Beleggingsfondsen zijn een van de favoriete instrumenten van veel kleine en middelgrote beleggers. Als een echt alternatief voor de lage winstgevendheid van bankproducten en die op het punt staan minimumniveaus sinds vele jaren. In die zin is het voldoende om te onthouden dat de belangrijkste bankproducten (termijndeposito's, obligaties of hoge-inkomensrekeningen) nauwelijks meer bedragen dan ongeveer 0,5%. Als gevolg van de goedkopere prijs van geld en dat heeft ertoe geleid dat de winstgevendheid ervan al enkele jaren op historische dieptepunten ligt.
Maar de beslissingen zijn in ieder geval altijd gericht op variabele en vastrentende beleggingsfondsen. Ze zijn de bekendste en waar de geldstromen van gebruikers, ten koste van de rest. Maar er moet aan worden herinnerd dat er buiten deze investeringsmodellen leven binnen de fondsen zelf is. Om uzelf open te stellen voor nieuwe zakelijke kansen, gaan we u blootstellen aan een andere klasse van investeringsfondsen waarop u vanaf nu kunt inschrijven. Het is niet verrassend dat ze u kunnen helpen om de komende maanden uit meer dan één probleem te komen.
Veel van deze onderlinge fondsen zijn echt heel traditioneel, maar andere natuurlijk ze zullen je verrassen door hun originaliteit en zelfs voor de financiële activa die ze in hun beleggingsportefeuille opnemen. Het gaat er namelijk om dat u winstgevende besparingen kunt maken boven het rendement van bankproducten. Er is in ieder geval één ding dat u vanaf nu heel duidelijk moet zijn en dat is dat deze spaarproducten u geen vast rendement garanderen. Zo niet, dan zal het afhangen van de evolutie van de financiële markten.
Verdeling naar financiële activa
Met betrekking tot uw beleggingsportefeuille dient te worden opgemerkt dat de erfgoed per categorie van IIC's wereldwijd eind 2018 is als volgt verdeeld: variabel inkomen is goed voor 45,4%, vastrentende waarden 20,5%, gemengd 12,5%, monetair 11,9, 1,6%, onroerend goed 8,0% en de rest 4,4%. Het vermogen dat wereldwijd in ETF's werd belegd, is opnieuw gestegen en bedroeg in september 2018 3,87 biljoen euro, tegen 80 in december vorig jaar. Hiervan is 16% variabel inkomen en XNUMX% vast inkomen.
Wat betreft de netto-abonnementen Tot 2018 bedragen ze 791.308 miljoen euro (153.401 miljoen euro in het derde kwartaal), minder dan de 1,81 miljard euro in dezelfde periode van 2017. Van de netto-inschrijvingen in CIS die tot september 2018 zijn opgebouwd, komt 36,7, 276.477% overeen met Europese IIC's. Per land is het de moeite waard om de 34,9 miljoen netto fondsenwerving van de ICBE's in de Verenigde Staten (XNUMX% van het wereldwijde totaal voor het jaar) te benadrukken, voornamelijk gericht op Fixed Income en Variable Income UCITS.
Beleggingsfondsen: monetair
Dit is een van de traditionele modellen bij uitstek van het investeringslandschap, zij het met het probleem dat de winstgevendheid tot nu toe echt minimaal is. Met bemiddelingsmarges van slechts enkele enkele tienden van een percentage in het beste geval. Dit verwijst naar beleggingsfondsen die zijn gebaseerd op de euro, het meest stabiele product en ver verwijderd van bewegingen van instabiliteit en misschien zelfs met de volatiliteit die zo typerend is voor aandelenbeleggingsfondsen.
De volatiliteit die de afgelopen maanden op de financiële markten aanwezig was, heeft opnieuw een negatieve invloed gehad op de evolutie van de activa van beleggingsfondsen tijdens de maand november. Zo kende het volume van de activa van de effectenbeleggingsfondsen in november een daling van 1.382 miljoen euro tot 265.140 miljoen euro, 0,5% minder dan in oktober. In 2018 als geheel en ondanks de slechte prestatie van de markten in 2018, kende het vermogen van beleggingsfondsen een groei van 2.017 miljoen euro, 0,8% meer dan eind 2017.
Gegarandeerde fondsen
Binnen deze klasse van producten bedoeld voor de meest klassieke investering We mogen niet vergeten dat gegarandeerde fondsen een zeer belangrijke rol spelen bij de werving van kleine en middelgrote investeerders. Om een heel simpele reden en dat is dat zij de enigen zijn die elk jaar een vaste prestatie garanderen. Aan de andere kant mag niet worden vergeten dat gegarandeerde fondsen de ranglijst van netto-inschrijvingen voor de maand november aanvoerden met 252 miljoen euro en 266 miljoen euro in het jaar ophielden.
Deze klasse van beleggingsfondsen biedt meer zekerheid aan kleine en middelgrote beleggers, onder meer omdat de behoud van geïnvesteerd vermogen boven andere overwegingen. Bijvoorbeeld de toename van de winstgevendheid in deze productklasse die een grotere voorkeur heeft bij gebruikers in ons land. In ieder geval moet er voortaan ook rekening mee worden gehouden dat deze klasse van beleggingsfondsen fundamenteel wordt gekenmerkt door hun lage volatiliteit.
Maatschappelijk verantwoorde fondsen
Ze zijn een van de grote onbekende voor investeerders wanneer ze net zo winstgevend kunnen zijn als de rest. Maar met een wezenlijk verschil en dat is dat deze zeer atypische modaliteit gebaseerd is op de keuze van andere criteria om de portefeuille ervan samen te stellen. Dat is afhankelijk van milieucriteria, sociale en corporate governance, onder andere manieren om te kiezen voor een investeringsmodel. De grote bijdrage van deze klasse van producten is dat ze deelnemers in staat stellen consistent te zijn met hun manier van denken of simpelweg het leven te begrijpen.
Aan de andere kant worden de zogenaamde maatschappelijk verantwoorde fondsen steeds vaker onder fondsmanagers op de markt gebracht. Een van deze voorbeelden is het BBVA Sustainable fonds gericht op investeerders uit conservatief profiel, beheerd met SRI-criteria die het aanbod van maatschappelijk verantwoorde fondsen completeren. Een andere optie is de Sustainable Future, een wereldwijd fonds voor activaspreiding dat belegt in overheidsschuld, krediet en aandelen op basis van ESG-criteria van zowel overheden als bedrijven.
Gebaseerd op vluchtigheid
Het is iedereen bekend dat het afgelopen jaar niet erg positief is geweest voor de sector van de beleggingsfondsen, die negatief is geëindigd. In alle modaliteiten, zowel in variabel als vastrentend of zelfs vanuit alternatieve investeringsmodellen. Als dit jaar hetzelfde was, zou er een oplossing kunnen komen van een ander van de beleggingsfondsen die minder bekend zijn bij kleine en middelgrote beleggers, zoals die op basis van volatiliteit. Voor zover ze de meer winstgevend binnen het huidige conjuncturele moment.
In die zin zullen deze speciale beleggingsfondsen zich beter gedragen zolang de aandelenmarkten een grotere instabiliteit vertonen. Een klein deel van ons beschikbare kapitaal kan worden gebruikt om hierin posities te openen financiële activa zo bijzonder en probeer vanaf nu de resultatenrekening te verbeteren. Hoewel het ook waar is dat hun operaties een groter risico met zich meebrengen en dat er geen andere keuze is dan het te controleren door middel van een punctuele monitoring van hun posities. Zelfs als het nodig is om het over te hevelen naar een andere modaliteit binnen de investeringsfondsen.
Vastgoedfondsen
Het is misschien tijd om weer in de steen te investeren en via dit soort operaties op de financiële markten meerwaarden te behalen. Het is niet verrassend dat deze operaties zijn met 13% gegroeid in het afgelopen jaar, hoewel er vanaf nu kleine variaties kunnen zijn. In die zin suggereren verschillende onderzoeken en rapporten uit de sector dat de huizenprijzen in 2019 zullen stijgen van 1.650 euro per vierkante meter die momenteel wordt verhandeld naar ongeveer 1.800 euro per vierkante meter.
Het lijkt in ieder geval een minder intense afwijking dan in voorgaande jaren. Nu zal gekeken moeten worden of dit jaar een keerpunt in de aan- en verkoop van woningen gaat opleveren. In die zin zijn er een flink aantal investeringsfondsen die gespecialiseerd zijn in deze belangrijke sector van de Spaanse economie. Hoewel ze commissies hebben die sterker zijn dan in de andere investeringsmodellen.
Anderzijds is het ook mogelijk om deze strategie te combineren met andere financiële activa, zowel uit aandelen als vastrentende waarden. Als formule om beleggingen te diversifiëren in het geval dat instabiliteit permanent aanwezig is op de financiële markten. Op deze manier lijdt het geen twijfel dat u uw spaargeld op een correctere en effectievere manier zult beschermen. Naast andere technische overwegingen en misschien ook vanuit het oogpunt van de grondbeginselen. Het zal in ieder geval een van de modellen in beleggingsfondsen zijn waarmee in dit jaar rekening moet worden gehouden en dat met veel twijfels oproept.
In die zin suggereren verschillende onderzoeken en rapporten uit de sector dat de huizenprijzen in 2019 zullen stijgen van 1.650 euro per vierkante meter die momenteel wordt verhandeld naar ongeveer 1.800 euro per vierkante meter.