Existem muitos investidores de ponta que venceram o Nifty, gerando retornos na faixa de 35% a 60%. Eles obtiveram enormes lucros com seus anos de experiência no mercado de ações. Eles devem ter gerado retornos baixos ou podem ter perdido dinheiro com ações.
Nos meus primeiros dias de investimento, não obtive nenhum lucro porque estava investindo em ações depois de ouvir conselhos sobre ações de corretoras (e dos chamados especialistas em canais de TV).
É o seu negócio. Todos, de uma corretora a sites financeiros e especialistas em canais de TV, fariam você acreditar que investir em ações é tão complexo quanto ciência de foguetes. Afinal, se você sabe como selecionar ações por conta própria, como vai ganhar dinheiro.
Bolsa de Valores da Índia em alta
Mas e se eu dissesse que existe uma maneira fácil e simples de identificar algumas ações excelentes?
Isenção de responsabilidade: não recomendo nenhuma ação em particular. Os nomes das ações mencionadas neste artigo servem apenas para mostrar como fazer a análise. Tome sua própria decisão antes de investir.
Você lucra com o mercado de ações com sua própria análise ...
… E neste artigo, vou guiá-lo por uma abordagem passo a passo para selecionar boas ações e como investir no mercado de ações indiano em 2020.
7 etapas para investir no mercado de ações na Índia para iniciantes
Vejamos um guia passo a passo sobre como investir no mercado de ações da Índia.
Selecionando e filtrando as ações corretas usando finanças
Selecione apenas empresas que você entende
Procure empresas com um poço sustentável (vantagem competitiva)
Encontre empresas com baixo nível de endividamento
Use os índices financeiros RoE e RoCE para identificar ações adequadas
Gestão honesta, transparente e competente
Encontrar o preço certo para comprar as ações
Você pode aprender como investir em ações com apenas Rs 10.000 de investimento.
Aprenda a abordagem e aplique-a com um investimento de 10.000, se você obtiver 5000 de lucro no primeiro ano, a mesma abordagem pode ser aplicada com um investimento de Rs 10.00.000. para obter 5.00.000 Rs. ganhos no futuro.
Aprender é mais importante do que vencer
Isenção de responsabilidade: as ações mencionadas no artigo não são uma recomendação de compra ou venda. Nós os tomamos como exemplo. Invista em ações após sua própria diligência.
Eles podem seguir minha abordagem mesmo com o mínimo ou nenhum conhecimento das demonstrações financeiras. Acredite em mim, você pode encontrar ótimas ações com pouca inteligência e conhecimento básico de negócios.
Tipos de investimento
Antes de explicar minha abordagem passo a passo para a seleção de ações, vamos primeiro entender os dois métodos diferentes de lucrar nos mercados e qual dos dois métodos é praticado pela maioria dos principais investidores ao redor do mundo para criar riqueza. Para eles próprios.
Comércio
Investimento de valor
Você está errado se pensa que negociação e investimento em valor são a mesma coisa.
A negociação concentra-se em obter lucros frequentes em um período de tempo mais curto, independentemente dos mercados em alta ou baixa.
Durante os mercados em alta, a negociação envolve comprar a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto em um curto período de tempo. Nos mercados em queda, eles lucram vendendo mais caro e comprando mais barato, também conhecido como a descoberto.
Como o estilo de negociação envolve a entrada e a saída em um período de tempo menor, o período de retenção das ações não é mais do que alguns minutos ou apenas um dia ou, em alguns casos, no máximo alguns dias.
Pessoas que praticam o estilo de negociação fazem uso de ferramentas como análise técnica que usa indicadores complexos como médias móveis, o oscilador estocástico para prever o movimento futuro do preço das ações.
Abaixo está uma captura de tela mostrando gráficos de análise técnica para prever os movimentos de preço das ações de bancos do Axis.
Negociar pode ser perigoso (grandes perdas) devido à enorme volatilidade dos preços das ações. Se você não tiver uma estratégia clara e não for rápido o suficiente, pode acabar com grandes perdas, acabando com todo o dinheiro. Se você está interessado em negociar, você pode aprender como fazer negociação de ações intradiária na Índia.
O mercado está cheio de exemplos de homens que perderam dinheiro ao se permitirem negociar.
Tentei negociar há alguns anos, tive um lucro de Rs 10.000 no primeiro dia e acabei perdendo mais de 100.000 nos dias seguintes. Eu sabia que negociar não é minha especialidade.
Concentrei-me nos meus pontos fortes, ou seja, pesquisar ações e mantê-las por um longo período.
Investimento de valor
Warren Buffett diz: "Se você não pensar em possuir ações por 10 anos, nem mesmo pense em possuí-las por 10 minutos." Segundo ele, você deve investir em empresas que poderá manter para sempre.
A maior vantagem que os investidores ganham ao manter ações por períodos tão longos é a vantagem de dividendos, desdobramentos de ações e, mais importante, o aumento drástico nos níveis de preço das ações, à medida que o negócio subjacente (dessas ações) cresce lucrativamente ao longo dos anos.
Essas ações são chamadas de "bolsas múltiplas" devido aos múltiplos retornos que geram para os profissionais que investem em valor. A outra vantagem que o investimento em valor oferece sobre a negociação é que se pode lidar com as flutuações no preço das ações causadas por eventos externos ou por tendências de baixa nos negócios com a crença de que o preço das ações cairá. Ele se recuperará com o tempo e recompensará os investidores com retornos atraentes .
Warren Buffet, o lendário investidor de valor que todo investidor busca criar riqueza para si investindo em boas ações e mantendo-as por um longo período de tempo. O que você vê nessa imagem é o poder da composição em jogo, que está no cerne do investimento em valor. Quando você mantém ações por longos períodos de tempo, isso resulta em um crescimento exponencial que cria uma riqueza enorme.
As pessoas que praticam o investimento em valor usam a análise fundamental para tirar conclusões sobre o investimento em ações. Na análise fundamentalista, as flutuações diárias de preços são ignoradas, mas em vez disso se concentra no estudo dos negócios subjacentes da empresa, o setor em que opera, suas finanças, a qualidade da gestão e muito mais.
Já as pessoas que praticam negociação visam obter um retorno rápido de 10% a 20% sobre uma ação e depois vendê-la para mudar para outra. Dessa forma, você pode obter lucros, mas nunca criar riqueza. As fortunas são feitas investindo nas ações certas e mantendo-as até fazer uma fortuna.
Benefícios de imposto de renda
Com a negociação, você acaba pagando 15% de imposto de ganho de capital de curto prazo sobre cada transação de lucro que você faz, uma vez que o período de posse das ações é definitivamente inferior a 1 ano.
Ao passo que, com o investimento em valor, seu imposto sobre ganho de capital é de 10%, independentemente de seu lucro ser Rs 100 crore ou Rs 100, quando você tem as ações por mais de um ano.
"Para ganhar dinheiro com ações, é preciso ter visão para vê-las, coragem para comprá-las e paciência para segurá-las." Existem literalmente milhares de empresas listadas na BSE (Sensex) e NSE (Nifty). A menos que você esteja armado com uma abordagem que possa usar para filtrar, você se perderá no mar de empresas.
A abordagem de investimento que irei compartilhar com vocês é aquela que eu pessoalmente pratico para filtrar ações antes de investir nelas.
O investimento em valor é um oceano em si mesmo, e seus praticantes passam por um processo tedioso de análise de ações lendo demonstrações financeiras, relatórios anuais e outras informações diversas relativas à saúde financeira de uma empresa antes de investir.
Mas, com base no que aprendi ao longo dos anos, dei os seguintes passos simples e práticos que são usados para iniciar o caminho da seleção de ações, mesmo sem ter profundo conhecimento financeiro. Portanto, para sua consideração inicial, você pode usar os seguintes critérios de seleção fáceis de implementar para filtrar as ações cujos fundamentos parecem sólidos.
Critérios de Seleção
Por exemplo, com a ajuda da ferramenta gratuita de avaliação de ações da Equitymaster, apliquei os critérios de seleção acima para filtrar algumas das ações para minha consideração inicial.
Você pode então verificar os outros índices financeiros como parte dos critérios de seleção clicando na folha de dados da empresa. Para saber mais sobre os parâmetros que usei nos critérios de seleção para filtrar ações, você pode consultar este artigo sobre índices financeiros.
Etapa 2. Selecione apenas empresas que você entende
Agora que, com base na Etapa 1, você filtrou as ações fundamentalmente sólidas do resto do lixo, aprenda mais sobre essas ações lendo sobre a empresa subjacente o máximo que puder.
Você pode fazer isso visitando o site da empresa, acompanhando as atualizações nas plataformas de mídia, pesquisando a empresa no Google e obtendo feedback de outros investidores. Aprender mais sobre a empresa ajudará você a entender os negócios da empresa e fornecerá respostas a três perguntas importantes.
O negócio da empresa é simples?
Eu entendo o produto / serviço?
Eu entendo como funciona o negócio e como se ganha dinheiro?
É importante que você invista em empresas que você entenda, pelo menos no estágio inicial, quando você está aprendendo a investir em ações. Assim, você não perderá dinheiro.
Por exemplo, das ações que filtramos na etapa 1, eu teria olhado para ações de tecnologia como Tech Mahindra, Vakrangee e Mindtree Ltd. para começar.
Isso porque, tenho significativa experiência de trabalho no setor de tecnologia da informação e também sou apaixonado por tecnologia, o que me torna mais fácil entender esses negócios, as razões de seu crescimento e prever como o futuro pode ser.
Da mesma forma, meu primo tem formação farmacêutica e, portanto, seria fácil para ele entender a atuação desse setor. Pode haver muitas empresas que não exigem nenhum treinamento para compreendê-los - pense em produtos de consumo, como calçados, creme de barbear, carros, etc.
Por exemplo, em sua lista filtrada de ações está uma empresa de manufatura de veículos de duas rodas. Não é necessário ter conhecimento da indústria de veículos de duas rodas para saber que o setor de veículos de duas rodas sempre apresentou crescimento na Índia devido ao aumento da demanda e melhor conectividade rodoviária.
Da mesma forma, quando o setor imobiliário estava crescendo na Índia, as empresas que fabricam ladrilhos (Kajaria), louças sanitárias (Cera) e outras empresas de apoio semelhantes estavam acessíveis. O modelo de negócios da empresa tinha que ser simples e a empresa tinha que empolgá-lo. Finalmente, se você não encontrar ações (empresas) que possa entender imediatamente, reserve um tempo para estudar a empresa e seu setor.
Etapa 3. Encontre empresas com um poço sustentável (vantagem competitiva)
Não é suficiente identificar empresas que passaram no teste de números financeiros e cujos modelos de negócios são fáceis de entender.
Na terminologia empresarial, Pit é a vantagem competitiva que uma empresa possui sobre a outra dentro do mesmo setor. Quanto mais largo o fosso, maior a vantagem competitiva da empresa e mais sustentável ela se torna.
O que significa que seria muito difícil para os concorrentes deslocar aquela empresa e conquistar sua participação no mercado. Agora, essa é uma ação (empresa) que você gostaria de selecionar e investir. Exemplos desse fosso podem ser o poder da marca, direitos de propriedade intelectual e patentes, efeitos de rede, regulamentações governamentais que controlam as barreiras à entrada e muitos mais.
Por exemplo - a Apple tem uma marca forte, poder de precificação, patentes e enorme demanda de mercado que lhe conferem um amplo fosso que atua como barreira contra outras empresas.
Não é de admirar que a Apple esteja perto de se tornar uma empresa de trilhões de dólares e tenha gerado enormes lucros ano após ano, gerando enormes retornos para seus investidores. Outro exemplo simples de marcas com fossos fortes são Maruti, Colgate, Fevicol que têm grande valor de memória em memória pública.
Dada sua enorme rede de distribuição em muitos estados e o impulso da digitalização do governo, seria muito difícil para um novo concorrente retirá-los do mercado.
Não surpreendentemente, o preço das ações disparou de Rs 16 em 2010 para mais de Rs 500 em 2017. (Nota: os preços atuais podem subir e descer com base na dor de curto prazo nos mercados)
Portanto, procure e identifique essas empresas com fossos fortes nos primeiros dias.
Etapa 4. Encontre níveis baixos de dívida
Grandes níveis de endividamento representam um risco significativo para a empresa. Alguns critérios de seleção que usamos para filtrar as ações foram o índice dívida / patrimônio líquido e o índice atual.
Esses dois índices são indicadores de quão dependente a empresa é do capital emprestado (dívida) para financiar seu crescimento e se a empresa será capaz de cumprir suas obrigações de capital de curto prazo.
Portanto, ao selecionar ações, além desses índices, deve-se verificar como a empresa tem administrado sua dívida nos últimos anos. A empresa que está reduzindo seu endividamento aumentará automaticamente seus lucros, o que é um sinal positivo para a saúde financeira da empresa.
Dicas simples para verificar a saúde financeira:
Uma maneira de fazer isso é revisar o balanço patrimonial da empresa, onde o passivo circulante e a dívida de longo prazo da empresa estão listados. Em geral, a dívida de longo prazo é aquela que vence após um período de 12 meses. E o passivo circulante inclui a dívida da empresa que deve ser paga dentro do ano.
As empresas com muitas dívidas de longo prazo terão dificuldade em saldar essas dívidas, pois a maior parte de seu capital vai para o pagamento de juros, dificultando o uso do dinheiro para outros fins. Isso representa um risco de sustentabilidade e pode levar à falência da empresa. Eles podem seguir minha abordagem mesmo com o mínimo ou nenhum conhecimento das demonstrações financeiras. Acredite em mim, você pode encontrar ótimas ações com pouca inteligência e conhecimento básico de negócios. Alguns critérios de seleção que usamos para filtrar as ações foram o índice dívida / patrimônio líquido e o índice atual.