Se os investidores não se desfizeram de suas posições até agora, eles não têm escolha a não ser suportar a chuva torrencial. Mas, nesses níveis, não é mais uma questão de mudar a estratégia de investimento. Basta variar o prazo de permanência, indo de curto para médio e principalmente longo prazo. Como uma vacina para evitar que tenhamos uma perda significativa na carteira de títulos. Onde está ficando claro que não há valores de refúgio nos mercados de ações. Todos eles estão sob pressão de venda sem precedentes nas últimas décadas.
Diante desse panorama desolador, a maioria dos pequenos e médios investidores está se perguntando o que fazer neste exato momento. O pânico sobre coronavírus ele entrou ainda mais fortemente nos mercados de ações internacionais. A seletiva do mercado acionário nacional desvalorizou em torno de 35% e é um dos índices mais afetados por este novo cenário. Enquanto as bolsas de valores dos Estados Unidos limitaram ainda mais suas perdas, com desvalorizações de 27%. Mas o medo entre os usuários de ações é que as coisas possam piorar de agora em diante.
Em qualquer caso, todos os especialistas financeiros concordam em um aspecto: não tomar decisões que podemos nos arrepender em alguns meses. De qualquer forma, o efeito mais direto que os investidores sentirão é a maior falta de liquidez em decorrência do não fechamento de suas posições em bolsa. Por outro lado, não se pode descartar que os investidores mais agressivos escolham a decisão de abrir posições a partir de uma estratégia mais arriscada e muito agressiva. Portanto, muitos dilemas se abrem de agora em diante. No que constitui uma resposta muito complexa a ser tomada pelos usuários.
Vendas a descoberto são suspensas
A Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) anunciou nesta quinta-feira que durante o dia desta sexta-feira, serão proibidas as vendas a descoberto de ações de 69 empresas após as quedas verificadas nas bolsas devido à grave incidência da pandemia do novo coronavírus. Especificamente, o supervisor de mercados informou na noite de quinta-feira que esta decisão afetará todas as ações líquidas cujo preço caiu mais de 10% durante a sessão desta quinta-feira e todos ações ilíquidas que registraram queda de mais de 20%.
A resolução adotada entrou em vigor imediatamente a partir de sua publicação no site da CNMV. A decisão foi tomada em conformidade com o artigo 23.º do Regulamento (UE) 236/2012 do Parlamento Europeu e do Conselho, que confere às autoridades nacionais competentes poderes para restringir temporariamente as vendas a descoberto em caso de queda significativa do preço.
O acordo foi levado em consideração a evolução dos mercados bolsistas no contexto da situação criada pelo vírus COVID-19, que registou quedas extraordinárias nas cotações das ações europeias (-14,06% no IBEX 35) com numerosas valores que excedam as percentagens de variação constantes do referido Regulamento (UE) 236/2012 e respetivos regulamentos de aplicação. Da mesma forma, o risco de que nos próximos dias possa haver movimentos desordenados de preços no mercado de ações europeu, incluindo o espanhol. As vendas a descoberto são as definidas no artigo 2.1.b do referido Regulamento (UE) 236/2012.
Precisamente nestes dias, muitos dos valores patrimoniais nacionais têm sido atacados por vendas a crédito e que em certa medida têm sido responsáveis pelas graves quedas destas semanas, e especialmente as desta quinta-feira que sobrou quase 15%.
Pânico no mercado de ações: espere e espere
A regra mais prudente recomendada por especialistas financeiros é que você tem que enfrentar a tempestade que está ocorrendo nos mercados de ações. Neste ponto não temos escolha a não ser assumir essa realidade e esperar que o cenário mude o mais rápido possível. Nesse sentido, uma das dicas para quem vai vender suas ações é que elas não são formalizadas "a preço de mercado". Porque podem ser executados a um preço muito desfavorável aos interesses dos usuários das ações. A razão é devido à grande volatilidade que os mercados de ações estão experimentando. Com oscilações que alcance até 10% na mesma sessão de negociação.
Por outro lado, você tem que se afastar dos prazos curtos, onde sempre tem tudo a perder devido aos preços baixos de todas as ações na bolsa. Portanto, a solução passa por mudar a estratégia de investimento para direcioná-lo a vários anos visto. Mas isso pode não ser possível para alguns investidores por diferentes razões: falta de liquidez, pagamentos urgentes, dívidas ou qualquer outro incidente doméstico. Nestes casos, a solução será muito mais complexa, pois pode não haver outra escolha a não ser executar uma operação incorreta a partir de agora.
Investidores com liquidez
É muito melhor para usuários que já possuem liquidez em suas contas de poupança. Porque podem ser encontradas com reais oportunidades de negócio, oferecendo a preços de ações preços que podem ser considerados realmente atrativos. Com descontos em relação a algumas semanas atrás entre 30% e 40%. O Santander negocia um pouco acima do euro duplo, Telefónica em torno de 4 euros e a Repsol a 7 euros, para citar apenas alguns dos exemplos mais relevantes.
Nesse caso, a rentabilidade dos investimentos está praticamente garantida. Talvez não a curto prazo, mas a médio e principalmente a longo prazo. A tal ponto que em alguns casos pode ser dobrado ou até mesmo lucratividade tripla de investimentos. Como boa parte dos analistas do mercado acionário diz, essas operações não devem ser encaradas como especulação, mas como investimento. Afinal, é o verdadeiro significado desses movimentos no mercado de capitais. E, nesse sentido, é uma boa oportunidade para comprar ações em bolsa e apesar de poderem continuar a cair nos próximos dias ou semanas.
A capitulação chegou?
Uma das chaves para estabelecer a estratégia a seguir é saber o momento da capitulação. Porque será o ponto de inflexão nos mercados de ações e quando os preços das ações começarem a decolar. Parece que já estamos muito próximos desses níveis ou talvez não tenhamos que esperar muito. Nesse contexto geral, os títulos turísticos estão sendo negociados a preços incríveis, descontando o pior cenário possível. Portanto, também podem ser os que apresentam maior recuperação e com potencial de reavaliação um dos mais marcantes das últimas décadas.
Por outro lado, o momento da capitalização pode vir acompanhado de uma queda nos preços de até 10%. Como um prólogo final para uma das maiores quedas na história dos mercados de ações em todo o mundo. E isso pode levar o Ibex 35 aos níveis muito perto de 5000 pontos, ou seja, com correção de 50% sobre os preços no final de fevereiro. Que é o dinheiro que perderão os pequenos e médios investidores que perderam posições nestes dias agitados para todos os cidadãos. Através de um cenário inédito e com o qual ninguém contava poucas semanas atrás.
O risco de produtos reversos
A melhor estratégia de investimento para tirar proveito desse cenário brutalmente baixista são os produtos inversos. Tanto na compra e venda de ações em bolsa, como em outros modelos financeiros: fundos de investimento, CFDs, garantias, entre alguns dos mais relevantes. Mas com um sério risco de atingir esses níveis nas cotações, pois uma mudança de tendência pode ocorrer a qualquer momento. Nesse sentido, é muito arriscado tomar posições neste produto porque no final os efeitos podem ser indesejados. Do contrário, pode acabar gerando mais problemas do que vantagens.
Não se pode esquecer que os produtos inversos são um formato de investimento que aumenta a volatilidade dos ativos financeiros. E, portanto, você pode ganhar muito dinheiro em cada uma das operações, embora também possa deixar muitos euros nos mercados acionários. Com margens que variam entre 10% e 20% em um único pregão e que estão reservadas apenas para investidores com perfil muito agressivo e principalmente onde predomina a especulação em relação a outras estratégias de investimento. É precisamente nestes dias que muitas das ações nacionais têm sido atacadas por vendas a crédito.