Gedurende dit jaar 2022 zal de beleggen in energieaandelen heeft geprofiteerd van de stijging van de prijzen in de energiesector. Als u een huiseigenaar bent en verwacht dat de energieprijzen zullen dalen, hebben we slecht nieuws voor u... Maar als u denkt dat beleggen in energieaandelen hun prijzen in evenwicht zal brengen, geven wij u een paar sleutels om de situatie aan te pakken. ..
💭Laten we samenvatten...
- LDe investeringen in energieaandelen zijn aanzienlijk gegroeid. De olieprijs bereikte maandag voor de tweede keer in een paar maanden de $120 per vat.
- Dat heeft een meevaller opgeleverd voor beleggingen in energieaandelen, met name energiebedrijven. Dat is de reden waarom dergelijke bedrijven dat geld onder de aandeelhouders verdelen door middel van dividenden en het terugkopen van eigen aandelen.
- Maar deze hogere energieprijzen bemoeilijken de inspanningen van de centrale banken om de torenhoge inflatie onder controle te houden.
✍️ De punten verbinden
Investeren in energieaandelen zoals olie werd al vóór de Russische invasie van Oekraïne steeds duurder. Herstellende economieën schreeuwden om het beperkte aanbod dat er bestaat. Maar deze aanbodproblemen werden nog veel erger nadat veel landen een geheel of gedeeltelijk verbod op Russische olie hadden ingevoerd. Dat zorgde ervoor dat de prijzen omhoog schoten naar een hoogtepunt van Tot 14 jaar in maart. Olie is niet de enige investering in energieaandelen die enorm is gestegen. Dezelfde vraag- en aanboddynamiek heeft ook de aardgasprijzen omhooggeschoten.
Vergelijking van de prestaties van olie (zwart) en aardgas (blauw). Bron: Yahoo Finance
Nu zou je denken dat de investeringsprijzen voor energieaandelen snel in evenwicht zouden komen, maar het ergste moet misschien nog komen. De verwachting is dat de vraag naar investeringen in energieaandelen zoals olie en aardgas de komende maanden zal blijven groeien. Autorijden en airconditioning hebben de neiging om in de zomer op het noordelijk halfrond hun hoogtepunt te bereiken. Dit vergroot de vraag naar elektriciteit opgewekt door respectievelijk benzine en aardgas. Om olie op het vuur te gooien, zijn wetenschappers er al mee bezig verzekering dat 2022 een van de tien warmste jaren ooit zal zijn, en dat de zomertemperaturen naar verwachting veel hoger zullen zijn dan normaal. Het probleem is dat de energievoorziening zo beperkt is dat er niet genoeg zal zijn voor iedereen, wat betekent dat veel landen met stroomuitval te maken zullen krijgen. A hittegolf Recentelijk in Azië veroorzaakte bijvoorbeeld dagelijkse stroomuitval van meerdere uren waardoor meer dan een miljard mensen in Pakistan, Myanmar, Sri Lanka en India werden getroffen.
Maximumtemperaturen geregistreerd in Aziatische gebieden. Bron: Meteoor
🥡 Waar u deze week op moet letten bij het beleggen in energieaandelen
1. Centrale banken kunnen niet rusten💤
De combinatie van een onevenwicht tussen vraag en aanbod bij investeringen in energieaandelen en extreem weer zou een nieuwe grote sprong in de energieprijzen kunnen veroorzaken, wat op zijn beurt de inspanningen van de centrale banken om de inflatie onder controle te houden zou kunnen bemoeilijken. Op dit moment verhogen de grote centrale banken agressief de rente in een poging de vraag terug te dringen, wat op zijn beurt de prijsstijging van investeringen in energieaandelen zou moeten vertragen. Deze verhogingen werken goed als de inflatie wordt veroorzaakt door een buitensporige vraag, maar ze zullen niet veel bijdragen aan de aanpak van de zogenoemde ‘kostengedreven inflatie’, wanneer de algemene prijzen stijgen omdat de kosten van lonen en grondstoffen stijgen. Dat is precies wat we hier zien.
Ontwikkelingsgeschiedenis in de VS. van de inflatie. Bron: The New York Times
2. Grote olie is er dol op⛽
De oliegiganten klagen niet, en dat geldt ook voor degenen die hebben geïnvesteerd in energieaandelen zoals olie: hogere energieprijzen hebben geleid tot hogere winsten, en dat geld wordt teruggesluisd naar investeerders in de vorm van dividenden en het terugkopen van eigen aandelen. BP (BP) verhoogde vorige maand, enkele dagen later, zijn aandeleninkoopprogramma met $2.500 miljard Totale energie (T) beloofde tegen juli voor 2.000 miljard dollar aan eigen aandelen terug te kopen. Ik wil niet achterblijven, Exxon Mobil (XOM) verdrievoudigde zijn eigen programma tot maar liefst $30 miljard. Regeringen zijn niet onder de indruk: ze zetten energiebedrijven onder druk om geld in de olieproductie te steken, omdat consumenten de gevolgen van stijgende prijzen aan de pomp voelen.
De beleggingen in energieaandelen hebben in 2022 geprofiteerd. Bron: Bloomberg
🎯Ook in ons vizier
Retailers zien hun winstmarges nu al uitgehold door de inflatie, maar de sector wordt plotseling geconfronteerd met een andere uitdaging: het verkopen van alle producten die ze in voorraad hebben. Volgens Bloomberg vinden retailers dit leuk Walmart (WMT) En doelwit (TGT) zagen hun voorraden afgelopen kwartaal groeien tot $45 miljard, a 26% meer dan een jaar geleden. Dit zou nuttig kunnen zijn als de toeleveringsketens opnieuw verslechteren, maar veranderende smaken en het aanhalen van de broekriem door de consument zouden retailers met een overvloed aan koopwaar kunnen achterlaten die mensen simpelweg niet willen.