Seth Klarman Quotes

Para obter ideias, estratégias e pensamentos críticos ao investir no mercado de ações, as frases de Seth Klarman são as melhores que existem. Existe alguém mais adequado para dar conselhos do que um investidor bilionário? Ele começou a atuar no mundo das finanças desde muito jovem. Ressalte-se que hoje, no ano de 2021, Ele tem um patrimônio líquido de US $ 1,5 bilhão.

Se você quer saber mais sobre este investidor e conhecer as melhores frases de Seth Klarman e suas estratégias de investimento, não perca este artigo. Devido a que é um seguidor fiel do investimento em valor, Também explicaremos em que consiste essa filosofia do mercado de ações.

Melhores citações de Seth Klarman sobre investimento em valor

Vamos começar listando algumas citações muito específicas de Klarman. É importante saber que este economista americano é governado acima de tudo pelo investimento em valor, que explicaremos mais tarde o que é. Mas agora vamos ver primeiro as melhores frases de Seth Klarman relacionadas a essa estratégia de investimento:

1. "Definimos investimento de valor como comprar dólares por 50 centavos."
2. “Não há nada de esotérico sobre o investimento em valor. É simplesmente determinar o valor intrínseco de um ativo financeiro e comprá-lo com um desconto considerável sobre esse valor. O maior desafio é manter a paciência e disciplina necessárias para comprar apenas quando os preços são atraentes e vender quando não são, evitando as oscilações de curto prazo que engolfam a maioria dos participantes do mercado. ”
3. “O investimento em valor está na intersecção entre economia e psicologia. A economia é importante porque você precisa entender o valor do ativo ou do negócio. A psicologia é tão importante porque o preço é um componente extremamente importante na equação de investimento que determina o risco e o retorno de um investimento. O preço, claro, é determinado pelos mercados financeiros, variando em função das vicissitudes da oferta e da demanda de cada ativo. ”
4. “Nunca conheci ninguém que tivesse tido sucesso no mundo do investimento de longo prazo sem ser um investidor de valor. Para mim, é como o E = MC² de dinheiro e investimento. "
5. "Poucos estão dispostos e são capazes de dedicar tempo e esforço suficientes para serem investidores de valor, e apenas uma parte deles tem a mentalidade certa para ter sucesso."
6. "Ao contrário dos especuladores, que pensam nas ações como pedaços de papel que servem apenas para negociar com eles, os investidores em valor veem as ações como fragmentos da propriedade do negócio."
7. "Investir em valor requer altas doses de paciência e disciplina."
8. "Como o pai do investimento em valor, Benjamin Graham, disse em 1934, os investidores inteligentes não vêem o mercado como um guia sobre o que fazer, mas como um criador de oportunidades."
9. "O investimento em valor, com efeito, prega a ideia de que a hipótese do mercado eficiente está freqüentemente errada."
10. "Nossa missão como investidores em valor é comprar pechinchas que a teoria financeira diz não existir."
11. "Comprar essas pechinchas oferece ao investidor uma margem de segurança, que serve de proteção contra imprecisões, erros, azar ou vicissitudes das forças econômicas e empresariais."
12. "Todo ativo financeiro é uma opção de compra por um determinado preço, de manutenção por um preço mais alto e de venda por um preço ainda mais alto."

O que é investimento em valor?

Também conhecido como investimento em valor, o investimento em valor é uma filosofia ou estratégia de investimento. Por meio dela, retornos positivos são gerados de forma consistente e de longo prazo. Tem sua origem no ano de 2918, quando David Dodd e Benjamin Graham eles o criaram e o ensinaram em suas aulas na famosa Columbia Business School.

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O que são valores de valor?

Embora seus criadores tenham sido os dois economistas que mencionamos acima, ele o popularizou Warren Buffett. Este foi um discípulo de Benjamin Graham e possivelmente um dos melhores investidores de todos os tempos. Mas como funciona o investimento em valor?

Pois bem, baseia-se na aquisição de títulos de qualidade, mas a um preço inferior ao seu valor real ou intrínseco. De acordo com Graham, a diferença entre o valor intrínseco e o valor presente é a margem de segurança. Este conceito é fundamental para investir em valor.

Seguindo essa filosofia, sempre que o preço de mercado estiver abaixo do valor real da ação, provavelmente o preço acabará aumentando no futuro, quando ocorre um ajuste de mercado. No entanto, pode ser um tanto problemático estimar qual será o valor real do título ou ação, e também prever quando ocorrerá um ajuste de mercado, ou seja, quando o preço aumentará.

As melhores citações de Seth Klarman sobre finanças e psicologia

Não é nenhum mistério que o mercado de ações esteja intimamente relacionado à psicologia, e isso se reflete perfeitamente nas frases de Seth Klarman. As mudanças que podem ocorrer nos mercados têm muito a ver com eventos sociais que pode assustar ou incentivar as pessoas na tomada de decisões de investimento. Portanto, as frases de Seth Klarman são muito interessantes e eu recomendo fortemente que você dê uma olhada:

1. "Os investidores bem-sucedidos muitas vezes permanecem impassíveis, permitindo que a ganância e o medo dos outros trabalhem a seu favor."
2. "Investir, quando parece mais fácil, é mais difícil."
3. "A grande maioria das pessoas se sente confortável com o consenso, mas os investidores bem-sucedidos tendem a ter uma tendência contrária."
4. "A maioria dos investidores tende a projetar tendências de curto prazo, boas e ruins, indefinidamente no futuro."
5. "A maioria das pessoas não tem coragem e resistência para se destacar do rebanho e tolerar retornos menores de curto prazo para colher as recompensas de grandes recompensas de longo prazo."
6. "As irregularidades do mercado nada mais são do que barulho que muitos investidores acham muito difícil silenciar."
7. "A pressão para acompanhar os colegas torna a tomada de decisões ainda mais difícil."
8. "A natureza humana é tão emocional que frequentemente obscurece a razão, fazendo com que os preços dos ativos excedam em ambas as direções."
9. “Entender como nosso cérebro funciona - nossas limitações, atalhos mentais ilimitados e preconceitos cognitivos arraigados) é uma das chaves para investir com sucesso. Na Baupost, acreditamos que às vezes é mais fácil prever como os investidores irão agir em determinadas situações do que prever o fim da queda de uma empresa. Em tempos de extremos nos mercados, evitando reações emocionais exageradas, permanecendo cientes de nossos preconceitos cognitivos, é possível conhecer os participantes do mercado melhor do que eles próprios. "
10. "É psicologicamente difícil lutar contra a multidão, assumir uma posição contrária e permanecer nela."
11. "A preocupação com o que pode dar errado pode levar a longos períodos de baixo desempenho."
12. "O mercado de ações é a história de ciclos de comportamento humano responsáveis ​​por reações exageradas em ambas as direções."

Quem é Seth Klarman?

Em 21 de maio de 1957, Seth Andrew Klarman nasceu em Nova York, que ele acabaria sendo um investidor bilionário. Além dessa conquista, ele também se tornou administrador de fundos de hedge e autor do livro "Margin of Safety". Enquanto seu pai era economista na Universidade Johns Hopkins, sua mãe era assistente social psiquiátrica. Ambas as influências estão muito bem refletidas nas frases de Seth Klarman, que unem o mundo das finanças à psicologia.

Com apenas dez anos, o pequeno Seth já adquiriu sua primeira ação, que era da Johnson & Johnson. Com o passar dos anos, ele triplicou seu investimento inicial. A partir dos XNUMX anos, ele começou a ligar para seu corretor regularmente para obter mais cotações de ações.

Como pode ser esperado, Seth Klarman formou-se magna cum laude em economia. Mais tarde, ele decidiu trabalhar por 18 meses antes de entrar na Harvard Business School. Após a formatura, fundou com o professor de Harvard William J. Poorvu "The Baupost Group", um fundo de hedge.

Nos primeiros anos em que Klarman esteve à frente da Baupost, ele queria apenas investir em empresas que não fossem amplamente aceitas na comunidade de Wall Street. Para isso, deu grande ênfase ao uso da chamada margem de segurança e ao bom gerenciamento do risco. Como você pode imaginar por suas estratégias, Seth Klarman é um investidor bastante conservador. Normalmente, você tem um valor significativo em suas carteiras de investimento. Também deve ser notado que, apesar de ter usado estratégias não convencionais em algumas ocasiões, sempre conseguiu obter retornos muito elevados.

Espero que as citações de Seth Klarman tenham ajudado a motivá-lo a continuar ou começar a investir no mercado de ações. O investimento em valor é uma estratégia popular e amplamente utilizada pelos grandes investidores do nosso tempo, por isso não custa nada seguir seus conselhos.