De FTSE 100 is een index die is samengesteld uit de 100 grootste bedrijven (op basis van marktkapitalisatie) die zijn genoteerd aan de London Stock Exchange (LSE). Ze worden vaak eerstelijnsondernemingen genoemd en de index wordt gezien als een goede indicator voor de prestaties van grote Britse beursgenoteerde ondernemingen.
Wat betekent FTSE? De naam FTSE 100 is ontstaan toen het voor 50% in handen was van de Financial Times en de London Stock Exchange (LSE), daarom worden FT en SE FTSE. Het verwijst ook naar de samenstelling van 100 bedrijven.
Andere FTSE-indices. Op de Britse markt omvatten de andere Britse FTSE-indices de FTSE 250 (de volgende 250 grootste bedrijven na de FTSE 100) en de FTSE SmallCap (de kleinste bedrijven dan die). De FTSE 100 en FTSE 250 vormen samen de FTSE 350 - voeg de FTSE SmallCap toe en je krijgt de FTSE All-Share.
Geschiedenis van de FTSE 100
De FTSE 100 werd gelanceerd op 3 januari 1984 en had een startwaarde van 1.000,00. Sindsdien is de samenstelling van de index bijna onherkenbaar veranderd, met fusies, overnames en verdwijningen van bedrijven, wat het doel van de index als een barometer van de marktactiviteit onderstreept. Het wordt elk kwartaal gewijzigd om ervoor te zorgen dat het de top 100 van bedrijven blijft weerspiegelen.
Hoe wordt het berekend? Het niveau van de FTSE 100 wordt berekend aan de hand van de totale marktkapitalisatie van de bedrijven waaruit het bestaat (en de waarde van de index) om het enige geciteerde cijfer te produceren.
Omdat de totale marktkapitalisatie wordt beïnvloed door de koersen van de individuele aandelen van bedrijven, verandert de prijs van de aandelen gedurende de dag, dus de waarde van de index verandert. Wanneer de FTSE 100 "omhoog" of "omlaag" is, wordt de beurs verhandeld tegen het einde van de vorige dag.
Het cijfer dat u op het avondnieuws ziet, is de slotwaarde van de FTSE 100 voor die dag. In werkelijkheid wordt de index continu elke dag van de week berekend (met uitzondering van Britse feestdagen), van 8:00 uur (markt open) tot 16:30 uur (markt gesloten).
Hoe de FTSE 100 u beïnvloedt
Het niveau van de FTSE 100 is van invloed op de meeste mensen in het VK, zelfs als ze niet rechtstreeks voor zichzelf beleggen - als houders van pensioenfondsen, wier beleggingen waarschijnlijk in Britse aandelen worden belegd, heeft de prestatie van de index rechtstreeks invloed op de winstgevendheid. ze zullen ontvangen.
De FTSE 100 is ook een goede weerspiegeling van economische en internationale gebeurtenissen - hij zal vaak vallen als reactie op dalende markten over de hele wereld.
Hoe worden de bedrijven in de index gemeten? Grootte wordt gemeten aan de hand van marktkapitalisatie (of "marktkapitalisatie" zoals de industrie het liever noemt), wat een mooie term is voor wat eigenlijk alleen de marktwaarde van een bedrijf is.
Voor degenen die de details willen: dit wordt gevonden door de huidige prijs van de aandelen van een bedrijf te vermenigvuldigen met het aantal uitgegeven aandelen of 'uitgegeven aandelen' (het aantal verkocht aan en gehouden door beleggers), voordat dit aantal wordt vermenigvuldigd met het aantal aandelen van het bedrijf ' free float-factor "(de free float-factor geeft het aantal aandelen aan dat beschikbaar is om op de markt te worden verhandeld). Dit resulteert in een waarde die aangeeft hoeveel het bedrijf waard is op basis van de markt.
De top 100, inclusief enkele multinationals en Britse bedrijven, wordt vervolgens opgenomen in de FTSE 100 en staat bekend als "blue chip" -bedrijven (zoals in de pokerwereld, waar een "blue chip" de hoogste waarde vertegenwoordigt). Blue chips zijn volwassen bedrijven.
Wat betekent het als het omhoog of omlaag gaat?
Je leest of hoort "FTSE 100 opende 20 punten hoger op 7.301" of "FTSE 100 daalde 1,5% op de dag." Dergelijke opmerkingen worden vaak gevolgd door de vermelding van een specifiek aandeel of bedrijfstak die de winst of het verlies heeft veroorzaakt.
Naarmate de aandelenkoers van een bedrijf verandert, verandert ook de marktkapitalisatie van een bedrijf, wat betekent dat de algehele index in waarde verandert, op en neer fluctueert zoals de aandelenkoersen van bedrijven. Hoeveel het beweegt, hangt af van het gewicht van het bedrijf in de index.
Bij het berekenen van de index aan de hand van marktkapitalisaties is de index "marktgewogen", wat betekent dat bedrijven in de FTSE 100 worden gewogen op basis van hun omvang. Daarom zullen veranderingen in de aandelenkoers van Rio Tinto (een van de grootste bedrijven in de FTSE 100) een groter effect hebben op de algemene index dan een bedrijf als Tesco, waarvan de marktkapitalisatie (en dus het gewicht in de index) veel kleiner is. .
Dus als er heel goed nieuws is over een bepaald zwaargewichtbedrijf of een bepaalde industrie (misschien stijgt de prijs van ijzererts en daarom zien mijnbouwbedrijven, waaronder Rio Tinto, hun aandelenkoersen stijgen), dan zal dit een effect hebben op de algemene index. Hoogstwaarschijnlijk zal dit soort nieuws de index omhoog duwen zolang er geen slecht nieuws is van een ander bedrijf of een andere branche om deze winst te compenseren.
Om duidelijk te maken waarom de stijging of daling van de FTSE soms in punten wordt aangehaald, werd de index oorspronkelijk in 1984 vrijgegeven en kreeg deze een willekeurige startwaarde van 1.000 punten. Tegenwoordig is het minder dan 7.500 punten waard, wat betekent dat de top 100 bedrijven in de afgelopen 7,5 jaar bijna 35 keer zijn gegroeid (min of meer).
Wat heeft dit allemaal met mij te maken?
Als u in een fonds belegt, kan uw manager zoiets als de FTSE als referentie gebruiken. In een passief fonds koopt de beheerder de componenten die in de index staan vermeld en streeft hij ernaar om het rendement van die index voor u te evenaren. In een actief fonds gebruikt de beheerder de index als richtlijn voor wat te kopen en streeft hij ernaar om beter te presteren dan die index. Hiermee kunt u de prestatie van uw fonds beoordelen in vergelijking met wat het zou hebben bereikt als u in de index had belegd.
Bovendien, als eigenaar van een Brits pensioenfonds, zullen sommige van uw pensioenbeleggingen waarschijnlijk ook worden belegd in Britse aandelen die zijn genoteerd aan de FTSE-indices. De prestaties van de index hebben dus een impact op uw beleggingen, net als wanneer u belegt in een Isa-aandeel en -aandelen.
De FTSE 100 wordt ook beschouwd als een goede indicator voor de gezondheid van de Britse en internationale economie (omdat deze zowel binnenlandse als internationale bedrijven omvat). Het beweegt vaak als reactie op politieke of economische gebeurtenissen over de hele wereld, omdat mensen op basis van dergelijk nieuws meer of minder zelfvertrouwen krijgen (en daarom willen investeren of afstoten). Het kan een goed idee geven van hoe investeerders zich over het algemeen voelen, of ze nu optimistisch of nerveus zijn, wat op zijn beurt weer kan bijdragen aan uw eigen beslissing om al dan niet te investeren en waar u uw geld kunt plaatsen of nemen.
Dus hoewel de FTSE 100 je hart misschien niet zo snel laat kloppen als liefdevolle aandacht van de andere kant van de tafel, zal het begrijpen van het doel je helpen om veel beter door de financiële markten te navigeren (veel meer dan een low-key waarschijnlijk zal doen). bot toch).
Hoewel de FTSE 100 een bijzonder populaire index is, vooral in het VK, zijn er een aantal andere belangrijke indices. Zo is er bijvoorbeeld ook de FTSE 250 (de volgende 250 grootste bedrijven, vaak meer gericht op de binnenlandse markt dan de FTSE 100) en de FTSE 350 (die een samenvoeging is van de FTSE 100 en de FTSE 250). Andere bedrijven hebben ook hun eigen indices, zoals Standard & Poor's, dat de S&P 500 Index beheert (de 500 grootste bedrijven die genoteerd zijn aan de New York Stock Exchange).
De indices zijn echter niet alleen lijsten van bedrijven. Vastrentende instrumenten (bijvoorbeeld obligaties) hebben hun eigen indexen; De Bloomberg Barclays Global Aggregate Index is daar een voorbeeld van. Dit bestaat uit een groot aantal vastrentende waarden, waaronder staats- en bedrijfsobligaties, uit zowel ontwikkelde als opkomende markten over de hele wereld. Ondertussen bestaat de Bloomberg Commodity Index uit een lijst van grondstoffen die olie, maïs, goud en koper omvatten.
De FTSE Group (informeel 'footsie' genoemd) is een joint venture tussen de London Financial Times en de London Stock Exchange. De afkorting FTSE staat voor Financial Times and Stock Exchange en de indices van de groep omvatten de meest gekapitaliseerde bedrijven van het VK die zijn genoteerd aan de London Stock Exchange.
De FTSE 100 werd voor het eerst gecreëerd in januari 1984 met een basisniveau van 1.000 en is sindsdien gestegen naar een niveau van meer dan 7.000, vanaf maart 2018. Na herstel van de dieptepunten bereikt tijdens de schuldencrisis van eind 2010 en begin 2011 overtrof de index uiteindelijk de vorige recordhoogte van 6.950 die in december 1999 werd bereikt tijdens het hoogtepunt van de internetzeepbel.
Veel internationale beleggers zien de FTSE-indices, en de FTSE 100 in het bijzonder, als een indicator van de Britse markt in het algemeen, vergelijkbaar met hoe Amerikaanse beleggers de Dow Jones- of S&P 500-indices zien.
De meest populaire index die wordt bijgehouden door de FTSE Group is de FTSE 100, die bestaat uit de 100 meest gekapitaliseerde bedrijven in het VK die op de LSE staan genoteerd. Daarnaast onderhoudt de FTSE Group andere indices, variërend van de FTSE All-Share tot zogenaamde ethische indices zoals de FTSE4Good Global-index die zich richt op maatschappelijk verantwoord ondernemen.
De meest populaire indices van de FTSE Group zijn de FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 en de FTSE All-Share. Deze indices kunnen worden onderverdeeld in high-performance, low-performance en ex-IT-indices die aan het eind van de dag worden berekend. De FTSE Group Ethical Indices, gezamenlijk bekend als FTSE4Good, volgen bijvoorbeeld de wereldwijde markten, Europa, het VK, de VS en andere markten.
Enkele algemeen erkende bedrijven die handelen op de FTSE 100 zijn onder meer:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Een volledige en actuele lijst van indices en hun prijzen is te vinden op de website van FTSE Group.
Hoe te investeren in de FTSE 100
Er zijn veel verschillende manieren voor internationale investeerders om zichzelf bloot te stellen aan de FTSE 100 en de andere FTSE Group-indices. Exchange-traded funds (ETF's) bieden beleggers een gemakkelijke manier om zichzelf bloot te stellen, maar geen van de FTSE 100 ETF's is genoteerd aan Amerikaanse beurzen. Voor enkele afzonderlijke componenten van deze indices zijn ook American Depository Receipts (ADR's) beschikbaar.
Enkele veel voorkomende ETF's van de FTSE Group zijn:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Beleggers moeten altijd rekening houden met kostenratio's wanneer ze in internationale ETF's beleggen, omdat ze langetermijnvoordelen kunnen realiseren. Het is ook een goed idee om naar de onderliggende portefeuille van het fonds te kijken om de risico's van sector- of sectorconcentratie te zien. Het VK heeft bijvoorbeeld een hoge concentratie van financiële dienstverleners in vergelijking met veel andere landen.
Naast de vijf bovengenoemde bijwerkingen zijn andere populaire bijwerkingen:
Vodafone Group (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Beleggers dienen er rekening mee te houden dat ADR's mogelijk niet zo liquide zijn als de versie van aandelen die genoteerd zijn aan de London Stock Exchange. Bovendien is het belangrijk om te onthouden dat deze bedrijven mogelijk niet rapporteren aan de Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten, wat het moeilijk kan maken om due diligence uit te voeren.
Alternatieven voor FTSE-indices
Internationale beleggers die op zoek zijn naar blootstelling in het VK hebben ook andere opties. Naast de FTSE Group-indices zijn er verschillende andere ETF's die een uitgebreide blootstelling aan de regio bieden. De indices achter deze ETF's zijn onder andere MSCI, BLDRS, STOXX en HOLDRS, die elk een uniek perspectief bieden op portefeuilletoekenning.
Enkele veel voorkomende op het VK gerichte ETF's zijn:
MSCI Verenigd Koninkrijk Indexfonds (NYSE: EWU)
BLDRS Europe 100 ADR Indexfonds (NYSE: ADRU)
STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR's van ontwikkelde markten (NYSE: ADRD)
Beleggers dienen er rekening mee te houden dat sommige van deze ETF's een bredere blootstelling hebben dan alleen het VK. Ze kunnen bijvoorbeeld een aanzienlijke blootstelling hebben aan Europese aandelen, wat bepaalde risico's met zich mee zou kunnen brengen.
De beurscrash dus. Een angstaanjagende voorloper van wat een catastrofale periode belooft te worden voor de wereldeconomie? Of een schitterende kans voor slimme aandelenbeleggers om een miljoen te verdienen?
Een beetje van beide, om eerlijk te zijn. De marktcorrectie weerspiegelt de inkomensschok waarmee veel bedrijven op korte termijn te maken zullen krijgen. Het biedt ook aspirant-beursmiljonairs de mogelijkheid om het rendement op hun investeringen te maximaliseren.
De sleutel tot het maken van een fortuin is het kopen van aandelen, niet met het oog op hoe ze volgende week, volgende maand of volgend jaar zullen presteren. Slimme investeerders kopen bedrijven die waarschijnlijk binnen 10 jaar (of meer) zullen floreren. En er zijn een heleboel geweldige FTSE 100-aandelen zoals deze die midden in de bredere beurscrash zijn opgeveegd. Dit biedt investeerders met heldere arendsogen kansen om een koopje of twee te bemachtigen.
Een miljonair?
Persimmon (LSE: PSN) is een van Footsie's best verlaagde prijsaandelen waarvan ik denk dat het de komende jaren miljonair zou kunnen worden. De aandelenkoersen van huizenbouwers zijn de afgelopen maanden gedaald doordat de verslechterende economische omstandigheden, in combinatie met de terugroepingen van een groot aantal hypotheekproducten door kredietverstrekkers, de bezorgdheid hebben aangewakkerd over een mogelijke instorting van huizen.
Na de recente prijszwakte wordt persimmon verhandeld tegen een koers / winstverhouding (P / E) van ongeveer 12 keer. Het is een lezing die suggereert dat het bedrijf een koopje is. Ik ben echter meer geïnteresseerd in het dividendrendement van 5% dat het FTSE 100-bedrijf voor 2020 draagt. Dergelijke grote rendementen kunnen van onschatbare waarde zijn om potentiële miljonairs te helpen hun investeringsdoelen te bereiken. Daarnaast onderhoudt de FTSE Group andere indices, variërend van de FTSE All-Share tot zogenaamde ethische indices zoals de FTSE4Good Global-index die zich richt op maatschappelijk verantwoord ondernemen. Ondertussen bestaat de Bloomberg Commodity Index uit een lijst van grondstoffen die olie, maïs, goud en koper omvatten.