A decisão do Banco Central Europeu (BCE) de adiar o aumento nas taxas de juros na zona euro, tem um impacto diferente consoante o sector em questão. Mas, em geral, não é uma boa notícia para os pequenos e médios investidores devido ao grande peso específico que o setor bancário tem dentro do índice de ações nacional, o Ibex 35. Não é de se estranhar que os bancos tenham perdido muito dinheiro desde que esta decisão foi tomada na organizações comunitárias.
É uma medida que terá de avaliar a partir de agora para realizar qualquer tipo de estratégia de investimento. Porque é um cenário que no final vai durar mais alguns meses. Pelo menos até o início do próximo ano fiscal, quando haverá uma mudança na tendência na política monetária do espaço comum europeu. Não é de surpreender que esse fator pressione o vendedor sobre alguns dos títulos listados nos mercados de ações. Portanto, você não terá escolha a não ser ser mais cauteloso ao realizar operações para tornar lucrativa sua poupança.
Dentro deste contexto geral, você não deve esquecer que essas medidas constituem um gatilho para que os mercados de ações eles podem tomar um caminho ou outro de agora em diante. Embora tenham a sensação inicial de que as taxas de juros baixas ajudam as bolsas de valores a subir em sua valorização. Para além de outras considerações de carácter técnico ou mesmo do ponto de vista dos seus fundamentos. Em qualquer caso, é um facto que terá de estar muito atento para tomar decisões no sempre complicado mundo dos investimentos.
Draghi não aumentará as taxas em 2019
A decisão do presidente do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, de não aumentar as taxas de juro na zona euro ao longo deste ano teve especial relevância nos mercados accionistas do velho continente. Neste sentido, este anúncio oficial levou aos piores dias sendo instalados em bancos espanhóis. Eles perderam entre 7% e 3% de seu valor de mercado, ou seja, mais de 5.000 milhões, após o anúncio do todo-poderoso homem das finanças europeias de que não aumentará as taxas de juros, pelo menos este ano. O presidente do BCE injetará mais dinheiro na economia europeia a partir de setembro.
Num tom mais pessimista do que de costume, o banqueiro italiano explicou que o Conselho do BCE decidiu "por unanimidade" adiar "pelo menos até o final de 2019" o primeiro aumento das taxas de juros. Como justificativa para as novas medidas de estímulo anunciadas, Draghi reconheceu que as novas projeções do BCE representam uma redução "substancial" nas expectativas de crescimento em comparação com as publicadas em dezembro passado, reconhecendo que a desaceleração significativa na zona do euro no final de 2018 parece que vai se estender até 2019.
Quebra em bancos espanhóis
O primeiro efeito dessas palavras do Banco Central Europeu (BCE) foi uma queda livre de todos os bancos do setor, sem nenhuma exceção. Com depreciações até 8% no Banca Sabadell e também de grande intensidade em todos os outros títulos deste importante segmento do rendimento variável nacional. O pessimismo finalmente se instalou em todos os bancos e vai custar muito para eles mudarem de tendência em todos os meses restantes deste ano complicado. Por outro lado, não podemos esquecer que essas empresas listadas dependiam de aumentos de taxas para melhore suas margens de lucro. Depois disso, eles desaceleraram nos últimos trimestres para níveis que são muito preocupantes para os pequenos e médios investidores.
Neste contexto geral, importa referir ainda que os bancos são o setor da bolsa de valores mais sensível a este tipo de medidas monetárias. Depois do erro do analista financeiro Que há alguns meses pensavam que seria em dezembro de 2019 que ocorreria essa mudança de tendência das taxas de juros. Como a maioria dos 45 economistas pesquisados pela Bloomberg descobriram. Por isso, a decisão do presidente do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, surpreendeu a todos.
Situação ruim da economia europeia
Mas esta decisão vai além das intenções monetárias, uma vez que afeta a deterioração da economia da zona do euro. Nesse sentido, consideram do BCE que os perigos para a economia da zona euro evoluíram negativamente. Não é de surpreender que as recentes declarações do presidente do Banco Central Europeu (BCE), Mario Draghi, vão nessa direção ao destacar que os dados mais recentes ainda são mais fracos do que o esperado, confirmando que os riscos para as perspectivas para a área do euro "mudaram para o lado negativo".
Esta notícia não é uma boa notícia para os bancos listados nos mercados de ações e, portanto, todas as posições no setor financeiro devem ser desfeitas. Não é de surpreender que haja tempo para se interessar por esses valores quando eles forem listados com preços inferiores aos atuais. Com o qual o o potencial será maior a médio e especialmente a longo prazo. Mas não nesses momentos precisos, porque você pode perder muito mais do que ganhar. E é assim que muitos pequenos e médios investidores estão entendendo, que estão abandonando suas posições nesses títulos por medo de novos cortes em seus preços neste ano complicado de bolsa.
Santander resiste melhor
O grupo financeiro concluiu com sucesso seu plano estratégico de três anos, focado na fidelização de clientes, o que lhe permitiu continuar como um dos bancos mais rentáveis e eficientes entre seus concorrentes, com um retorno sobre capital tangível (RoTE) de 11,7% e um rácio de eficiência de 47%. Por outro lado, o Santander mais uma vez contribuiu para o progresso de pessoas e empresas ao longo do ano e vinculou mais 2,6 milhões de clientes. O crédito e os recursos aumentam 4% em euros constantes.
Em outra ordem de resultados em relação aos resultados do seu negócio, é preciso destacar que a quantidade de clientes que utiliza serviços digitais aumentou em 6,6 milhões, para 32 milhões. O grupo deu continuidade à sua transformação digital com o lançamento de novos e melhores serviços aos clientes, o que permitiu ao banco figurar entre as três primeiras entidades de satisfação do cliente em sete dos seus principais mercados. Por outro lado, o lucro bancário atribuível anual aumentou em oito dos dez principais mercados em euros constantes (excluindo o impacto da taxa de câmbio).
As empresas de eletricidade são as grandes beneficiárias
Por outro lado, as empresas do setor elétrico são as grandes beneficiárias das medidas preconizadas pelo Banco Central Europeu (BCE). Devido ao seu alto endividamento e por terem recebido favores de pequenos e médios investidores com uma inesperada onda de compras. Ao lidar e se exercitar valor de abrigo face a cenários de volatilidade e instabilidade dos mercados acionários.
Os valores deste setor também importante apreciou entre 2% e 4%, dentro de um setor que já estava em terreno altista. Mesmo com alguns de seus representantes em situação de livre ascensão, que é o que melhor pode acontecer com os ativos financeiros. Não é de surpreender que não tenham mais resistências relevantes pela frente e, portanto, possam crescer muito mais na valorização de seus preços. Sendo uma das opções que melhor podem defender os interesses dos pequenos e médios investidores neste preciso momento. Com taxas de juros muito baixas que beneficiam as estratégias das empresas de energia elétrica devido às suas características especiais.
Negociação no mercado de ações
Neste contexto geral, importa referir que a bolsa espanhola negociado em ações 32.319 milhões de euros no último mês analisado, o que significa 22% menos que em janeiro e 30,6% inferior ao valor do mesmo mês de 2018. O número de negociações foi de 2,8 milhões, 21,8% inferior ao mês anterior e 37% inferior do que o registrado no período analisado do ano passado.
Por outro lado, no segmento de garantias e certificados Foram negociados 24 milhões de euros, 31,8% menos que no mês anterior e 47,4% menos que no mesmo período de 2018. O número de negociações cifrou-se em 5.826, o que representa 7,5% abaixo de janeiro e 36,4% abaixo do mês anterior ano. Onde, por fim, o número de emissões admitidas à negociação ascendeu a 1.186, ou seja, não menos de 108% a mais que no ano anterior. Sendo uma das opções que melhor podem defender os interesses dos pequenos e médios investidores neste preciso momento. Com taxas de juros muito baixas que beneficiam as estratégias das empresas de energia elétrica devido às suas características especiais.