Een fortuin verdienen door in aandelen te beleggen wanneer de markten stijgen, is het makkelijke gedeelte. Het moeilijkste deel is het vasthouden aan die aandeleninvestering wanneer een bearmarkt de kop opsteekt. Als u in deze tijden in aandelen wilt beleggen, volgen hier enkele tips over wat u met uw portefeuilles moet doen.
Probeer geen geld te verdienen door aandelen te shorten🎢
Tenzij u zeer ervaren bent of dringend dekking nodig heeft, moeten we short gaan in aandelen waarschijnlijk vermijden. En als u van plan bent aandelen short te verkopen om de verliezen die u tijdens deze maanden heeft geleden te compenseren, is het zeker beter om uw armen aan uw stoel te houden en koste wat het kost te voorkomen dat u short gaat. Geld verdienen met shortposities is misschien wel de grootste uitdaging waarmee zowel particuliere als professionele beleggers worden geconfronteerd. Dit komt omdat de prijsactie aan de onderkant heel anders is dan aan de bovenkant.
Uitleg over hoe short selling van aandelen werkt. Bron: IG
Diversifieer het risico van onze beleggingen in aandelen🧺
In een bearmarkt dalen niet al onze aandelenbeleggingen. In feite hebben defensieve activa zoals obligaties historisch gezien aantrekkelijke rendementen opgeleverd in omgevingen waarin de aandelenbeleggingen achterbleven. Het is waar dat sommige van deze activa in de huidige context in twijfel kunnen worden getrokken, maar het is zeer onwaarschijnlijk dat alle activa tegelijkertijd zullen dalen, en zeker niet voor een langere periode. Als bijvoorbeeld de Federal Reserve de rente dramatisch verhoogt, zal de... bonos Ze zouden een slechte dekking vormen voor onze aandelenbelegging. Goud zou het in die situatie echter goed moeten doen.
Diversificatie is een geweldige bondgenoot voor beleggen in aandelen. Bron: Napkin Finance
We moeten ervoor zorgen dat we een gediversifieerde portefeuille hebben in verschillende risicoscenario's. We zullen niet alleen de verliezen tijdens een bearmarkt beperken, maar we zullen ook de noodzaak verminderen om te proberen te voorspellen welk macro-economisch klimaat hierna zal volgen.
Probeer niet de bodem van aandelenbeleggen te timen⏱️
We kunnen onze aandeleninvestering verkopen en wachten tot de storm voorbij is. Dus, hoe weten we wanneer we weer in aandelen moeten beleggen? Het is veel gemakkelijker gezegd dan gedaan, dus je moet het niet proberen. In plaats daarvan is een eenvoudige maar krachtige strategie het spreiden van onze beleggingen in aandelen in de tijd. Met regelmatige tussenpozen een vast bedrag kopen (ook wel dollar cost averaging genoemd) is een geweldige manier om meer van een actief te kopen als de prijzen laag zijn, en minder als de prijzen hoog zijn.
Voorbeeld van boekingen waarbij de boekingen in dollars worden gemiddeld. Bron: Toewijzingspunt
Dit verlaagt effectief onze gemiddelde instapprijs. Deze mechanische benadering heeft ook enkele andere voordelen. Het garandeert dat we zullen investeren als de markt weer aantrekt, het verkleint het risico dat we ons laten leiden door hebzucht en angst, en het is zo'n eenvoudig plan dat het een grote bron van zorgen zal wegnemen.
Zorg voor een gedefinieerde aandeleninvesteringsstrategie📝
Kopen en vasthouden is misschien wel de beste manier om jezelf te beschermen tijdens een bearmarkt, maar degenen die echt willen profiteren zullen moeten overstappen van een passieve langetermijnbenadering naar een actieve kortetermijnbenadering. Actieve handelaren zijn altijd op zoek naar hun volgende zet. Van een valutapaar dat beter presteert dan zijn fundamentele waarden, tot een momentumstrategie die is toegewezen aan de sterkste activa. Deze handelaren proberen voortdurend de volgende marktwending te identificeren waarvan ze kunnen profiteren. Maar we moeten een voordeel hebben, een duidelijk gedefinieerd aandelenbeleggingsproces en voldoende vrije tijd om de aandelenbeleggingssectoren te analyseren en hun strategieën te implementeren.
Voorbeeld van een scalpeerstrategie. Bron: CMC-markten
Als je bereid bent je te verdiepen in meer tactische benaderingen: het boek van professionele belegger Brent Donnelly De kunst van valutahandel is een boek dat vertelt wat er nodig is om succesvol te zijn in kortetermijnbeleggen en wat er nodig is voor iedereen die tactischer wil zijn, ongeacht de beleggingscategorie waarin hij belegt.
Laat je niet meeslepen door hebzucht🤑
Het is buitengewoon moeilijk om te weten waar we ons in een economische cyclus bevinden als we er middenin zitten, maar de algemene hebzucht en angst voor de aandeleninvesteringsmarkt bieden meestal een redelijk goede aanwijzing. In de late fase van bull-cycli en de vroege fase van bearmarkten heeft hebzucht de neiging aandelenbeleggingen aan te drijven. Met andere woorden: beleggers investeren in activa met een hoger risico (zoals beleggen in technologieaandelen, junk bonds en cryptocurrencies) en investeren in steeds complexere financiële producten (zoals SPAC).
Uitleg van een SPAC. Bron: Lugar-Investment Banking
In tijden als deze is het beter om defensiever te spelen, bijvoorbeeld door een meer gediversifieerde portefeuille te hebben, of door een grotere allocatie aan defensieve sectoren te hebben, zoals beleggingen in basisconsumptiegoederen of nutsbedrijven. Maar nadat de aandelenkoersen een grote daling hebben ondergaan (historisch gezien 20% of meer) en de media overweldigend pessimistisch zijn, hebben beleggers de neiging in paniek te raken en zonder onderscheid te verkopen. Dit is het moment waarop we hebzuchtig moeten worden en moeten overschakelen van defensieve sectoren en activa naar meer cyclische en economisch gevoelige sectoren.
Investeer in aandelen met een ‘relatieve waarde’🚦
Een daling van de aandelenmarkt in het algemeen betekent niet dat we geen geld kunnen verdienen door in aandelen te beleggen. Eén manier om geld te verdienen in bearmarkten is het implementeren van ‘relatieve waarde’-aandelenbeleggingen, waarbij we long gaan op het ene actief en short gaan op het andere. Deze lange en korte transacties worden als ‘absoluut rendement’ beschouwd omdat ze niet afhankelijk zijn van de algemene richting van de markt, maar eerder van hoe het ene actief presteert ten opzichte van het andere. Zowel de beleggingen in aandelen van duurzame consumptiegoederen als in aandelen van duurzame consumptiegoederen dalen bijvoorbeeld wanneer de bredere markt daalt, maar beleggingen in aandelen van duurzame consumptiegoederen, die defensiever zijn, dalen over het algemeen minder dan die van duurzame consumptiegoederen. Door long te gaan in grondstoffen en short te gaan op discretionaire beleggingen worden de rendementen dus bepaald door de outperformance van de ene sector ten opzichte van de andere, en niet door de algemene richting van de markt.
Vergeet niet een beleggingsplan in aandelen te maken🗺️
Als we geen plan hebben voor wanneer de markten het bearmarktgebied bereiken, moet het creëren ervan een topprioriteit zijn. Zelfs als u een buy-and-hold-belegger bent, vindt u het misschien moeilijk om niets te doen als de markten met 70% zijn gedaald en elk mediakanaal het einde van de wereldeconomie zoals wij die kennen aankondigt.
Ons plan kan zo simpel zijn als het opplakken van een post-itbriefje met de tekst 'Ik zal onder geen enkele omstandigheid verkopen' op ons computerscherm, maar dat is nog steeds een plan. En vooraf nadenken over wat we wel of niet zullen doen, kan het verschil betekenen tussen het voor altijd ruïneren van onze portefeuilles en het in de beste positie brengen om te profiteren van het uiteindelijke herstel.