Um dos piores cenários para os mercados financeiros instalou-se em Espanha quando menos se esperava. Trata-se de instabilidade política como consequência da fragilidade do atual governo espanhol para continuar dirigindo a vida do país. Com uma moção de censura ao virar da esquina que está afastando os investidores para outras bolsas de valores internacionais ou até mesmo para outros ativos financeiros. O medo foi instalado novamente entre os poupadores espanhóis. E como poderia ser menos, os principais índices de ações coletaram este sensação de mercado.
Antes desta notícia, as ações espanholas da última sexta-feira eram as piores de todas as integradas no velho continente. A ponto de ser deixado em uma única sessão de negociação quase 2% na cotação do Ibex 35. Acima de outros lugares onde a resposta não foi tão negativa e onde houve até avanços no poderoso DAX da Alemanha. Isso indica que é um fato local, embora não haja dúvida de que, no final, pode acabar contaminando outras bolsas europeias. Com o atenuante de que a Itália também não vive um bom momento para investir na bolsa e por motivos muito semelhantes aos nossos.
Um exemplo dessa preocupação por parte dos pequenos e médios investidores é o fato de os títulos denominados como defensivos ou conservadores terem sido alguns dos mais punidos na atualidade. Como por exemplo, Enagás, Gás Natural ou a própria Endesa que se depreciaram acima da média nacional, ou seja, com quedas superiores a 3%. Quando na verdade são alguns dos valores mais estáveis das ações nacionais. Mas a verdade é que as vendas têm sido fortemente impostas às compras. Agora a questão é se esses movimentos são específicos ou continuarão nos próximos dias ou mesmo semanas.
Instabilidade nas posições de investimento
De qualquer forma, as perspectivas não são positivas para os investidores. Neste sentido, o índice seletivo da bolsa espanhola tem derrubado suportes muito importantes que dificultam muito a sua evolução a partir destes momentos precisos. Pois, na prática, o Ibex 35 fechou esta segunda-feira com queda de 0,7% para leve abaixo de 9.700 pontos. Não só como consequência da instabilidade política em nosso país. Se também não foi apoiado pela situação política na Itália, depois de o Presidente da República, Sergio Mattarella, ter vetado a proposta de Governo da Liga do Norte e do Movimento Cinco Estrelas, ao incorporar um Ministro da Economia eurocéptico.
Nesse sentido, não se pode esquecer que as consequências da formação de um governo nos dois países ainda são um mistério. A ponto de boa parte dos analistas financeiros considerar que a bolsa estará claramente danificada. Pelo menos no curto prazo. Portanto, tudo indica que um verão quente pode ser vivido nessas importantes áreas geográficas da zona do euro. Onde será necessário tomar decisões muito enérgicas para proteger nosso patrimônio pessoal e familiar. Para não cair em riscos mais inúteis que te podem fazer perder muitos euros nestes dias difíceis.
Prêmio de risco mais alto
Outro fator que afeta a instabilidade política na Espanha é o prêmio de risco. A tal ponto que voltamos aos nossos velhos hábitos depois de um período de grande calma e que tem ajudado a evolução da bolsa espanhola no atual contexto econômico internacional. Porque é verdade que os riscos são muito mais numerosos do que antes e é uma percepção que permeia os investidores espanhóis. Porque sem entrar em pânico no mercado de açõesÉ verdade que o desânimo se instalou nesta importante parcela da população nacional.
Em qualquer caso, deve-se lembrar que o prêmio de risco espanhol disparou para 118,6 pontos base com um aumento de mais de 11%. Níveis que não tinham sido vistos nos últimos meses ou mesmo anos. Ainda que piores são os níveis oferecidos pelo prêmio italiano que se situa em 223 pontos base e o português em 170 pontos. Em todos os casos, uma tendência geral nos mercados financeiros é que os spreads da dívida desses países europeus estão aumentando em relação ao título alemão de XNUMX anos. Mais conhecido como bund, que é aquele que serve de refúgio aos fluxos monetários de investidores internacionais. Uma situação complexa que certamente está prejudicando os varejistas agora.
O setor bancário o mais afetado
Uma coisa é muito clara e é que esses movimentos estão prejudicando todas as ações e setores de ações. Onde grandes bancos estão deixando muitos milhões de euros, como nos casos específicos de Banco Santander e BBVA. Mas também em outros membros relevantes deste índice bolsista, com desvalorizações muito fortes na Telefónica, Iberdrola ou Repsol. Neste momento, pode dizer-se que a bolsa espanhola é uma das piores do velho continente, com desvios muito notáveis em relação a outras bolsas. Este é um dos sinais que ele nos envia este ano e certamente não é muito positivo.
Outro movimento que se está gerando atualmente é no mercado de matérias-primas, os preços do petróleo continuam caindo. Onde, Brent, uma referência no Velho Continente, caiu 1,5% para $ 75,27, enquanto West Texas caiu 2% para $ 66,47 por barril. Embora, em certa medida, esta notícia possa ter um efeito positivo nos mercados tradicionais de ações. Depois de ser cotado acima de US $ 80 o barril e gerando certo nervosismo entre os pequenos e médios investidores.
Alternativas para esta situação
Claro, a instabilidade política na Espanha significa que você tem que ajustar seu portfólio para preservar seus interesses no que diz respeito ao mundo do dinheiro. Ou talvez você não tenha escolha a não ser feche posições e descanse por alguns meses até que a vida política em nosso país se acalme. Além disso, essa estratégia o ajudaria a buscar novos modelos de investimento. Em todo caso, trata-se de ficar mais tranquilo para aproveitar suas merecidas férias. Porque tudo parece indicar que estes meses vão ser muito explosivos do ponto de vista do investimento.
Por outro lado, a instabilidade política na Espanha, mas também na Itália, aliada à sensação de maior força do ciclo nos Estados Unidos, está causando um compra massiva de ativos americanos em comparação com os europeus, conforme indicado pelos relatórios do Bankinter. A tal ponto que essa pode ser uma das alternativas de que você pode aproveitar a partir de agora. Quer através da compra pontual da moeda americana, quer, pelo contrário, indo aos mercados de capitais desta área geográfica. Embora não seja uma operação isenta de riscos, como é lógico entender.
Espere comprar mais barato
Outro dos cenários que se tratam hoje em dia é que mais tarde você terá a oportunidade de comprar as ações dos títulos listados por um preço mais competitivo. E talvez até com um potencial de apreciação muito mais poderoso do que neste preciso momento. Mas a chave para realizar essa estratégia especial será quando realizá-la e esse é o principal problema que você pode ter para alcançar os objetivos desejados. Porque você corre o risco de que as ações nacionais entrem em uma tendência de queda profunda.
De qualquer forma, nada nos convida a abrir posições nos dias de hoje e o mais sensato a fazer é esperar para ver como evoluem os diferentes mercados financeiros. Para que assim fique mais disposto a tomar uma decisão mais objetiva para rentabilizar a sua poupança. Porque agora o mercado monetário está sendo muito mais complicado de interpretar. Não surpreendentemente, há muitos anos em que o mercado de ações está subindo e a qualquer momento pode acabar com essa tendência. Portanto, tome muito cuidado com os movimentos que você vai realizar a partir de agora.
Por fim, não se pode descartar que as coisas não vão a extremos indesejados e que a tendência original dos mercados financeiros volta a prevalecer. Em todo caso, uma coisa é certa e que a volatilidade estará presente no preço dos títulos que integram o Ibex 35. E este é um fator do qual você também pode se beneficiar se escolher os ativos financeiros corretos . Por exemplo, por meio de um fundo de investimento dessas características. Ou ainda através dos chamados fundos negociados em bolsa, mais conhecidos como ETFs.