Análise técnica no mercado de ações foi desenvolvido levando em consideração o Teorias do mercado de ações de Charles Henry Dow. Seu objetivo é prever o preço futuro das ações, matérias-primas, futuros e títulos negociáveis; considerando os preços anteriores e o desempenho desses valores.
A análise técnica aplicará a lei da oferta e da procura para ser capaz de deduzir e compreender logicamente como funcionam o mercado de ações e os mercados de ações, bem como para ser capaz de identificar as tendências existentes.
Os gráficos estão sendo usados essencialmente para prever tendências de preços futuras.
Os Teorias dow Quanto aos investimentos, eles servirão de base a esta análise e permitirão o estudo dos mercados financeiros.
Buscar resultados rápidos é principalmente o foco deste tipo de estudo, mas ainda há o “Analise fundamental”, Que se concentrará em dados financeiros plurianuais de longo prazo.
Revisar e estudar tabelas e gráficos de preços de ações é uma tarefa que o analista terá que realizar para detectar tendências de preços, entre outras questões. Também será necessário entender os conceitos de suporte e resistência. Vamos revisar este e outros conteúdos abaixo.
Fundamentos que regem a análise técnica
As principais premissas em que se baseia a análise técnica serão:
- O preço dá descontos em tudo.
- Os preços estarão se movendo de acordo com as tendências.
- A história se repete.
O primeiro princípio (o preço desconta tudo), Será o base de análise técnica.
Considere todos os fatores que afetarão o mercado; econômicos, especulativos, políticos, sociais etc., são refletidos na ação do preço.
Conclui-se que quando se analisa a ação do preço de determinado mercado, a soma dos fatores relacionados ao mercado estudado será analisada por default, embora não diretamente.
O preço estará refletindo modificações no equilíbrio entre oferta e demanda.
Se o preço aumentar, será porque a demanda está excedendo a oferta e, se cair, a oferta estará excedendo a demanda.
Quando a análise técnica é realizada, não se busca reconhecer aqueles fatores que estão causando as mudanças, mas sim serão analisadas as consequências dessas mudanças, que serão os preços.
Em relação ao conceito de tendência, "Os preços estarão se movendo nas tendências", É preciso reconhecer que na análise técnica o objetivo é identificar uma tendência em seu estágio inicial, a fim de estabelecer operações nessa mesma direção.
Ao estudar o passado, o futuro pode ser compreendido. Isso explica a premissa "A história se repete."
As formações técnicas que podem ser observadas nos gráficos, decorrem das projeções altistas ou baixistas do mercado, e tenderão a um comportamento semelhante nas mesmas circunstâncias ou semelhantes.
Análise Técnica vs Análise Fundamental
Como vimos na premissa, “O preço dá desconto em tudo”, Os eventos que podem estar afetando a ação do mercado, estarão descontando ponderados no preço. Posto isto, considera-se então que não será necessário conhecer os fundamentos ou novidades que irão originar a ação do preço, bastando para isso efetuar o análise dos gráficos.
Enquanto análise técnica Ele estará focado no estudo da ação do mercado, a análise fundamental se concentrará nas forças econômicas da oferta e da demanda que farão o preço subir, permanecer o mesmo ou cair.
Esta abordagem analisará aqueles fatores relevantes que podem afetar o preço de um instrumento financeiro, a fim de estabelecer o valor intrínseco do referido instrumento.
As duas abordagens tentam resolver o mesmo problema: prever de alguma forma os preços futuros, o que cada uma faz com formas ou estratégias diferentes.
Os fundamentalistas estarão estudando o causas do movimento e analistas técnicos eles se concentrarão em suas consequências.
Teoria dow
Charles H. Dow, no final do século XIX, expôs as teorias que sustentam a análise técnica. São premissas relacionadas ao funcionamento dos mercados, utilizando os níveis de fechamento dos gráficos diários.
As premissas do Teoria de Down descreva resumidamente os seguintes aspectos. Os índices vão descontar tudo, isso considerando todas as informações sobre os eventos que são capazes de afetar os mercados.
Haverá três tendências que os mercados seguirão. Um (Ascendente - Descendente), seguindo um padrão de picos e vales. Algumas tendências primárias ou de longo prazo, de seis meses a um ano, até maiores.
Tendências consideradas de médio prazo, variando de três semanas a três meses e as terciárias, também conhecidas como menores ou de curto prazo (menos de 3 semanas).
Tendências de tipo primário eles estarão seguindo três fases em sua evolução. Um de acumulação, ou "compra institucional"; de compra pelo público em geral ou fase fundamental e a fase de distribuição, também conhecida como venda institucional ou especulativa.
Os vários índices de ações Eles devem estar confirmando tendências tanto para cima quanto para baixo.
O volume irá confirmar a tendência. O volume de negócios deve estar aumentando quando o preço se move na direção da tendência e deve cair quando vai contra ela.
Uma tendência continuará prevalecendo ou em vigor até que mostre indicações claras de que mudou de direção.
Análise gráfica
Este tipo de análise considerará os estudos aplicados ao gráfico de preços, sem que seja necessária a utilização de análises quantitativas.
Discutimos abaixo as ferramentas fundamentais que possui.
- Tendências: Será a direção dos picos e vales que o preço e sua ação estarão refletindo graficamente. Existem tendências de alta, de baixa e laterais. Algumas das tendências permitirão o uso de outras ferramentas, como: Linhas de tendência para cima ou para baixo; Canais, que podem ser classificados como de alta ou de baixa.
- Suporte e resistências: Será um nível de preços inferior ao atual. A demanda terá que exceder a oferta e, portanto, o preço terá que subir novamente. No nível do gráfico, ele será representado por uma linha horizontal que estará abaixo do preço atual esperado que contém qualquer momento de queda e, portanto, o preço irá se recuperar. A resistência será o oposto de suporte. Será um nível de preços superior ao atual, onde a oferta deverá ultrapassar a demanda e o preço assim cair. No nível do gráfico, será uma linha horizontal que estará acima do preço existente que deve conter qualquer momento de alta.
- Formações, figuras ou padrões técnicos: Desenhos a serem apresentados nos gráficos de ações. Classificados em categorias ou classes distintas, eles terão um valor preditivo. As tendências consideradas existentes são: alta, baixa e lateral.
- Retrocessos: Serão movimentos que o preço tem contra sua tendência principal. Espera-se que o preço volte ou refaça uma parte significativa do movimento original, encontrando suporte ou resistência em alguns níveis previsíveis antes de continuar seu movimento na direção anterior.
Ferramentas matemáticas
Existem modelos matemáticos que podem ser aplicáveis à ação do preço, e a análise técnica os utiliza. Isso permitirá prever o comportamento dos mercados no futuro.
Médias móveis: Eles são a base de quase todos os sistemas para seguir tendências. Os indicadores incluídos serão: Bollinger Bands, Simple Moving Averages, Weighted Moving Averages.
As médias móveis geralmente serão plotadas como linhas sólidas no gráfico de preços ou cotações e geralmente serão usadas em combinação de dois ou mais, com prazos diferentes.
Eles serão mais úteis se houver uma direção clara do mercado, seja de alta ou de baixa. Se a tendência for lateral, será preferível obter sinais dos osciladores.
Osciladores: São modelos matemáticos aplicados ao preço, que se baseiam em observações específicas sobre o comportamento do mercado. Eles tendem a ser plotados abaixo do gráfico de ações, como linhas ou histogramas. Eles vão medir a força das tendências de preços.
Alguns dos osciladores mais importantes e amplamente usados são:
- Estocástico (oscilador estocástico)
- MACD (Moving Average Convergence / Desvio)
- Momentum; RSI (Índice de Força Relativa)
Quando há uma tendência lateral no mercado, os osciladores são muito úteis, especialmente quando os estudos de acompanhamento de tendências não fornecem sinais conclusivos. Os osciladores fornecem ao analista sinais que farão com que seja mais fácil para ele se beneficiar de períodos que não têm uma tendência definida.
Nos momentos em que as citações estão seguindo uma tendência precisa de alta ou baixa, os osciladores fornecerão informações fundamentais conforme o preço se aproxima de zonas extremas.
Os osciladores estarão igualmente alertando sobre a fraqueza de uma determinada tendência quando ela diverge do gráfico de ações ou de outros osciladores.
Previsibilidade
La capacidade preditiva da análise técnica é limitada. Considera-se que apenas 3% da variação diária poderia ser explicada considerando os preços anteriores da ação. Por isso, as informações sobre o histórico do preço passado de um título em questão não são suficientes para prever o preço futuro.
Várias hipóteses explicam as dificuldades da análise técnica e outros tipos de análise de estoque usados para prever os preços futuros.
Um deles está relacionado a hipótese de mercados eficientes, que afirma que todas as informações publicamente disponíveis influenciarão rapidamente o preço de um título. Ao fazer isso, seria impossível “atingir o mercado” levando em consideração as subvalorizações ou supervalorizações passadas.
Outras evidências encontradas indicam que os mercados têm períodos de passeio aleatório, em que nada de decisivo acontecerá, interrompidos por pânicos repentinos e euforia.
Dada a natureza abrupta da euforia, considera-se que as técnicas atuais de previsão dificilmente podem ser muito úteis.