A cotação do petróleo Brent operou a 54,78 dólares o barril, perdendo -1,62% ante 55,68 no fecho do dia anterior no mercado financeiro londrino. Mas o que é realmente importante sobre esse preço é que ele desenvolveu uma alta de baixa, já que esse ativo financeiro estava em torno de 70 dólares o barril. Ou seja, com uma desvalorização de pouco mais de 20%. No que constitui uma das maiores quedas do petróleo bruto nos últimos anos. Nesse caso, causado pelos efeitos na economia internacional da vírus na china e isso está levando a um colapso nesta importante matéria-prima
Mas um aspecto colateral no queda no petróleo bruto é como isso afetou os mercados de ações em geral. Porque, na prática, seus tentáculos também estão atingindo o mercado de ações, de um jeito ou de outro e que podem ser usados nas operações de pequenos e médios investidores para ajustar suas carteiras. Nesse sentido, fica muito claro que existem alguns grandes perdedores e beneficiários desse novo cenário que vem provocando a perda de valorização do petróleo.
Diante desse cenário geral, não há dúvida de que as maiores vítimas das petroleiras que estão vendo sua valorização na bolsa de valores hoje em dia é menor do que há algumas semanas. Com depreciações que variam entre 2% e 8% e eles estão sob forte pressão de venda atualmente. A tal ponto que boa parte do capital das sociedades gestoras internacionais vai para outros setores da bolsa de valores mais seguros. Preferencialmente empresas de energia elétrica que ofereçam um retorno da economia mais satisfatório aos interesses dos varejistas e com rentabilidade média anual de 6%.
Queda do petróleo: os mais afetados
Todas as companhias petrolíferas deixaram muitos euros na estrada hoje em dia. Dentro da renda variável nacional o maior expoente é Repsol que sobrou quase 5% até estar muito próximo dos níveis de 12 euros por cada ação. Quando há poucos meses estava acima dos 14 euros e como um dos valores emergentes do índice selectivo da bolsa do nosso país, o Ibex 35. Neste sentido passou de um excelente aspecto técnico a uma deterioração na sua evolução nos mercados financeiros. A ponto de uma parte muito importante dos analistas financeiros ter optado por desfazer posições neste valor. Dados os riscos reais de que continue a diminuir nas próximas semanas ou meses.
Além disso, não se pode esquecer que está ocorrendo uma correção de certa intensidade que pode levar essa matéria-prima a patamares ainda inferiores aos atuais. Ou seja, você tem muito mais a perder do que a ganhar neste momento e, portanto, não vale a pena arriscar suas posições no mercado de ações. A partir desta abordagem de investimento, é melhor que você opte por outros setores acionários que tenham uma melhor aparência em suas análises técnicas e que permitam uma economia lucrativa com maior segurança e garantias de que esses retornos sobre o capital sejam atendidos.
Repsol no alvo das descidas
A petrolífera Ibex 35 passou em poucos dias de um dos valores mais recomendados das ações do nosso país a uma posição vendedora após ter rompido suportes de grande importância na sua análise técnica. Ao detectar que os riscos são maiores do que os benefícios que podem ser obtidos na abertura de suas posições. E isso foi intensificado nos últimos dias pelos efeitos do coronavírus na China. Por enquanto, eles remeteram seus efeitos nos mercados financeiros. Não surpreendentemente, é um dos mais valores pessimistas no mercado de ações espanhol. Com uma perda de valorização na bolsa até agora este ano de pouco mais de 5%, no elenco das mais baixistas nos primeiros meses do ano.
Tudo isto e apesar de a Repsol ter obtido um lucro líquido de 1.466 milhões de euros nos primeiros nove meses do ano, ante 2.171 milhões no mesmo período do ano anterior. Onde o lucro líquido ajustado, que mede especificamente a evolução dos negócios da empresa, foi de 1.637 milhões de euros, face aos 1.720 milhões alcançados entre janeiro e setembro de 2018. A solidez dos resultados da empresa e a sua capacidade de geração de caixa levaram ao Conselho de Administração dos Administradores concordando em propor à próxima Assembleia Geral uma melhoria adicional da remuneração ao acionista através da amortização de 5% do capital social.
Beneficiou-se com a queda do petróleo bruto
Ao contrário, há um outro grupo de valores que se fortalece com a queda do preço do petróleo bruto. Um deles é o das linhas aéreas que se beneficiam desse novo cenário nessa matéria-prima. Mas com a contradição de ser também mais um dos grandes prejudicados pelo aparecimento do coronavírus na China. Com uma sensação muito rara de que está saindo entre pequenos e médios investidores que não sabem o que fazer com essa classe de títulos, como por exemplo no caso específico de IAG. Pois, por um lado, custa-lhes menos dinheiro com combustível, mas ao mesmo tempo é ver quantos voos estão sendo cancelados, principalmente os direcionados ao Extremo Oriente.
Por outro lado, outro dos setores que está se saindo muito bem com essa situação é o da eletricidade. Estabelecendo-se como um refúgio nesses tipos de cenários, como aconteceu historicamente por muitos anos. Onde os investidores procuram abrigo para poupar as suas poupanças e nesse sentido nada melhor do que empresas que oferecem rentabilidade recorrente quase todos os anos. Além disso, distribuem um dos maiores dividendos da renda variável do nosso país, com juros anuais que rodada 6%. Muito mais do que todos os produtos bancários ou derivativos dos mercados de renda fixa oferecem.
Outros títulos não vinculados ao petróleo bruto
Um dos dados que reflete a evolução dos principais índices de ações europeus é que o Ibex 35 está a ser mais atingido do que outros índices europeus. Mesmo assim, os estoques do setor de alimentos estão superando o restante. Com um papel igualmente de refúgio de cenários indesejados nos mercados de ações. Onde o capital investido pode ser mantido muito mais seguro do que outra série de propostas de bolsa mais agressivas, como por exemplo acontece com as petroleiras ou atrelado ao preço do petróleo bruto.
Por outro lado, não se pode esquecer que esta classe de títulos não é tão volátil e também gera um menor retorno, embora com riscos muito mais limitados do que as demais. Além disso, geralmente têm um rendimento de dividendos que pode ser muito interessante para pequenos e médios investidores. Em torno de 4% ou 5%, dependendo dos valores de estoque escolhidos pelos varejistas. Por outro lado, pode ser uma opção de investimento mais adequada para investidores com perfil ou corte mais defensivo e em que a preservação do seu investimento prevalece sobre outros tipos de considerações. Presumindo que grandes ganhos de capital não serão realizados na maioria dos casos. Com uma importante diversificação através de diferentes ramos de negócio: alimentação, distribuição, etc. onde posições podem ser tomadas a partir de agora.
Exxon abaixo das expectativas
Na Exxon Mobil Corp, o plano do CEO Darren Woods de revitalizar os lucros da maior empresa de petróleo e gás da América está sendo desviado pelas duas empresas que ele conhece melhor: os negócios de produtos químicos e refino. De acordo com analistas do setor, mais um ano de ganhos fracos pode forçar a Exxon a repensar seus ambiciosos planos de gastos ou enfraquecer sua capacidade de resistir a uma nova queda nos preços do petróleo. A este respeito, deve-se notar que a Exxon já tem que pedir emprestado ou vender ativos para pagar parte do pagamento de dividendos aos acionistas.
A petroleira foi considerada por muito tempo uma das empresas mais bem administradas e com mais capacidade para lidar com a volatilidade dos preços devido ao seu tamanho. No entanto, esses benefícios diminuíram nos últimos anos, como resultado da queda dos lucros anteriormente estáveis com produtos químicos. A rentabilidade total para os seus acionistas tem sido negativa (-13%) nos últimos 5 anos (até este mês), em comparação com um ganho de + 25% na Chevron Corp e + 82% na BP, de acordo com os últimos relatórios da setor.
De qualquer forma, é um dos setores mais voláteis no momento e, portanto, a melhor decisão é se afastar de seus valores. Pelo menos enquanto durar esse processo de depreciação bruto.