A maioria das categorias de investimento registrou saídas líquidas em novembro. Esta classificação é liderada pelos Fundos Mistos, que registaram reembolsos líquidos no período no montante de 451 milhões de euros, integralmente devidos ao Rendimento Fixo Misto. No acumulado do ano, os Fundos Mistos apresentam alguns entradas líquidas no valor de 2.162 milhões de euros
Pelo contrário, Fundos Garantidos lideraram o ranking de subscrições líquidas do mês de novembro com 252 milhões de euros e acumularam 266 milhões de euros no ano. O Rendimento Variável em Euros (excluindo Espanha) registou subscrições líquidas no valor de 83 milhões de euros no mês, acumulando 1.075 milhões de euros de fluxos positivos no ano, de acordo com dados disponibilizados pela Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensões (Inverco).
Dentro do que realmente é o investimento em ativos financeiros, os fundos de investimento investirão seus ativos com base em vários parâmetros que expomos a seguir:
- Líquido: será de especial relevância que tenham essa característica nos ativos que são investidos por meio deste produto financeiro.
- Diversificação de risco: Será a estratégia utilizada para limitar a exposição a diferentes mercados ou ativos financeiros.
- Transparência: Devem estar refletidos nos folhetos emitidos pelos administradores dos fundos de investimento.
Fundo de investimento: comissões
Por se tratar de um produto voltado para investimento, será muito importante analisar o custo de sua contratação. É representante das comissões deste produto, que se caracterizam por serem múltiplas e diversificadas, embora deva ser esclarecido que não se aplica em todos os casos. Essas despesas implicam despesas que variam de 0,50% a 2% aproximadamente e isso vai depender de vários fatores, como o tipo de fundo de investimento que é contratado e a política do gestor. Em qualquer caso, estas são as principais comissões que podem ser cobradas por este produto financeiro.
- Taxas de gerenciamento e depósito: são os cobrados pelo gestor e pelo depositário, respectivamente. Caracterizam-se por já estarem deduzidos do valor de liquidação do fundo. Portanto, você não perceberá suas despesas tanto quanto em outras comissões.
- Taxas de assinatura e resgate: neste caso, podem ser a favor do gestor ou do próprio fundo. Ao contrário das comissões anteriores, estas são explícitas, ou seja, são debitadas da sua conta poupança no momento da formalização da subscrição ou reembolso. Não são tão comuns que você os aplique, mas em qualquer caso são mais exigentes do que os do primeiro grupo. Atingindo até 2% em alguns fundos de investimento.
Por outro lado, também existe a possibilidade de que cobrem de você algumas despesas para mudar o investimento de um compartimento para outro. Ou seja, dentro de um mesmo fundo, embora os percentuais não sejam muito significativos.
Gestão ativa e passiva de fundos
Outro aspecto que você deve observar ao contratar um produto com essas características é o tipo de gestão isso é feito nele. Pode ser ativo ou, ao contrário, passivo e sua diferença reside basicamente na gestão que seus emissores fazem. Com diferenças substanciais de um modelo para outro. No que diz respeito à gestão ativa em fundos de investimento, o mais importante é que a carteira de ativos financeiros pode ser adaptada a qualquer cenário económico, mesmo o mais adverso para os mercados financeiros. Ou seja, você pode obter rentabilidade de suas operações em qualquer situação.
Os fundos de gestão passiva, por outro lado, podem ser considerados mais estático. Ou seja, não sofrem variações no que diz respeito às novas variáveis que vão surgindo na economia e mais particularmente nos mercados financeiros. Tanto na renda fixa quanto na variável ou mesmo a partir de modelos alternativos. Se tudo correr de acordo com as expectativas criadas, é melhor contratar fundos passivos. Você tem que deixar os lucros correrem até que essa tendência se esgote. Eles também variam dependendo do perfil do pequeno e médio investidor.
Renda fixa ou variável?
Essa é a eterna pergunta que os investidores se fazem ao formalizar um desses produtos financeiros. Teremos que seguir a tendência dos mercados em todos os momentos e nem sempre será a mesma. De qualquer forma, aqueles baseados em ações têm mais probabilidade de desenvolver lucros na carteira. Embora pelas mesmas razões perder muito dinheiro nas posições geradas. Ou seja, eles geram um risco aumentado porque com mais volátil em todos os aspectos. Em qualquer caso, depende também do perfil dos seus titulares e até dos prazos de permanência que vai marcar no investimento.
Em qualquer caso, uma das vantagens deste produto financeiro é que permitem combinar estes ativos financeiros sem sair do mesmo produto. Essa opção se materializa por meio dos chamados fundos de investimento mistos. Onde renda fixa, renda variável, ativos monetários e outros ativos financeiros de qualquer natureza se misturam. Esta estratégia de investimento consegue uma maior diversificação dos investimentos. Fator que não ocorre em outros produtos financeiros, nem mesmo nos mais agressivos.
Monitoramento de fundos
O cumprimento pelos Fundos de Investimento com todos os regulamentos acima mencionados é supervisionado pelo Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV), que receber informações mensais. A CNMV fiscaliza os Fundos de Investimento, SGIIC e entidades depositárias, tanto à distância (através da informação recebida) como presencial (realizando fiscalizações através de visitas às entidades supervisionadas).
Além disso, o SGIIC e as entidades depositárias devem atuar em benefício dos participantes dos Fundos de Investimento, e devem responsabilizar uns aos outros. Além disso, o Depositário cumpre as funções de vigilância e supervisão da gestão do SGIIC e deve notificar a CNMV de quaisquer incidentes detectados.
Escolha outros fundos de investimento
Você não pode apenas subscrever esses fundos que mencionamos acima. Mas, ao contrário, há outras que podem ser muito interessantes dependendo dos ciclos econômicos. Entre os quais se destacam:
- Fundos monetários. Baseiam-se basicamente nas flutuações dos principais do mundo. Do dólar à coroa norueguesa, passando pelo franco suíço. São fundos que não apresentam muitas diferenças de valorização, mas é claro que não estão isentos de risco, como tem sido demonstrado nos últimos anos. Em qualquer caso, servem de complemento para a criação de uma carteira potente e diversificada de fundos de investimento.
- Fundos mistos. São aqueles em que vários ativos financeiros são combinados, como derivativos de ações e renda fixa. Em proporções que podem variar dependendo do nível de risco que os próprios investidores desejam enfrentar. São um excelente produto para minimizar riscos e estar presentes nos mais relevantes mercados financeiros. Com formatos de todos os tipos e naturezas. Em evidente emergência na demanda dos usuários financeiros pela simplicidade de seus modelos de contratação.
- Fundos alternativos. É um formato mais desconhecido pelos pequenos e médios investidores e no qual outros tipos de investimentos estão integrados. Um deles é baseado em matéria-prima e pode ter maior potencial de reavaliação do que em outros fundos de investimento.
Em todos os casos, esses modelos de investimento estão abertos a todas as áreas geográficas do mundo, incluindo os mercados financeiros mais exóticos. A sua localização não tem limites e esta é uma das vantagens que os fundos de investimento apresentam sobre outros produtos financeiros. Fabricado por um amplo leque de sociedades gestoras que comercializam estes produtos junto de instituições financeiras espanholas. Com condições diferenciadas na contratação e também nas comissões e demais despesas na sua gestão ou manutenção.
Como identificar os fundos mais adequados para o meu perfil?
Em vista de tudo o que mencionamos acima, a variedade de fundos de investimento é muito ampla ser capaz de se adaptar a todos os tipos de perfis. Dependendo da minha idade, renda, capacidade de economizar e do risco que estou disposto a aceitar, alguns fundos ou outros serão mais adequados ao meu perfil de investidor. Para nos orientarmos nesse sentido, uma boa alternativa é faça um teste de aptidão como o oferecido pela Finanbest clicando aqui. A forma de utilizar é muito simples, bastando responder gradativamente a todas as questões (idade, dinheiro para investir, rendimento, poupança, risco aceitável, etc.) para que a plataforma seja capaz de gerar um plano de fundo de investimento adequado para cada usuário com as percentagens de investimento em pequenas capitalizações, ações dos EUA, ações da Europa, ações de países emergentes, renda fixa. Como você pode ver, é muito simples e levará apenas alguns minutos para concluí-lo.