La Wereldwijd impactinvesteringsnetwerk schat dat er nu meer dan 700 miljard dollar is geïnvesteerd in 's werelds impactfondsen, die tot doel hebben geld te verdienen voor investeerders en een positieve impact op de wereld te hebben. Maar omdat er zoveel mythen rondzweven, is het de moeite waard om feit en fictie te scheiden voordat je deze marktbetredende ruimte betreedt.
Wat zijn impactinvesteringen?💚
Impactbeleggen is het type belegging dat wordt gedaan met de bedoeling een positieve en meetbare sociale en ecologische impact te genereren, samen met een rendementsvoordeel. Impactbeleggen kan zowel in opkomende als ontwikkelde markten worden gedaan en beoogt een scala aan rendementen, afhankelijk van de strategische doelstellingen van beleggers.
Waar impactinvesteringen plaatsen. Bron: De Referentie
De groeiende markt voor impactbeleggingen biedt kapitaal om de zwaarste uitdagingen ter wereld aan te pakken in sectoren als duurzame landbouw, hernieuwbare energie, microfinanciering en betaalbare en toegankelijke basisdiensten, waaronder huisvesting, gezondheidszorg en onderwijs. Laten we eens kijken wat de 5 mythen rond impactbeleggen zijn.
1. Iedereen is het eens over wat telt als een impactinvestering????
Integendeel: er bestaat geen consensus over wat telt als een impactinvestering, grotendeels omdat er geen enkele overeengekomen maatstaf voor impact bestaat. Sommige beleggers maken er bijvoorbeeld gebruik van IRIS, een instrument dat meet wat een investering zal doen, hoeveel mensen het zal helpen, en hoeveel. Anderen geven er ondertussen de voorkeur aan om een “economische waarde” aan een mensenleven te hechten (ongeveer $10 miljoen voor Amerikaanse burgers). Maar er is geen antwoord dat 100% van de tijd juist is, wat betekent dat elk hedgefonds uiteindelijk de boel verzint.
2. Impactbeleggen en ESG-beleggen zijn hetzelfde🚥
In werkelijkheid is hun doel om heel verschillende dingen te doen. Impactbeleggen gaat over het genereren van positieve resultaten, terwijl ESG meer gaat over hoe bedrijven zich gedragen: het houdt rekening met de risico's voor de financiële waarde van een belegging als gevolg van milieu-, sociale en governance-factoren.
ESG versus impactbeleggen. Bron: Toekomst in de diepte
3. Impactbeleggen betekent het steunen van bedrijven met het label ‘impactvriendelijk’???? ️
Jammer genoeg niet. Veel bedrijven en fondsen worden ten onrechte als impactvriendelijk bestempeld. Transparantieproblemen zijn deels de oorzaak, maar dat geldt ook voor de “groene was” – de praktijk om investeringen groen of impactvriendelijk te maken om kapitaal aan te trekken.
Vertegenwoordiging van ‘greenwashing’. Bron: EU Green Deal News
4. Impactbeleggen betekent het vermijden van bedrijven die ‘het verkeerd doen’🏭
Sommige van 's werelds grootste investeerders maken graag gebruik van een 'commitment'-strategie. Met andere woorden: ze verkopen niet noodzakelijkerwijs bedrijven die bijvoorbeeld slechte werkgevers of grote vervuilers zijn, uit of mijden ze. In plaats daarvan nemen ze een belang dat groot genoeg is in die bedrijven om aan tafel te zitten, zodat ze hen in de richting van positieve verandering kunnen duwen.
5. Impactbeleggen betekent genoegen nemen met lage rendementen🥶
De financiële voordelen en positieve effecten zijn feitelijk beter op elkaar afgestemd dan ooit. Twee derde van de impactfondsen streeft competitieve rendementen boven de markt na, terwijl de andere fondsen eenvoudigweg rendementen onder de markt hebben geaccepteerd als een manier om hun strategische doelstellingen te bereiken.
Hoe kunt u profiteren van dit soort investeringen?❓
Veel impactfondsen zijn net als aandelen aan de beurs genoteerd, en ze hebben allemaal verschillende beleggingscriteria: we kunnen er bijvoorbeeld een vinden die zich richt op zonne-energiebedrijven, terwijl een ander investeert in recyclingbedrijven. Een goed beginpunt zijn de samenvattingen van impactfondsen De grote uitwisseling, waar we de fondsen kunnen zien, ingedeeld op basis van impact of prestatie. De hoogst gerangschikte vanwege hun impact zijn de volgende:
Fondsen met de beste winstgevendheid van de afgelopen 5 jaar. Bron: The Big Exchange En hoewel het de moeite waard is om te onthouden dat resultaten uit het verleden geen indicatie zijn voor toekomstige rendementen, zijn de volgende fondsen degenen die de afgelopen vijf jaar de beste rendementen hebben behaald.
Fondsen met de beste winstgevendheid van het lopende jaar (2022). Bron: De Grote Wissel.
Het is ook aan ieder van ons om fondsen te kiezen die investeren in gebieden die ons interesseren. Aan de ene kant willen we ervoor zorgen dat we begrijpen hoe het fonds impactbeleggen precies definieert, zodat we kunnen beslissen of dat aansluit bij onze waarden. En aan de andere kant is het de moeite waard om onze impactinvesteringen periodiek te beoordelen om er zeker van te zijn dat ze nog steeds het goede doen dat we willen. Zoals bij alle beleggingen kan een beleggingsrating of -visie in de loop van de tijd veranderen als bedrijven veranderen en fondsen zich opnieuw richten.