O Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos aumentou as taxas de juros em um quarto de ponto para um intervalo entre 2,25% e 2,5%, que está em níveis nunca vistos em mais de uma década na maior potência econômica do mundo. Este é o último dos quatro reajustes que a agência planejava realizar em 2018, embora tenha sugerido que o ritmo em 2019 será mais moderado. Com a previsão de que sejam dois e não quatro aumentos que possam ser desenvolvidos nesse período.
Esta notícia teve um impacto muito negativo nos mercados de ações, com quedas generalizadas em todos os índices de ações do mundo. Com uma intensidade nunca vista nos últimos meses, com quedas entre 2% e 3% e onde o índice de referência da bolsa espanhola, o Ibex 35, o levou a testar o nível da Pontos 8.600. Um dos suportes mais importantes que tem no momento e que pode induzir, se no final for demolido, que a tendência de baixa se instale definitivamente na praça espanhola.
Essa reação dos mercados financeiros comprova a importância das taxas de juros nas bolsas de valores em todo o mundo. Com reações muito intensas, em um sentido ou outro, o que dependerá da evolução desse importante parâmetro econômico. A ponto de os pequenos e médios investidores considerarem como a evolução das taxas de juros realmente afeta a atividade econômica e, fundamentalmente, as relações com o sempre complicado mundo do dinheiro e do investimento.
Altas taxas de juros
Se aplicarmos a decisão do Federal Reserve dos Estados Unidos de aumentar, ainda que gradualmente, as taxas de juros, é útil saber onde os usuários em geral podem ser afetados. Bem, um aumento neste parâmetro econômico implica acima de tudo um controle de preços mais eficaz dos produtos e bens adquiridos. Ou seja, a inflação costuma cair nesses cenários e, portanto, há maior controle de preços. O efeito mais imediato é que o custo de vida não ocorrerá com a mesma intensidade.
Por outro lado, esse aspecto estimula o consumo dos usuários a ser maior e beneficia o crescimento econômico de um país acima de outras considerações técnicas. Portanto, esse seria um dos fatores mais positivos do desempenho da alta das taxas de juros. Porque afinal é um dos objetivos do governos internacionais ao desenvolver sua política econômica. Como tem sido demonstrado nos últimos anos e principalmente após o desenvolvimento da última crise econômica, entre 2007 e 2009.
Empréstimos mais caros
Ao contrário, um dos efeitos mais temidos da alta dos juros é que as linhas de financiamento eles ficam mais caros, tanto entre pessoas físicas como jurídicas. Não à toa, será necessário dedicar um esforço econômico maior na sua amortização e sempre dependendo da intensidade desses aumentos. Os juros que as instituições de crédito aplicam aos seus clientes podem ir de alguns décimos a vários pontos percentuais. Com o que afeta que a massa monetária que está em circulação seja menor e neste sentido pode afetar muito seriamente o bom desenvolvimento do consumo.
Na prática, isso significa que, quando há aumento das taxas de juros, os bancos revisam rapidamente as condições de contratação. Elevando as taxas de juros de seus produtos e em alguns casos também no comissões e outras despesas em sua gestão ou manutenção. Desse ponto de vista, essa ação monetária não é muito favorável aos reais interesses dos consumidores que verão como terão que dedicar mais recursos monetários na formalização de qualquer linha de crédito.
Impacto nos mercados financeiros
Em maior ou menor grau, essas ações monetárias terão impacto nos mercados de ações em todo o mundo. E é claro que não é positivo, como se viu nestes dias após a nova alta das taxas pelo Federal Reserve dos Estados Unidos. Porque as bolsas recebem essa medida com ampla diminuições nos preços dos títulos cotadas nos mercados financeiros. Com uma intensidade que às vezes é muito pronunciada e também pode ser exagerada. Mas essa é a lei que prevalece entre os investidores em todo o mundo.
Ao contrário, o aumento das taxas de juros é recebido de forma diferenciada pelos mercados de renda fixa, grandes beneficiários dessa medida. Em qualquer caso, você terá que estar muito atento a todos esses tipos de movimentos, a fim de reveja a nossa carteira de investimentos ou títulos. E se for preciso variar com base nessas mudanças na política monetária dos governos. Porque não se pode esquecer que neles podem ocorrer fortes desequilíbrios. Como já terá acontecido com você em mais de uma ocasião com seus próprios investimentos.
Benefício de poupança
Portanto, um dos grandes beneficiários da medida de elevação dos juros será, sem dúvida, o poupador. Por um motivo muito simples de explicar e que se baseia no facto de todos os produtos destinados à poupança aumentarem a performance que oferecem aos seus detentores. Por exemplo, em depósitos bancários a prazo fixo, notas promissórias corporativas ou mesmo em contas de alto rendimento ou mais convencionais. Seu efeito mais imediato, que é de seu interesse, aumentará muito rapidamente em proporção aos aumentos experimentados.
Isso ajudará os indivíduos a ter mais liquidez em suas contas de poupança e tem um efeito benéfico no aumento do consumo em relação a outras considerações técnicas. Os depósitos a prazo podem subir perfeitamente neste cenário de aplicação de juros médios e anuais de 1% a 1,50% ou em proporções muito semelhantes. Portanto, o dinheiro se move para a renda fixa em detrimento das ações. Existe, portanto, uma transferência de fluxo monetário entre ambos os ativos financeiros que é muito interessante estudar e analisar em outros artigos mais específicos sobre esta tendência no mundo da moeda.
Fortalecimento Forex
Outro dos efeitos mais positivos do aumento das taxas de juros é que gera uma valorização da moeda afetada. Nesse sentido, não se pode esquecer que, após a decisão do Federal Reserve dos Estados Unidos de elevar suas taxas de juros, houve um fortalecimento imediato de sua moeda. Isto é, e para que você entenda melhor a partir de agora, o dólar vai aumentar seu preço. Isso afetará sua capacidade de exportar, já que comprar produtos dos EUA ficará mais caro a partir de agora.
Por outro lado, é muito conveniente rever um aspecto que implica esta importante medida monetária e que diz respeito às operações realizadas no mercado de câmbio. Uma vez que, dependendo de sua aplicação, a economia pode ser rentável dependendo das moedas que são aprimoradas com este novo status monetário. É uma estratégia muito original que pequenos e médios investidores com mais experiência neste tipo de operações especiais vêm desenvolvendo. Não surpreendentemente, eles oferecem um lucratividade muito alta em comparação com outros ativos financeiros de especial relevância.
Taxa de juros na zona do euro
No que respeita à zona euro a situação no momento é substancialmente diferente da americana. Isto se deve ao fato de que a conjuntura econômica é diferente e, nesse sentido, o departamento de análise aponta que “em qualquer caso, eles permanecem em patamares elevados, o que permite confiança na continuidade do ciclo expansivo. Nossa previsão de crescimento para 2018 agora é de + 2,0% em comparação com + 2,1% anteriormente, e + 1,8% em 2019 em comparação com 1,9% anteriormente ”.
Por outro lado, consideram que “não esperamos que o BCE mude o seu roadmap. A compra de ativos (15.000 milhões de euros / mês) terminará em dezembro. Apesar do fim do QE, a política monetária continuará acomodatícia, através do reinvestimento de maturidades e do guidance para a frente nas taxas de juros ”. Não surpreendentemente, eles oferecem um lucratividade muito alta em comparação com outros ativos financeiros de especial relevância.
Ou seja, é um cenário que ainda tem um longo caminho a percorrer, pois acreditam que “nas taxas de juros, pensamos que o primeiro aumento poderia ser em setembro / outubro na taxa de depósito, dos atuais -0,4%. Draghi termina seu mandato em outubro e, assim, abre caminho para a padronização das taxas ”. Algo que sem dúvida afetará grande parte dos pequenos e médios investidores que estarão bem atentos ao que pode acontecer na política comunitária para desenvolver algum tipo de estratégia para melhorar seus investimentos.