A política monetária dos Estados Unidos tem um grande impacto nos mercados financeiros, mas com efeitos menores e indiretos na economia europeia e, por conseguinte, nos bolsos dos cidadãos da zona euro. Desde o final do ano passado, sua estratégia mudou, após a decisão do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto, até 0,50%. Não será o único, já que o banco central norte-americano mostrou em suas últimas declarações que haverá novas altas do preço do dinheiro nos próximos meses, embora de forma gradual e controlada.
Essa mudança de posicionamento de sua política monetária ocorre uma década após a última alta de juros. Não é de surpreender que este seja o primeiro desde 2006, antes do início da crise financeira. Essa medida tem ajudado a consolidar o crescimento da economia dos Estados Unidos, por meio de um ciclo expansivo de sua atividade produtiva que a levou a alcançar níveis superiores a 4% em seu Produto Interno Bruto durante alguns trimestres dos últimos anos. Retirado o estímulo à economia, diante dos evidentes sinais de melhora, resta verificar a magnitude desses aumentos. De 6,25% em que o preço do dinheiro mudou no início deste século, e caiu para 0,25% no final de 2008, para não abandonar esses níveis por sete anos. E isso contrasta com as taxas negativas da Suíça (0,75%) ou do Japão (0,10%) que são os países onde o preço do dinheiro é mais barato.
É gritante a divergência da política monetária norte-americana com que vem sendo conduzida na União Européia, o que é completamente diferente. De facto, deste lado do Atlântico, o Banco Central Europeu (BCE) decidiu recentemente prosseguir com a sua estratégia de flexibilização monetária por reduza o preço do dinheiro para 0%, como instrumento de dinamização da atividade económica nesta área geográfica, ao detetar alguns sinais de abrandamento da sua economia.
Tipos: oportunidades de investimento
O ponto de inflexão na política monetária dos EUA está tendo seu reflexo mais direto na mercados de ações. Embora em grande parte tenha sido descontado durante o ano passado. Não é de se estranhar que a reação dos mercados a essa mudança de tendência tem sido a de se direcionar a outros ativos financeiros, ou seja, a novos produtos de investimento que levem em consideração esses movimentos. Quando as taxas caem, os investidores veem o mercado de ações como o melhor instrumento para tornar rentável a sua poupança, e os fluxos de capital são direcionados para esse investimento. Diante desse novo cenário econômico, as altas vivenciadas em seus mercados provavelmente não serão vistas como nos anos em que tiveram que conviver com taxas baixíssimas.
A isso se acrescenta que, dada a perda de competitividade das empresas norte-americanas em decorrência da força do dólar, a economia pode ser direcionada para produtos de renda fixa. E muito especificamente ao vínculo norte-americano, um dos grandes beneficiários dessa situação. A redução do seu preço, com o aumento da sua rentabilidade, proporcionará aos investidores a oportunidade de assumirem posições neste ativo financeiro a partir de agora com melhores perspetivas de desempenho.
Embora possa ser contratado diretamente, o mais simples e confortável é fazê-lo com um fundo de renda fixa, que o inclui em sua carteira de investimentos. Ou ainda, avançar para as ações europeias, e que em consequência das taxas de juro mais baixas que apresenta neste momento, pode apanhar o bastão que a bolsa norte-americana saiu após a subida dos últimos anos. Não é de surpreender que seu índice mais representativo, o Dow Jones, tenha valorizado neste período de baixas taxas cerca de 90%, depois de atingir seu máximo histórico em 2015, ao visitar o nível de 18.312 pontos.
Viagens mais caras para europeus
Os cidadãos da zona euro que vão se mudar para o outro lado do Atlântico, também vão perceber os efeitos desta medida, já que serão prejudicados por um euro menos valioso na sua troca com a moeda norte-americana. E como consequência, seu pacote de férias, reserva de hospedagem ou acesso a outros serviços turísticos será mais expansivo a partir de agora.
Em outras áreas de atividade econômica, os resultados serão muito menores e dificilmente chegarão ao seu bolso. Sem ir mais longe, não terá qualquer impacto nos custos dos serviços e produtos bancários, que dependem exclusivamente da política monetária comunitária. Sem intenção de mudar sua estratégia, após o último extrato do banco emissor. Desta forma, a relação com empréstimos e hipotecas continuará a ser como antes, com taxas de juros mais baixas. Recorde-se que o principal índice de referência para formalização de hipotecas, a Euribor, está atualmente em - 0,012%, depois de ter permanecido na última década entre 0,059% e 5,384%.
No que se refere aos produtos básicos de poupança (depósitos, notas promissórias bancárias, etc.), eles continuarão em níveis muito fracos em seu desempenho, quase desprezíveis. Onde eles raramente excederão a barreira de 0,50%, A menos que determinadas estratégias sejam utilizadas para aumentar sua lucratividade (vinculação a outros ativos financeiros, ofertas para novos clientes ou contratação de outros produtos).
Paridade da moeda
Outro ativo financeiro sensível à mudança do ciclo monetário nos Estados Unidos é aquele que tem como referência as moedas. Não é de surpreender que o dólar dos Estados Unidos tenha se valorizado em relação a outras moedas ao redor do mundo, desde o início dessa nova virada para sua polícia econômica. E apesar de sua cotação em relação ao euro ter caído minimamente 2,80%, nos primeiros meses deste ano.
O principal problema afetará as economias emergentes, pois terão que enfrentar um dólar mais caro, o que poderá até prejudicar a evolução das empresas espanholas com interesses em algumas áreas geográficas (Brasil, México, Argentina, etc.). Embora, por outro lado, irá melhorar o balanço das empresas europeias (Espanhol) através de suas exportações. O seu reflexo nas acções materializou-se com um ajustamento dos seus preços, de acordo com a nova realidade económica.
Seu impacto no investimento
Obviamente, a situação da taxa de juros terá um impacto mais do que importante nas posições que você abre em ações. Até ajudá-lo a ganhar ou perder dinheiro nos mercados financeiros. Não é de surpreender que seja uma das variáveis econômicas mais determinantes para a evolução do mercado acionário em qualquer momento e situação. Não os deve esquecer se pretende rentabilizar a poupança com maiores garantias de sucesso em todas as suas operações.
Claro, a melhor situação ocorrerá quando as taxas de juros continuarem baixas, como está o cenário atual, uma vez que vai impulsionar os preços das ações listados em ações. A razão deve ser encontrada em ser o preço do dinheiro barato, as empresas financeiras acham que é muito mais benéfico para seus interesses. Tudo isso é transferido para um melhor posicionamento em suas linhas de negócios. Eles geralmente coincidem com a tendência de alta nos mercados financeiros.
O movimento oposto, ou seja, altas taxas de juros, gera o efeito oposto. Como o preço do dinheiro é mais caro, os problemas para as empresas são maiores. Com diminuição das margens comerciais e ampliação dos preços nos mercados. É muito frequente que eles desenvolvam períodos de baixa no preço. Onde os setores do mercado de ações mais afetados são aqueles relacionados a bancos, grupos financeiros e seguradoras.
Diante desse cenário que apresentam as taxas de juros, é altamente recomendável que você tome posições quando as taxas de juros estiverem baixas. Em contraste, ocorre exatamente o oposto com períodos expansivos na oferta de moeda. Onde a coisa mais razoável é que você é muito mais cauteloso em todos os movimentos que você desenvolve. Embora seja nos Estados Unidos onde essas situações mais influenciam, não se pode subestimar o panorama das taxas de juros no velho continente.
Negociação de ações neste ambiente
Se pretende tirar partido da evolução das taxas de juro, tanto de um lado como do outro do Atlântico, não terá outra escolha senão aplicar uma série de orientações comportamentais para otimizar as suas operações em renda variável. Eles vão te ajudar a melhorar suas posições, pode até ser o gatilho para um aumento no rendimento de sua poupança daqui para frente: Você quer segui-los?
- Varie sua estratégia de investimento dependendo do processo em que as taxas de juros estão vivendo em todos os momentos.
- Se necessário vai te ajudar a ir renovandoAos poucos, sua carteira de investimentos leva-a às melhores abordagens de investimento em todos os momentos.
- As reuniões do autoridades monetárias Será um bom parâmetro para você tomar sua decisão, de uma forma ou de outra.
- Os períodos recessivos e expansivos da economia internacional determinará em grande parte a política monetária das principais áreas do mundo desenvolvido.
- Você pode descobrir um bom número de produtos financeiros especialmente desenvolvidos para fazer frente a cenários de altas ou baixas taxas de juros.
- Para compor sua carteira de investimentos, você deve ter em mente que há uma série de valores que são mais sensíveis a essas políticas monetárias. Tire vantagem deles o tempo todo. Eles podem ser operações muito lucrativas para seus interesses.