Investeren in groene obligaties kan een zeer interessant alternatief zijn voor investeringen en is een van de meer onbekende producten door kleine en middelgrote investeerders. Nu heeft ADIF een uitgifte van deze modaliteit gemaakt voor een bedrag van 600 miljoen euro. Dit is de derde uitgifte van dit type die het bedrijf in BME uitvoert. Tegenwoordig wordt een nieuwe groene obligatie-uitgifte van ADIF - Alta Velocity - toegelaten voor verhandeling in BME voor een bedrag van 600 miljoen euro. Na deze in juni 2017 en april 2018, is dit de derde uitgifte van dit type ADIF-obligaties op de BME AIAF-markt.
De uitgifte heeft een looptijd van 8 jaar, de definitieve afschrijving van de obligaties vindt plaats in 2027 tegelijkertijd heeft het een individuele waarde van 100.000 euro en betaalt het een coupon van 0,95% per jaar. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank en Société Générale traden op als Global Coordinators en Underwriters van de uitgifte, die werd afgesloten met een spread vergeleken met schatkistobligaties met een vergelijkbare looptijd van 28 basispunten.
Evenzo is de hoge interesse die door de plaatsing wordt gegenereerd opmerkelijk, met een overinschrijving van het orderboek van 3,3 keer, dat werd geleid door internationale investeerders, 67% van het totaal, en waarop werd ingeschreven 60% door maatschappelijk verantwoorde investeerders. ADIF heeft een beoordeling van Baa2, stabiele vooruitzichten, door Moody's Investors Service en van A-, stabiel, door Fitch. Dit is een zeer belangrijke informatie om de veiligheid van dit soort investeringen te beoordelen en dat kan een indicatie zijn van het vertrouwen in deze zeer speciale kwesties.
Groene obligaties: duurzaamheid
Het geld dat via deze uitgifte wordt opgehaald, zal worden besteed aan de aanleg van nieuwe stukken hogesnelheidslijnen. De kwestie wordt ingekaderd binnen het kader dat wordt gedefinieerd door het duurzaamheidsbeleid van ADIF, dat bepaalt dat het geld zal worden gebruikt in aanmerking komende groene projecten, waarin de bedragen en investeringsdoelstellingen in genoemde projecten en de verplichtingen van rapportage aan investeerders. Bovendien moeten de groene obligaties van ADIF het onderwerp zijn van een second opinion om aan deze criteria te worden onderworpen door CICERO (Centre for International Climate Research).
Nieuw promesseprogramma
Global Dominion Access heeft een nieuw Promissory Note-programma geregistreerd bij MARF. Met dit nieuwe financieringsinstrument heeft het bedrijf een maximaal openstaand saldo in de komende 12 maanden tot 75 miljoen euro en uitgifte van promessen met een terugbetalingstermijn tussen drie dagen en 24 maanden. Bankia, Banco Santander en Norbolsa treden op als medebeheerders en plaatsingsentiteiten van het programma. PKF Attest is de geregistreerde adviseur van Dominion bij MARF en het juridisch advies van de uitgevende instelling voor de opening van het programma is verstrekt door de firma GBP-Legal.
Volgens Gonzalo Gómez Retuerto, gedelegeerd bestuurder van MARF, werden "de promissory notes-programma's in deze BME-markt geconsolideerd als een nuttige en zeer flexibele financieringsformule voor bedrijven, aangezien ze hen in staat stellen om de uitgegeven volumes aan hun financiële behoeften aan te passen" . In de vijf jaar dat MARF actief is, heeft het programma's geregistreerd van 38 bedrijven die al op deze markt hebben uitgezonden.
Nieuwe zakelijke kansen
Global Dominion Access werd opgericht in 1999 en gedurende zijn 20-jarige geschiedenis is het uitgegroeid tot een toonaangevende leverancier van multi-technologiediensten en gespecialiseerde technische oplossingen voor de telecommunicatiesectoren, in industriële installaties (hoge constructies, buisconstructies, gas- en verbrandingssystemen of coatings) en op het gebied van hernieuwbare energie uit wind en fotovoltaïsche energie. Het is aanwezig in 38 landen. Europa vertegenwoordigt 60% van de omzet, Amerika 29% en Azië en Oceanië de overige 11%.
In 2018 behaalde Dominion een geconsolideerde omzet van 1.084 miljoen euro en een EBITDA van 72,4 miljoen. Het bedrijf is sinds 2016 genoteerd aan de beurs en is opgenomen in de IBEX Small Cap-index. Tot het punt dat het een ander alternatief wordt om sparen winstgevend te maken, maar onder een andere lens in de strategie die wordt gebruikt door de emittenten van deze vastrentende producten. Waar de tussenliggende marges niet hoger zijn dan 2% of 3%.
Nieuwe obligaties in vastrentende waarden
Een nieuwe uitgifte van projectobligaties door Photonsolar, een dochteronderneming van Kobus Renewable Energy II FCR, voor een bedrag van 36,5 miljoen euro is eveneens ter onderhandeling bij MARF. De obligaties hebben een nominale waarde van 100.000 euro en bouwt een coupon op van nominaal 3,75% per jaar, te allen tijde driemaandelijks betaalbaar op de nominale waarde. Afschrijving vindt plaats door verlaging van het nominale bedrag en op kwartaalbasis tot 2038.
Axesor Rating heeft de obligatie-uitgifte van Photonsolar een rating gegeven van BBB-, met een stabiele trend. Photonsolar exploiteert zeven fotovoltaïsche centrales in Ciudad Real, Sevilla, Córdoba en Mallorca, die tussen 2006 en 2008 in gebruik zijn genomen en die als geheel een nominaal vermogen van 8,82 megawatt beheren.
Promissory Notes in Solaria
MARF heeft een nieuw Promissory Notes-programma van Solaria Energía y Medio Ambiente, waarmee Solaria voor het eerst op de markt komt vanuit het hoofdkantoor van de Groep en haar financieringsbronnen op korte termijn diversifieert. Afschrijving vindt plaats door verlaging van het nominale bedrag en op kwartaalbasis tot 2028.
In 2016 en 2017 is Solaria al geregistreerd bij MARF drie langlopende uitgiften van projectobligaties uitgevoerd door haar dochterondernemingen Globasol, Puertollano 6 en Casiopea, voor de herfinanciering van verschillende fotovoltaïsche parken uitgebaat door het bedrijf. Via dit Promissory Note-programma kan het nu instrumenten uitgeven met een maximale looptijd van twee jaar tot een maximaal uitstaand saldo van 50 miljoen euro.
Solaria Energía y Medio Ambiente heeft een BBB-corporate rating (positieve vooruitzichten) toegekend door Axesor Rating. Sinds de oprichting in 2002 heeft Solaria Energía y Medio Ambiente zich gespecialiseerd in de sector van hernieuwbare energie, met name in de implementatie en ontwikkeling van fotovoltaïsche zonnetechnologie. Momenteel beheert en exploiteert de Solaria Groep 14 fotovoltaïsche centrales met een totale productiecapaciteit van 75 MW en is aanwezig in Spanje, Italië, Portugal, Griekenland, Uruguay, Mexico en Brazilië.