Após o hiato de agosto, os mercados recuperaram em setembro a tendência positiva dos meses anteriores, permitindo aos fundos de investimento aumentar os seus ativos para 270.153 milhões de euros, o que representa um aumento em setembro de quase 1.500 milhões de euros (0,6% a mais que no mês anterior), de acordo com os últimos dados da Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensões (Inverco). Onde se mostra que nos primeiros nove meses de 2019 os fundos de investimento acumularam um crescimento de 4,9% (mais 12.638 milhões que em dezembro de 2018).

Chega então o momento oportuno para os investidores considerarem como construir uma carteira de fundos de investimento ajustada e equilibrada, que leve em consideração a realidade econômica do momento. Ou seja, a recessão econômica, as taxas de juros em patamares negativos e a saída da Grã-Bretanha da União Europeia e é conhecido como Brexit. Claro, são novas variáveis ​​que vão determinar que selecionemos fundos de investimento mais adequados do que outros.

O objetivo desta estratégia de investimento não é senão conseguir manter a rentabilidade em determinados momentos complexos para os interesses dos pequenos e médios investidores. Onde segurança deve vir primeiro acima de outras séries de avaliações mais agressivas que devem ser eliminadas a partir de agora para evitar situações indesejadas. Nesse contexto, muitas são as combinações que podem ser feitas com fundos de investimento. Mas, em qualquer caso, vamos oferecer as melhores ideias para que possamos obter um retorno sobre a economia mais interessante.

Carteiras de fundos

Os ativos patrimoniais não podem faltar na preparação da nossa próxima carteira de investimentos. Mas em todos os casos sendo muito seletivos na sua escolha e essa será a chave para que possamos ter um pouco mais de rentabilidade a partir de agora. Nesse sentido, as ações são a parte dos fundos que pode nos oferecer mais rentabilidade, embora impliquem alguns riscos nas operações. A abordagem de nossa estratégia de investimento deve ser voltada para a contratação fundos que diversificam  a oferta de bolsas de valores nacionais e internacionais como fórmula de preservação do nosso capital investido.

Nesse sentido, uma das melhores propostas do momento materializa-se em um portfólio equilibrado onde o Malas americanas e europeias com justiça. Sem a presença dos mercados emergentes, que, embora com grande potencial de crescimento, são os mercados financeiros que mais podem sofrer num cenário recessivo como o que se apresenta a partir de agora. Para que, desta forma, possam ser eliminados riscos nos mercados acionários, em alguns casos claramente desnecessários.

Com valores defensivos

Outra estratégia de investimento que devemos abordar diz respeito aos títulos que compõem essas carteiras. Será muito importante que vêm de setores defensivos que podem ter melhor desempenho nos cenários mais adversos para os mercados financeiros de ações. Como, por exemplo, os de energia elétrica, bens de consumo, rodovias e, em alguns casos, distribuidoras. Não há dúvida de que essa composição reduzirá significativamente os riscos que os pequenos e médios investidores podem assumir. Para que a taxa de juros que temos no final do ano seja maior em comparação com outros modelos de investimento nos fundos.

Outra ideia muito interessante para o investidor de varejo é optar por fundos que levem em consideração o distribuição de dividendos por empresas listadas. Será mais uma garantia de evitar situações mais do que complicadas nos próximos meses ou ano. Não é de se estranhar que seu comportamento seja melhor do que no restante dos valores do mercado de ações e, portanto, não podemos rejeitar esta proposta que pode nos oferecer mais benefícios daqui para frente. Na medida em que existam fundos de investimento que se baseiem exclusivamente nesta característica dos valores mobiliários. Tanto no campo dos mercados de ações nacionais como fora das nossas fronteiras.

Mais cuidado com renda fixa

Apesar do que alguns pequenos e médios investimentos possam acreditar no momento, o investimento em renda fixa não é nada seguro. Do contrário, no contexto atual, pode complicar ainda mais nossa situação em relação ao complicado mundo do dinheiro. Com um risco maior que o das ações, algo que não aconteceu em outras ocasiões, mas agora e diante da acumulação de dívidas Isso pode nos dar mais de uma surpresa negativa a qualquer momento. Não teremos escolha a não ser ser muito pró-ativos com esse ativo financeiro dentro dos fundos de investimento.

Para evitar situações muito indesejadas para os investidores, a melhor proposta é escolher ativos confiáveis ​​que possam servir de refúgio nessas situações. Um dos mais recomendados são os títulos norte-americanos, que podem ser os mais estáveis ​​neste novo panorama econômico que nos espera daqui para frente. Onde você pode gerar um retorno anual em torno de 2% ou 3%. Em todo caso, deve ser incluído na próxima carteira de investimentos que iremos desenvolver nos próximos meses. A exemplo dos títulos alemães, embora em menor grau, pois podem resistir melhor a essa conjuntura econômica com melhores perspectivas de crescimento.

Ativos alternativos

Os investidores mais agressivos podem incluir fundos mútuos alternativos que podem se sair melhor do que o resto do mercado. Em particular, naqueles baseados em algumas matérias-primas, como óleo, ouro, prata ou gás. Embora também seja verdade que seus riscos são significativamente maiores do que em outros ativos financeiros. Mas com a vantagem de que alguns deles estão imersos em uma tendência nitidamente ascendente, como é o caso específico do metal amarelo. Que, por outro lado, também atua como valor de refúgio nos cenários de maior fragilidade dos mercados acionários.

Por outro lado, pode ser uma opção muito interessante para melhorar as margens de intermediação de fundos de investimento. Como uma chave para explicar o melhor comportamento de algumas carteiras de investimento em detrimento de outras e que afinal deverá ser um dos nossos principais objetivos nos próximos anos. Deve-se notar também que os ativos financeiros alternativos são caracterizados por sua alta volatilidade, o que pode nos tornar difícil investir nos prazos mais curtos de permanência.

Carteiras de corte defensivo

Mas em qualquer caso, pode ser uma excelente solução tentar que nosso poder aquisitivo não diminua nos próximos meses em decorrência do instabilidade nos mercados de ações internacionais. Mas nunca no portfólio que vão se desenvolver os pequenos e médios investidores de um corte mais conservador ou defensivo. Entre outros motivos, porque pode criar mais de um problema nos próximos meses devido às oscilações de preços. O que eles nunca devem fazer é confiar em uma estratégia baseada na especulação nos mercados financeiros de ações.

Nestes casos, é melhor ir a algum outro fundo monetário mas sabendo que não nos trará qualquer rentabilidade ou no seu caso será realmente mínima. Mas servirá, pelo menos, para que pequenos e médios investidores não percam dinheiro nas suas posições, aspecto que certamente deve ser valorizado nas estratégias de investimento mais defensivas onde prevalecem a segurança e a preservação da poupança. Este é o único objetivo que se tem de subscrever um fundo de investimento com estas características e que por outro lado são aqueles que têm uma comissão inferior, bem como nas despesas com a sua gestão ou manutenção. Mas com um recrutamento mínimo nos últimos anos devido à falta de interesse por parte dos usuários.

Rentabilidade do fundo

Depois do dúvidas geradas no mês de agosto, os mercados financeiros recuperaram em setembro a tendência positiva dos meses anteriores, e encerraram o trimestre com rendibilidades positivas nos principais índices bolsistas, de acordo com os últimos dados da Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensões (Inverco). Nesse caso, destacou-se o índice de referência espanhol Ibex 35, que em setembro apresentou uma rentabilidade positiva superior a 4%, embora os demais índices também tenham apresentado rentabilidade positiva.

Num ambiente de maior estabilidade, a TIR do título alemão a 10 anos aumentou para -0,57% de -0,70% no mês anterior e o rendimento do título espanhol a 10 anos aumentou ligeiramente para 0,13%. O prêmio de risco na Espanha foi reduzido e encerrou o mês em 73 bps (83 bps em agosto). A cotação do euro em relação ao dólar fechou em 1,09, o que significa que pelo terceiro mês consecutivo a moeda americana sofreu uma valorização de cerca de 1% face ao euro. Como uma das opções para assumir posições nos próximos anos.