Como a queda nas taxas de juros afetará você?

Mais uma vez, Mario Draghi, presidente do Banco Central Europeu (BCE), voltou a surpreender os mercados financeiros, e porque não, os próprios cidadãos, e ordenou uma nova quebra, e nesta ocasião histórica, das taxas de juro. interesse na zona euro. Como consequência desta medida, o preço do dinheiro já não vale mais nada, pois está a 0%, algo impensável há algumas semanas para boa parte dos analistas econômicos.

Uma questão que está no ar é porque este corte monetário sem precedentes na história da União Europeia foi importado. Do banco emissor europeu, eles aludem que É essencial que o fluxo de créditos chegue ao destinatário final, que não são outros senão usuários. Mas, de outras fontes não oficiais, eles interpretam a implementação dessa medida como um muro de contenção em face da recessão global que pode estar se formando no momento. E é claro que eles não hesitaram em lançar suas melhores armas na forma de mísseis monetários.

A partir de hoje o preço do dinheiro na União Europeia está a 0%, sem valor para esta taxa de juro aplicada. Uma notícia surpreendente, que tem vindo a ser saudada pelos mercados accionistas, embora com algumas dúvidas quanto à sua eficácia, como se viu nos pregões posteriores a esta decisão. Em qualquer caso, a partir de agora, tanto os agentes económicos como os próprios cidadãos europeus eles terão que começar a aprender a viver neste novo ambiente que surge no velho continente. Não há antecedentes históricos que possam explicar sua implementação.

Taxas de juros: efeitos

Embora a primeira reacção venha das bolsas de valores, é bom que se saiba como chegará finalmente aos cidadãos europeus, mais especificamente aos espanhóis. É claro que isso terá muitas repercussões sobre eles, e mais do que podem inicialmente esperar. Não apenas como investidores nos mercados financeiros, mas também como usuários dos principais produtos bancários. Em alguns casos, eles vão se beneficiar, mas em outros nem tanto, até seus interesses serão deslocados com a aplicação dessa medida monetária de profundo impacto na economia internacional.

E isso muito especialmente terá a ver com os relacionamentos que você tem com os bancos a partir de agora. Notará algumas alterações que lhe convém conhecer a fundo, ou pelo menos como afetam as operações bancárias que realiza com maior frequência. Em alguns, você ganhará e será benéfico para você economizar algum dinheiro em seus movimentos. Mas em outros, o resultado final será menos satisfatório, como você pode ver.

Praticamente todas as operações bancárias serão afetadas pela queda recente das taxas de juros do preço do dinheiro, quase sem exceção. Do pedido de empréstimo pessoal à formalização do termo fiscal. Sem esquecer, é claro, que os mercados acionários serão mais sensíveis ao valor nulo do dinheiro, com suas consequentes reavaliações em ações, índices e setores do mercado acionário, especialmente o europeu. Mesmo sem saber quanto tempo esses movimentos de alta vão durar.

Menor retorno da economia

Uma conseqüência direta da redução quase total do preço do dinheiro como conseqüência da queda na taxa de juros será um diminuição da lucratividade dos principais produtos de poupança (depósitos, notas promissórias bancárias e até contas correntes). Porque, de fato, os bancos podem repassar imediatamente essa medida aos clientes. Com uma queda nas taxas de juros que incidem sobre seus produtos.

Um dos efeitos desta medida contundente é que o desempenho que esses modelos de economia irão gerar será praticamente nulo. Eles já estavam sob margens muito pouco competitivas para os clientes. Onde era raro que eles ultrapassassem o limite de 0,50%. Bem, a partir de agora, pode ser menor e ser reduzido em alguns décimos das margens comerciais antes da declaração do chefe da política monetária da União Europeia.

Essa incidência pode fazer com que muitas famílias, dada a falta de rentabilidade de suas economias, recorram a outros projetos que possam produzir um aumento no retorno monetário. E neste sentido são atraídos pelos mercados de ações, e de uma forma ou de outra, em determinados fundos de investimento. Mesmo ao custo de assumir riscos maiores, uma vez que estes produtos não garantem qualquer rentabilidade em qualquer caso.

Linhas de crédito mais baratas

Nem tudo será desfavorável aos interesses dos clientes do banco, se for o seu caso. Um preço do dinheiro que custa zero beneficiará inevitavelmente a procura de todos os meios de financiamento: hipotecas, empréstimos ao consumo, pessoais ou microcréditos. Não em vão, a maior facilidade que os bancos terão para acessar dinheiro mais barato será transferida para as operações dos clientes.

O primeiro efeito positivo resultará na redução das taxas de juros aplicadas pelos bancos aos seus produtos de financiamento. As condições de contratação dos créditos, portanto, serão mais competitivas, com taxas de juros mais baixas que tornarão os pagamentos mensais que você tem que pagar mais acessíveis. A diferença não vai ser grande, mas vai significar alguns euros por cada operação que formalizar a partir de agora.

Em qualquer caso, Não vai significar um relaxamento nas exigências impostas pelos bancos para acessar os créditos. Serão praticamente como antes, onde cada entidade solicitará suas próprias condições para formalizá-los: débito direto em folha de pagamento, vinculação com outros produtos, endossos de outras pessoas, ou ainda, fornecer registro imaculado. Nesse sentido, não haverá nenhum tipo de variação.

Efeitos sobre os investimentos

Como você viu, sua primeira manifestação ocorreu nos mercados de ações. De imediato, e até beneficiando quem já tem posições em aberto na bolsa. Depois de uma sessão irregular na quinta-feira, que passou de mais para menos, no dia seguinte a reação foi mais favorável, com valorizações de quase 4% em todos os mercados europeus, especialmente no setor bancário.

Quais são os valores mais sensíveis a esta queda nas taxas de juros impulsionada por Mario Draghi? Pois bem, sem dúvida, os pertencentes ao setor bancário e, por extensão, a outras atividades financeiras (seguradoras, intermediários, etc.). Não em vão, são os mais sensíveis a este plano monetário, à semelhança do que se tem verificado nos mercados financeiros nos últimos dias, com subidas acima da média e, em alguns casos muito específicos, chegaram a valorizar-se até 12%.

Em todo o caso, e se for um pequeno investidor, deve saber que todos os setores da bolsa estão receptivos a aumentos, dado este cenário que se abre na economia europeia. E do qual você pode se beneficiar caso já tenha assumido posições no mercado de ações. A intensidade desses aumentos ainda precisa ser esclarecida, e por quanto tempo eles serão mantidos. Não surpreendentemente, as perspectivas atuais do mercado de ações são dominadas pela incerteza e, como consequência, pela forte volatilidade nos preços das empresas.

Para o ponto, se você deseja proteger a economia, você pode assinar o fundos de investimento mais receptivos à flexibilização do preço do dinheiro, pelo menos na área do velho continente. Por meio de ações rápidas você também pode obter um grande benefício para sua economia. Embora tudo indique que terá efeitos muito limitados. As correções certamente ocorrerão nos mercados. O que servirá, no caso dos investidores mais agressivos, para aumentar suas posições nos pregões.

Algumas recomendações para beneficiar

Se pretende que a redução do preço do dinheiro não o deixe fora do jogo, não terá outra escolha senão influenciar uma série de estratégias que não deve esquecer no atual cenário económico. Não só como investidor, mas também como cliente de um banco. E que em todos os casos, eles passam pelas seguintes ações.

• Se você se depara com a necessidade de exigir um empréstimoDe qualquer natureza, espere mais algumas semanas, pois certamente você poderá formalizá-lo com juros menores. E desta forma você poderá conter os gastos para alocá-los a outras necessidades do seu dia a dia, até dando-se um pequeno capricho para festejar com maior entusiasmo.
• Está cada vez mais claro que, para obter um desempenho mais otimizado para suas economias, não haverá escolha a não ser risco na escolha dos modelos de investimento. E onde os depósitos a prazo desempenham um papel cada vez mais secundário devido aos baixos juros oferecidos pelos seus rendimentos anuais.
• Endividar-se é cada vez mais viável, desde que seus níveis de renda o permitam, uma vez que o preço que você pagará pelas quantidades demandadas está sendo reduzido significativamente. Embora em nenhum caso você deva abusar dessas operações, já que elas podem pesar sobre você nos próximos anos, e ainda mais do que você imagina.
• Certamente a redução da taxa de juros ativar movimentos de alta nas ações, tanto espanholas como europeias, mas com correções através delas podem limitar seus objetivos de rentabilizar o patrimônio.
• Em qualquer caso, não será um plano monetário que dura a vida toda, e caso contrate um empréstimo pessoal, ou mesmo uma hipoteca, no final da sua vigência, as suas condições podem variar. Se, por outro lado, você formalizar algum desses canais de financiamento de curto prazo, você vai se beneficiar mais com a operação.
• Para finalizar, acho que eu sei atingiu o corte máximo no preço do dinheiro, e que não haverá mais munições para enfrentar qualquer crise econômica que possa surgir em nossas sociedades.