Tactische operaties zijn operaties waarbij we profiteren van korte- en middellangetermijnvisies. Dit kunnen macro-economische opvattingen zijn over zaken als inflatie en rentetarieven, of specifieke opvattingen over beleggen in aandelen, zoals het voorspellen van een prijsstijging die verband houdt met het winstseizoen. Maar om te kunnen profiteren van de kortetermijnkansen die we op de markten zien, is uiteraard een iets andere benadering van omvang nodig, en vandaag gaan we u in drie eenvoudige stappen leren hoe u zich kunt positioneren om efficiënt te profiteren van de kansen op aandeleninvesteringen, en hoeveel om aan elk van hen toe te wijzen.
1. Bepaal hoeveel we bereid zijn te verliezen.🥵
Er zijn hier drie cruciale factoren: onze mate van overtuiging, de mate van diversificatie van ons idee vergeleken met de rest van onze portefeuille, en het volume aan tactische transacties die we al uitvoeren. Hoe meer we overtuigd zijn van de operatie en hoe groter onze diversificatievoordelen, hoe meer we redelijkerwijs kunnen riskeren... Als algemene regel raden we aan om niet minder dan 0,5% en niet meer dan 5% van uw "actieve budget" te riskeren in een enkele operatie. Als je een sterke scriptie over hebt beleggen in grondstoffenaandelen, maar als je rekening houdt met het beperkte diversificatiepotentieel van de operatie (aangezien de winstgevendheid van zowel beleggen in grondstoffen als beleggen in mondiale aandelen afhangt van een sterk economisch herstel), zouden we 3% kunnen riskeren in de ETF van het volgende voorbeeld:
Laten we kiezen voor de Invesco DB Commodity Index Trackingfonds (NYSE:DBC) wordt momenteel verhandeld tegen $25. We gaan 3% van een budget van 3.000 dollar riskeren, dat wil zeggen: we riskeren 60 dollar op de korte termijn. Het lijkt misschien niet veel, maar onthoud dat we op dit moment nog steeds gefocust zijn op hoeveel we bereid zijn te verliezen, in plaats van het uiteindelijke bedrag te vinden dat we daadwerkelijk van de ETF zullen kopen.
2. Bepaal wanneer we zullen verkopen als de voorspelling fout gaat.📉
Het doel van deze stap is om de prijs te vinden die ons laat zien dat onze stelling verkeerd is. Uiteraard is dit mede afhankelijk van de reden van onze operatie. Als het een kortetermijninvestering in aandelen is en u erop vertrouwt dat u op het juiste moment weet hoe u moet verkopen, zou in ons voorbeeld een stop-lossorder van € 24 kunnen werken. Als we daarentegen bereid zijn om met een iets langer tijdsbestek te opereren, dan zou het beter zijn om een bredere stop te gebruiken, bijvoorbeeld op $23. Zo profiteren wij er ook van als zich in de nabije toekomst een onverwachte wending voordoet. Wat onze keuze ook is, het is belangrijk om een halte te kiezen die breed genoeg is om ‘marktlawaai’ op te vangen. Als we bijvoorbeeld in ETF-aandelen beleggen voor €25, dan is het duidelijk dat we bij deze operatie slechts €2 riskeren. Maar de realiteit kan ingewikkelder zijn, omdat de uitvoeringsprijs lager kan zijn, vooral in extreme marktomstandigheden. We raden aan een kleine veiligheidsmarge toe te voegen om alles onder controle te hebben.
Een stop-loss van $23 betekent dat we $2 riskeren voor elk aandeel van de ETF dat we kopen. Bron: Tradingview
Stap 3: Gebruik deze parameters om de omvang van onze investering in aandelen te bepalen.📐
In het voorbeeld van onze aandelenbeleggingstactiek zijn we bereid om op de korte termijn €60 te riskeren en ons initiële stop loss-niveau is €2 voor elk aandeel dat we kopen. Dus…
...Hoeveel gewicht geven wij aan onze investering?⚖️
Laten we de twee parameters delen (60 dollar die we riskeren / 2 dollar per aandeel) en het equivalent is 30. Bij 25 dollar per aandeel voor onze grondstoffen-ETF geeft dit ons een totale blootstelling van 750 dollar, dat wil zeggen iets minder dan de helft van ons totale investeringsbudget. Interessant is dat als we het strengere stop loss-niveau van $ 24 hadden gebruikt, we 60 aandelen hadden kunnen kopen in plaats van 30 (60/1). Hiermee moet rekening worden gehouden, hoewel in beide gevallen hetzelfde totale bedrag op het spel zou staan ($60). Het is raadzaam om een afweging te maken tussen de potentiële winst en de kans dat u met verlies vertrekt. Met een dubbele stop zouden we twee keer zoveel kunnen verdienen, maar het risico om geld te verliezen is ook groter.
Welke risico’s heeft deze aandelenbeleggingsstrategie?💔
Hoewel het belangrijk is op te merken dat dit slechts een van de vele manieren is om tactische operaties te positioneren, zijn wij van mening dat het gebruik van deze methode drie belangrijke voordelen biedt: - Het dwingt ons om vooraf te definiëren op welk niveau we de operatie zullen beëindigen; waardoor we onze potentiële verliezen kunnen beperken. -Het stelt ons in staat ons precies te concentreren op hoeveel we riskeren elke keer dat we in aandelen beleggen. -Het dwingt ons om na te denken over onze investeringslogica. In hoeverre vertrouwen we het toegangspunt? Wanneer zal de markt ons ongelijk bewijzen? Willen we onze kans om te winnen maximaliseren of investeren voor grotere voordelen? Tactische handel is niet voor iedereen weggelegd. Het kan heel goed gemakkelijker zijn om passief te beleggen in indices en bepaalde individuele aandelenselecties. Maar voor degenen onder u die op korte termijn geld willen verdienen aan het beleggen in aandelen, betekent dit met een echt proces aanzienlijk succes voor onze passieve portefeuille op de lange termijn.