Como o diferencial é maior, isso afetará uma depreciação da renda fixa, uma vez que os mercados de ações estão muito mais sujeitos a apresentar quedas acentuadas. Neste sentido, o diferencial do título espanhol em relação ao Bund alemão é atualmente de 76 pontos base, fator que favorece o investimento na bolsa nacional. E é algo que se torna mais relevante devido à instabilidade que tem ocorrido em países de grande peso específico dentro da União Europeia, como é o caso específico do Itália e a própria Espanha.
O prêmio de risco é uma daquelas variáveis econômicas de que todos falam e poucos entendem. Em qualquer caso, é muito seguido pelos investidores porque lhes dá uma pista esquisita sobre as intenções dos mercados financeiros. Não é de surpreender que seja o retorno adicional que os investimentos fornecem com base no nível de risco que devem assumir. No momento, o prêmio de risco espanhol está em níveis de 76 pontos básicos. Mas o que exatamente essa citação significa? Bem, isso reflete a margem de rentabilidade entre a dívida espanhola e alemã. Precisamente o ponto de referência é o alemão porque é o que oferece mais segurança aos investidores e por isso serve de modelo para os restantes países do continente europeu.
Desta forma, enquanto o título alemão (dique) a 10 anos atualmente paga um interesse próximo a 0,520%, o espanhol fá-lo por 1,281%, e o diferencial decorrente desta operação daria os 76 pontos base em que se encontra atualmente o prêmio espanhol, aproximadamente. O prêmio de risco é muito mais importante do que você pode pensar a princípio. Não é apenas um termômetro para desenvolver uma estratégia de investimento em renda fixa, mas também para abrir ou fechar posições em bolsas de valores. Em qualquer caso, dependerá do nível marcado por essas posições.
Impacto no mercado de ações
Um primeiro efeito que terá sobre o investimento se materializará nas posições na bolsa de valores. Embora o prêmio de risco não esteja intimamente ligado a esse mercado, sua incidência é mais do que notável. Por um motivo muito fácil de entender para pequenos e médios investidores. Quando mais apertado o diferencial (como acontece atualmente na Espanha) será um sinal claro de que há confiança na economia de um país. E esse sentimento do mercado é imediatamente transferido para o mercado de ações, com aumentos generalizados nele. Como se o spread disparasse, ele gera o efeito contrário e é sempre muito negativo para este mercado.
Geralmente todos os países que possuem diferenciais acima de 250 e 300 pontos básicos eles têm problemas muito sérios nos índices de ações. Com forte pressão de venda decorrente da desconfiança dos mercados financeiros devido à fragilidade de suas economias. Além de rebotes mais ou menos pontuais que servirão para desfazer posições em momentos muito difíceis para o patrimônio. Mas em todo o caso, existe um denominador que é muito claro: à medida que este diferencial for maior, terá um impacto negativo nos mercados accionistas.
Impacto na renda fixa
Por outro lado, seu impacto na renda fixa é ainda mais pronunciado. Isso se deve ao fato de que, se o prêmio de risco for relaxado, isso gera maior confiança por parte dos investidores quanto ao valor da dívida pública. Enquanto no cenário oposto, o prêmio sobe, o preço do título cai de preço. Ou seja, mais juros são pagos. Esse cenário afeta boa parte dos fundos de investimento de renda fixa e até modelos mistos que se baseiam nesses ativos financeiros. A ponto de em poucos dias perderem uma parte muito importante de seu valor. É justamente o momento em que será necessário girar a carteira de recursos para evitar que perdas se instalem na demonstração do resultado dos participantes desses produtos financeiros.
Outro aspecto que deve ser avaliado no prêmio de risco é o fato de os bancos decidirem aumentar o taxas de juros de hipotecas e qualquer linha de crédito. Já os principais produtos destinados à poupança (depósitos a prazo, notas promissórias bancárias ou contas de alto rendimento) podem estar imersos em taxas de juros menos competitivas do que até então. Da mesma forma que obriga os governos a aumentar seus impostos devido aos problemas maiores que os estados têm para se financiar. Um dos efeitos dessas ações é que os usuários terão menos capacidade de economizar para fazer frente aos seus investimentos.
Como proteger os investimentos?
Nesse contexto econômico, a diversificação do mercado acionário permite que as perdas sejam minimizadas nos cenários mais desfavoráveis para os mercados financeiros. Sem dúvida, um dos grandes objetivos de qualquer investidor é, além de aproveite ao máximo seus bens pessoais, proteger suas posições contra possíveis incidentes nos mercados financeiros.
É tão importante gerar lucros no mercado de ações quanto manter seguro o capital investido. Ao investir em ações nenhum desempenho de qualquer tipo é garantido, nem mesmo muito limitado. Mas, ao contrário, vai depender do que os mercados ditarem. Em qualquer caso, através de uma série de estratégias de investimento, os objetivos podem ser alcançados.
Maior diversificação de investimentos
Claro, uma das receitas fundamentais para dar maior segurança ao investimento no mercado de ações é baseada em maior diversificação na carteira de títulos. Ou seja, ao invés de optar por uma única empresa listada, a melhor decisão será criar uma cesta de ações verdadeiramente equilibrada. Isso significa algo tão simples como não repita setores, linhas de negócios ou mesmo se você pode índices de ações. Será uma estratégia muito eficaz antes do advento dos cenários mais adversos para as ações. A ponto de evitar perdas de patrimônio muito grandes e de comprometer a economia dos usuários a qualquer momento.
Outro procedimento vem das próprias ferramentas fornecidas pelos mercados. Neste caso, representado pelos pedidos nomeados parar a perda de o limitação de perda. Como o nome sugere, eles evitarão que as quedas sejam realmente violentas. Porque será o próprio investidor quem vai travar as perdas dependendo do perfil que apresenta como pequeno e médio investidor. Esta é uma estratégia muito prática para manter suas posições de estoque sob controle. Não à toa, sempre será melhor deixar 3% do que 15% nos preços de um título.
Aproveite a volatilidade
Uma terceira estratégia que dará maior consistência aos investimentos é aproveitar os instrumentos proporcionados pela análise técnica para se proteger das oscilações dos mercados financeiros. Nesse sentido, a melhor ação que o investidor pode tomar virá da abertura de posições das tendências de alta. O risco de cometer um erro será significativamente menor e se tornará uma arma muito poderosa de proteção contra situações indesejadas que afetam o mercado de ações. Porque a inércia dos mercados é cada vez maior.
Por outro lado, um sistema que quase nunca falha na bolsa é a abertura de posições em títulos que quebraram alguma resistência de certa magnitude. Entre outras razões, porque terá aberto caminho para alcançar níveis de preços mais ambiciosos do que antes. Isso se reflete nisso o interesse do mercado nas compras é maior do que nas vendas. Em ambos os casos, não será muito difícil rentabilizar as operações, pelo menos se forem destinadas ao mais curto prazo em consequência das condições dos títulos que passam por essa situação. Onde, sem dúvida, a figura mais vantajosa é a free-rise porque não há mais obstáculos pelo caminho. Tendo uma jornada ascendente notável, já que não há limites para definir seu preço. É uma das ocasiões em que não se pode perder a tentativa de rentabilizar os ativos, pois os riscos são mínimos.
Detecte produtos flexíveis
Não menos importante é a busca por um produto flexível que se adapte às novas circunstâncias do mercado acionário. Não importa que esta estratégia especial não possa ser aplicada a partir da compra e venda de ações na bolsa de valores. É isso que fundos de gestão ativa e que permitem a adaptação a qualquer cenário, tanto de alta quanto de baixa. Porque os gestores buscam os melhores ativos financeiros, mesmo que sejam de renda fixa ou de modelos alternativos. É uma das opções mais eficazes para enfrentar os cenários mais instáveis dos mercados financeiros.
A sua aplicação na bolsa, em qualquer caso, é muito mais complicada e envolve a seleção de títulos de grande liquidez que permitem entrar e sair dos mercados aos preços desejados. Sem medo de ser fisgado por eles. Ou seja, com uma valorização no preço muito distante da sua compra.