Profiteer dit winstseizoen van onze investeringen

Dat bijzondere moment is aangebroken waarop beleggen in aandelen het hele jaar wacht. Het winstseizoen is aangebroken. Als u op zoek bent naar een manier om te profiteren wanneer Amerikaanse aandelenbeleggingen hun nieuwste resultaten bekendmaken, dan hebben wij een strategie die u kan helpen precies dat te doen...

Wat is de strategie?🗺️

In plaats van onze aandeleninvestering rechtstreeks in een bedrijf te doen, kunnen we de aandelensubstitutiestrategie gebruiken om callopties te kopen waarvan de «uitoefenprijs» ligt tussen 5 en 10 dollar onder de marktprijs van het aandeel. Opties zijn doorgaans goedkoper dan het rechtstreeks kopen van aandelen (waardoor contant geld wordt vrijgemaakt voor andere beleggingen), en de prijzen van deze opties hebben de neiging synchroon te lopen met die van de aandelen zelf.Een voorbeeld: als we 100 aandelen Alcoa kopen voor €50 per stuk, kost dat ons €5.000, de commissies niet meegerekend. Als de Alcoa-aandelen zouden stijgen naar $55, zouden we $500 verdienen, of 10% van onze initiële investering. Maar als we een Alcoa call-optie kopen met een uitoefenprijs van $40 voor bijvoorbeeld $12, dan is de waarde van ons contract $1.200 ($12 x 100 aandelen per optiecontract). Als er een 1:1-relatie bestaat tussen de aandelenkoers en de optieprijs (beter bekend als), zou de stijging van de aandelenkoers met $ 5 de waarde van de optie met $ 5 verhogen, wat de totale waarde van onze belegging zou verhogen tot $ 1.700 (1.200 + 5*100). Dit levert een rendement op van 42%, vergeleken met de 10% die we zouden genereren als we rechtstreeks in aandelen hadden belegd, wat deze strategie mede aantrekkelijk maakt.

Waarom de aandelenvervangingsstrategie gebruiken?♻️​

Macro-economische factoren zoals inflatie, rentetarieven en geopolitiek zijn dit jaar de belangrijkste aanjagers van aandelenbeleggingen geweest. We kunnen dit zien aan de relatief sterke correlaties van de S&P 500. Beleggen in aandelen is synchroon gestegen en gedaald. En dit zal waarschijnlijk zo blijven. De driemaandscorrelatie voor aandelen uit de S&P 500 is hoog, bijna het hoogste punt ooit. Dit leert ons dat beleggers hun portefeuilles niet hebben aangepast om rekening te houden met deze bewegingen van afzonderlijke aandelen rond winstupdates. En dat betekent dat er op de korte termijn een kans bestaat op een herstel van de aandelenbeleggingen. Om eerlijk te zijn, zijn er factoren die het kopen van callopties op dit moment tegenwerken, zoals een hoge volatiliteit, waardoor ze duurder kunnen worden. Maar er is nog minstens één andere factor die erop wijst dat het nu een goed moment is voor op opties gebaseerde strategieën. Beleggers zijn momenteel bang omdat hun beleggingsallocatie naar aandelen versus contant geld op het laagste punt sinds oktober 2008 staat.

Hoe kunnen we profiteren van deze mogelijkheid om in aandelen te investeren?🛒

Gelukkig voor ons heeft Goldman Sachs een selectie gemaakt van bedrijven die geschikt zouden kunnen zijn voor de aandelenvervangingsstrategie voor dit winstseizoen. Ze hebben zich geconcentreerd op het beleggen in aandelen met liquide opties (ze kunnen gemakkelijker worden gekocht en verkocht), aandelen met hogere koopratings en winstverwachtingen van de analisten van de investeringsbank in vergelijking met concurrerende banken, en aandelen die onder de 7% van de S&P 500 hebben gepresteerd. daling in de afgelopen drie maanden.

Opgemerkt moet worden dat Goldman investeringen in energie- en materialenaandelen heeft uitgesloten, waarvan de winstgevendheid voornamelijk fluctueert afhankelijk van de aandelenkoersen. investeringen in grondstoffen. Enkele van de grootste namen die nog geen resultaten moeten rapporteren, zijn dat wel Amazone (NASDAQ: AMZN), Atlassian (NASDAQ:TEAM) en Shake Shack (NYSE:SHAK).

Laten we, om te leren hoe we dit soort kansen kunnen evalueren, eens kijken naar Atlassian, gebaseerd op de Goldman-analyse. Het bedrijf heeft onlangs Atlassian Stock geüpgraded van Neutral naar Buy vanwege zijn cloudtransitie die zijn groei zal versnellen. Goldman zegt dat Atlassian in het tweede kwartaal 15% meer winst heeft gemaakt dan andere investeerders verwachten, en 9% meer in de komende vier kwartalen.

Volgens de berekeningen van Goldman zou de aandelenkoers 12% in beide richtingen kunnen schommelen als het bedrijf resultaten rapporteert, en waarschijnlijk nog meer als de optimistische kijk van de bank op de winsten van Atlassian waar blijkt te zijn. Bovendien zijn de verwachtingen van beleggers op dit moment eerder negatief dan positief, zoals blijkt uit de 'option bias', het aandeel opties dat wordt gebruikt om te wedden op een lagere toekomstige aandelenkoers dan op een hogere. De S&P 500 is de afgelopen drie maanden met 16% gedaald, wat Goldman ertoe heeft aangezet beleggers aan te bevelen de callopties van 22 augustus te kopen voor 192,50, $17,30, die onlangs werden aangeboden voor $9 (191,59%, aandeel voor $XNUMX). Het belangrijkste risico waarmee u rekening moet houden, is dat kopers van callopties het risico lopen het geld dat voor de optie is betaald, te verliezen. Dat wil zeggen, de optiepremie, als het aandeel onder de uitoefenprijs belandt wanneer de optie afloopt.