ser o gatilho para que ocorra essa distorção de preços. No sentido de que os investidores nesta classe de propriedades estão ganhando muito dinheiro com suas operações. Mas é claro que eles correm o sério risco de que perder coragem como consequência de uma bolha dessas características. Não é de surpreender que seja o mesmo processo vivido na Espanha com o início da crise econômica. Onde o preço da casa despencou para níveis não esperados pelos novos proprietários.
Analistas do setor já alertam que esse mesmo processo pode acontecer. Um dos sintomas para se chegar a essa conclusão é o forte aumento do preço do contratar Nos últimos meses. Nas grandes capitais atingiu preços realmente proibitivos para uma boa parte dos comparadores possíveis. Este é um sério alerta sobre o que está acontecendo com o aquecimento do preço do mercado imobiliário. Um setor fundamental para a economia espanhola e que se ocorrer pode arruinar a recuperação econômica na Espanha.
Soluções para resolver o problema
Antes que cheguem os terríveis efeitos da bolha econômica ou financeira, não haverá escolha a não ser tomar uma série de medidas para reduzir sua incidência. Claro, para resolver o problema, o Banco Central Europeu está em posição de aumentar a taxa de juros bancário, e, aos poucos, os preços das ações e dos andares vão à normalidade. Como é desejável para grande parte dos agentes econômicos que participam desse processo marcante. Por outro lado, você também deve levar em consideração tudo relacionado ao que é a lei da oferta e da demanda.
Em todo caso, estamos falando de um dos cenários mais perigosos para a economia de todos os países e que os governos tentam evitá-lo a todo custo. Porque suas repercussões são letais para o interesse de todos. Embora, por outro lado, não seja muito normal que esses problemas surjam com alguma frequência. Se não, pelo contrário, são períodos bastante temporários.