Dit jaar voor het beleggen in aandelen kan voor iedereen hobbelig zijn geweest markten stortten in en ze lieten veel pijnlijke portemonnees achter. Maar laten we realistisch zijn. Het is moeilijk om te weten wanneer de prijzen hun laagste punt hebben bereikt, en nog moeilijker om te weten hoe je in deze situaties moet handelen om winst te genereren. Daarom presenteren we u vandaag drie strategieën die u zullen helpen de bodem van uw aandeleninvestering te ontdekken, zelfs als u niet precies weet wanneer deze zal aankomen.
Strategie 1: Betreed de markt geleidelijk🛒
De eerste strategie is gebaseerd op het geleidelijk verhogen van onze beleggingen in aandelen naarmate de prijzen dalen. Op deze manier zullen we onze gemiddelde instapprijs verlagen en onze langetermijnwinsten maximaliseren.Er zijn verschillende manieren om onze beleggingen in aandelen te verhogen als de prijzen dalen. Laten we zeggen dat we een totale investering van $ 500 willen doen. Als we het idee hebben dat de markt bijna het dieptepunt bereikt, kunnen we nu €300 kopen, €100 wanneer de markt een vooraf bepaald lager niveau bereikt, en nog eens €100 daaronder. De daling zou waarschijnlijk nog verder kunnen duren. We zouden kunnen beginnen met 100 dollar en geleidelijk tussen de 150 en 250 dollar kunnen kopen telkens wanneer de prijzen een lager niveau bereiken. Als we geen sterke mening hebben, kunnen we $ 100 kopen en dan een gelijk bedrag tegen de vier laagste prijsniveaus.
Vergelijking van eenmalig kopen versus kopen met de gemiddelde kosten. Bron: SDT Planning
Natuurlijk zal het proces van het geleidelijk opbouwen van grotere posities naarmate de prijzen dalen onze gemiddelde instapprijs minimaliseren, maar het maakt het ook waarschijnlijker dat we niet volledig belegd zullen zijn als er zich een rally voordoet. De beslissing over hoe u deze strategie toepast, hangt daarom af van hoe u over deze afweging denkt.
Wat zijn de voor- en nadelen van deze strategie?🕵️
Deze strategie heeft een directe en mechanische aanpak, en elk niveau kunnen we eenvoudig vooraf definiëren met ‘kooplimietorders’, een order om een actief tegen een specifieke prijs of beter te kopen. Bovendien zal het ons niet alleen dwingen een actieplan te ontwikkelen, maar het ook te respecteren, waardoor de impact van onze emoties wordt verminderd. Als de prijzen blijven dalen voordat ze zich herstellen, zullen we bovendien tegen een veel aantrekkelijkere gemiddelde prijs zijn binnengekomen, wat onze winstgevendheid op de lange termijn behoorlijk aanzienlijk zou kunnen verhogen (de kracht van compounding is vrij magisch over een lange horizon).
Voorbeeld van de gemiddelde aankoopprijsstrategie. Bron: OKX
Het grootste nadeel is dat we moeten selecteren tegen welke prijs we willen kopen en in welke hoeveelheid. En het is een delicaat evenwicht: als we te laat te weinig beleggen, kunnen we een groot deel van de winst opgeven als de prijzen zich eerder herstellen dan verwacht, maar als we te vroeg beleggen, blijven we kwetsbaar als de aandelenbeleggingsprijzen nog veel verder dalen.
Strategie 2: Volg het koersmomentum🎢
De volgende strategie is gebaseerd op het volgen van het prijsmomentum van de aandeleninvestering. We kunnen de ‘verbeterde momentum’-indicator gebruiken, waarmee we kunnen waarnemen of de huidige prijs van de aandeleninvestering hoger is dan die van vier, acht maanden geleden. en 12 maanden. Als het antwoord meer dan eens bevestigend luidt, kunnen we zeggen dat de koers een positief momentum vertoont, waardoor dit het ideale moment is om in aandelen te beleggen. Als het antwoord nee is, moeten we wegblijven of short gaan.
Met het koersmomentum dat de strategie volgt, kunnen we winst genereren op onze aandeleninvestering. Bron: Finbold
Natuurlijk kunnen we met verschillende tijdsperioden handelen door er meer van te verminderen of toe te voegen, uit te breiden of te verkleinen (hoe korter de periode, hoe reactiever de indicator zal zijn op kleine sprongen), of zelfs, laten we zeggen, kopen zodra de prijs stijgt. de huidige prijs overschrijdt de historische prijs in slechts één van de perioden.
Wat zijn de voor- en nadelen?🕵🏻
Net als bij de eerste strategie zal deze uw kansen vergroten om de juiste, zij het moeilijke, beslissingen te nemen. Je weet nooit echt hoe ver de markten kunnen gaan, en als je vertrouwt op een indicator die ons vertelt wanneer we weer moeten instappen, is de kans veel groter dat we het grootste deel van de herfst uit de markt zullen zijn, vooral als dat zo is. Het is belangrijk .
Vergelijking tussen impulsomkering, zonder overlap en met overlap. Bron: Klementon Investing.
Het belangrijkste nadeel is dat deze indicator vooral blootgesteld is aan valse rally's: wanneer prijzen stijgen en een koopsignaal activeren, voordat ze omkeren en weer dalen. Bovendien is Momentum een lagging indicator, wat betekent dat het altijd een koopsignaal zal geven nadat de prijzen zijn begonnen te herstellen en dat we nooit precies op de bodem zullen beleggen.
Strategie 3: Koop opties📋
De eenvoudigste manier om te profiteren van een mogelijk herstel is door callopties te kopen. Als de prijzen zich herstellen, kunnen we grote winsten maken. En als de prijzen dalen, blijft ons verlies beperkt tot de premie die voor de optie wordt betaald. Uiteraard stijgt die premie op basis van de volatiliteit, die waarschijnlijk het grootst is als de optie wordt gekocht wanneer de prijzen dalen. Zelfs als we gelijk hebben en de prijzen zich herstellen, zal de hoge optiepremie een deel van onze winsten compenseren. Gelukkig hebben we manieren om onze blootstelling aan volatiliteit te beperken en de premie die voor de optie wordt betaald te verlagen. De eerste is het implementeren van een «bull call verspreid", wat bestaat uit het kopen van een call-optie en het verkopen van een andere tegen een hogere "uitoefenprijs", dat wil zeggen de prijs waartegen men het recht heeft om te verkopen. Het enige probleem hiermee is dat, hoewel we de kosten verlagen, we ook het voordeel ervan verkleinen. De calloptie die we hebben verkocht zal onze winst beperken als de prijzen boven onze hoogste uitoefenprijs stijgen.
Voorbeeld van de Bull Call Spread-strategie. Bron: Fidelity Investments
Als je een agressievere blootstelling aan een bounce wilt, is de 1×2 spreiding van de aankoopratio Het is echt een interessante optie. Het biedt ons een manier om kosteloos te profiteren van een krachtig herstel. Dat wil zeggen: als de koersen van aandelenbeleggingen dalen, verliezen we niets, en als de prijzen veel stijgen, profiteren we er veel van. Het nadeel is dat we wat geld kunnen verliezen (hoewel het een beperkt bedrag is) als de prijzen maar met een klein percentage stijgen. Dit betekent dat deze operatie alleen geschikt is als u denkt dat de koersen van de belegging in aandelen nog veel verder gaan dalen, of dat ze zich sterk gaan herstellen.
Voorbeeld van de 1×2 differentiële strategie voor de inkoopratio. Bron: Fidelity Investments
Wat zijn de voor- en nadelen?🕵🏾
Het belangrijkste voordeel van de optiestrategieën die we hebben geanalyseerd, is dat we een asymmetrisch profiel hebben. We zullen een volledige opwaartse blootstelling hebben en tegelijkertijd onze verliezen beperken als we ongelijk hebben. Het grootste nadeel is uiteraard dat je op de een of andere manier voor die optie betaalt, bijvoorbeeld door een hogere premie bij de calloptie, door een beperkte verhoging van de bullish spread, of door een verlies als de koersen licht stijgen in het geval van de 1x2 koopratiospread. Bovendien zijn ze niet zo eenvoudig toe te passen en te beheren, waardoor ze alleen geschikt zijn voor meer ervaren beleggers. Op deze manier kunnen we de mogelijke verliezen dekken die onze aandelenbeleggingsportefeuilles kunnen lijden als de markt daalt.