De bearmarkt cryptocurrency-investering Dit jaar had het einde kunnen betekenen van veel projecten in de DeFi-sector. Maar Aave en Uniswap zagen het voor wat het was: een wake-up call om hun fundamenten te versterken. En hun harde werk lijkt vruchten af te werpen, aangezien hun tokens (AAVE en UNI) sinds juni in waarde zijn verdubbeld. Laten we dus eens kijken naar de informatie over elk van hen, en waarom hun scherpzinnige positionering hen nog steeds investeringsmogelijkheden voor cryptocurrency op de lange termijn zou kunnen bieden.
Waarom onze cryptocurrency-investering doen bij UNI?🦄
Uniswap was de eerste gedecentraliseerde beurs (DEX) die gebruik maakte van geautomatiseerde marktmaking (AMM). Met de AMM kan iedereen zijn eigen tokens in de liquiditeitspools van Uniswap storten en inkomsten genereren uit vergoedingen van iedereen die ze verhandelt. Dit in tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen zoals Binance en Coinbase, waar er een handvol institutionele marktmakers is, en de beurs het leeuwendeel van de kosten op zich neemt. Uniswap is een van de grootste DEX's qua totale waarde vergrendeld (TVL) binnen hun slimme contracten. Volgens DeFiLlama beschikt het protocol momenteel over een liquiditeit ter waarde van $5.680 miljard, bestaande uit allerlei soorten tokens. Gezien het feit dat de prijs van de meeste van deze activa dit jaar met meer dan 80% is gedaald, kan worden verwacht dat het TVL-cijfer een even grote klap zal krijgen. Maar dit is niet het geval geweest, aangezien de TVL dit jaar slechts 30% is gedaald als we het in dollars meten, en feitelijk met 120% is gestegen als we het in ETH meten. Met andere woorden: Uniswap blijft aan momentum winnen, ondanks de angst op de bearmarkt.
Total Value Locked (TVL) van Uniswap gedurende het jaar 2022. Bron: DefiLlama
Hetzelfde geldt voor het handelsvolume. Begin dit jaar verwerkte Uniswap ongeveer een derde van het bedrag dat Coinbase verwerkte. Maar op dit moment zijn ze vrijwel gelijk, waarbij de gedecentraliseerde eerste gestaag marktaandeel wint ten opzichte van de gecentraliseerde tweede.
Vergelijking van de handelsvolumes van Coinbase met Uniswap. Bron: Kaiko.
Opgemerkt moet worden dat het DEX-handelsvolume in totaal nog steeds minder dan 10% van het gecombineerde handelsvolume van Binance, FTX en Coinbase bedraagt. Omdat Uniswap bijna 90% van al het DEX-handelsvolume voor zijn rekening neemt, zou het een goede investeringsmogelijkheid in cryptocurrency kunnen zijn. Uniswap is ook van plan om NFT-handel aan zijn platform toe te voegen, na te hebben aangekondigd dat het in juni Genie (een NFT-marktplaatsaggregator) heeft gekocht. Dit suggereert voor ons dat UNI ons op de lange termijn waarde zou kunnen bieden. Vooral omdat het tot nu toe dit jaar met meer dan 60% is gedaald, en 85% ten opzichte van het hoogste punt in mei 2021. UNI geeft ons ook het recht om te stemmen over eventuele wijzigingen in de manier waarop de beurs werkt, een beetje zoals de manier waarop aandeelhouders kunnen stemmen. op algemene aandeelhoudersvergaderingen.
Geschiedenis van UNI-bewegingen gedurende het afgelopen jaar. Bron: Tokenterminal
Waarom onze cryptocurrency-investering in AAVE doen?👻
Aave is een gigant op het gebied van DeFi-leningen. We kunnen op Aave een aantal digitale activa bestellen en uitlenen zonder tussenkomst van een gecentraliseerde tussenpersoon. Kredietverstrekkers genereren rente door het kapitaal voor te schieten dat het platform aan zijn klanten kan lenen. Ondertussen betalen leners rente en stellen ze meer onderpand dan ze lenen. Dit voorkomt dat de kredietcyclus wordt doorbroken en elimineert het tegenpartijrisico van onbetrouwbare kredietnemers. Dit is belangrijk omdat er geen financiële instelling in het midden is om dat risico te beheren. Aave heeft momenteel iets meer dan $ 6.000 miljard aan TVL opgeslagen in zijn slimme contracten. Het TVL-traject heeft dit jaar niet hetzelfde succes gehad als Uniswap. Het is ongeveer 57% gedaald, gemeten in dollars en 43% gemeten in ETH. Maar dat is in ieder geval niet wat Aave de moeite van het bekijken waard maakt.
Total Value Locked (TVL) van Aave gedurende het jaar 2022. Bron: DefiLlama
In tegenstelling tot andere DeFi-platforms waar anonimiteit heerst, beschikt Aave Arc over ken-uw-klant- en anti-witwascontroles (KYC) voor al zijn tegenpartijen. En gezien Aave's sterke staat van dienst op het gebied van DeFi-innovatie, zou dit het eerste project kunnen zijn waar instellingen naar kijken als ze serieus beginnen te worden met het verstrekken van leningen en kredieten aan DeFi. Naast het opbouwen van een pijplijn van projecten voor de adoptie van DeFi door instellingen, heeft Aave twee even ambitieuze projecten aan de gang. In februari van dit jaar lanceerde het zijn eigen gedecentraliseerde sociale-mediaplatform, Lensprotocol, in een poging gecentraliseerde sociale-mediaplatforms zoals Twitter of Facebook uit te dagen, met het argument dat gebruikers geen producten zijn en hun eigen gegevens bezitten.
Lens Protocol heeft tot doel de centralisatie van sociale netwerken uit te dagen. Bron: Lensprotocol
Aave kondigde eerder deze maand plannen aan om zijn eigen algoritmische stablecoin genaamd GHO te lanceren. En ondanks wat er gebeurde met de recente ineenstorting van de Terra stablecoin, zagen beleggers het nieuws positief: de prijs van AAVE steeg met ongeveer 25%. Dit betekent dat de token dit jaar tot nu toe met ongeveer 65% is gedaald, en 86% ten opzichte van het hoogste punt ooit in mei vorig jaar.
Geschiedenis van AAVE-bewegingen gedurende het afgelopen jaar. Bron: Tokenterminal
Hoe kunnen we profiteren van deze investeringsmogelijkheid in cryptocurrency?🤑
Wanneer de hele cryptocurrency-investeringsmarkt in de problemen zit, is het logisch om bij de sterkste projecten in elke sector te blijven. Dan, uniswap(UNI) en Aave (AAVE) domineren zeker respectievelijk de DEX- en DeFi-leningmarkten. Je moet er rekening mee houden MakerDAO (MKR, cryptocurrency-leningen) en Kromme Financiën (CRV, DEX) als andere mogelijke cryptocurrency-investeringsweddenschappen in de DeFi-sector.
Maar we moeten niet vergeten dat we ons nog steeds in een bearmarkt bevinden op het gebied van beleggen in cryptocurrency totdat het tegendeel is bewezen. Hoewel de fundamentele factoren er aantrekkelijk uitzien voor Aave en Uniswap, kunnen de prijzen dus nog steeds dalen als de markt besluit nog een stapje lager te gaan. Zoals bij alle volatiele activa is het gemiddelde van de dollarkosten doorgaans de beste manier om te profiteren van deze investeringsmogelijkheid in cryptocurrency.
Huidige situatie van de regulering van investeringen in cryptocurrencies wereldwijd. Bron: ThomsonReuters
Investeringen in cryptocurrency in de DeFi-sector kunnen op een gegeven moment ook met toezichthouders te maken krijgen. Maar tot nu toe hebben de investeringen in cryptocurrency in de DeFi-sector dit jaar veel beter stand gehouden dan grote gecentraliseerde krediet- en kredietplatforms (CeFi) zoals Celsius en Voyager, die failliet zijn verklaard. Bij het investeren in cryptocurrency van DeFi staat het immers allemaal op de blockchain, zodat iedereen het kan zien. Met CeFi ziet niemand iets totdat het te laat is om er spijt van te krijgen.