Sinds we dit decennium begonnen, hebben we vanaf het begin gezien hoe sterk het was. Zowel de pandemie als de verschillende geopolitieke conflicten die het afgelopen jaar zijn ontstaan, de oorlog tussen Oekraïne en Rusland heeft alleen maar olie op het vuur gegooid. Een van de beleggingscategorieën die het meest van deze gebeurtenissen hebben geprofiteerd, zijn de grondstoffen, waarvan de prijzen in de loop van 2022 omhoog zijn geschoten. Vandaag gaan we u dus beleggingstraining geven over de belangrijkste grondstoffen en hoe u efficiënt kunt opereren. met elk van hen.
Hoe werkt de grondstoffenmarkt?⚙️
Grondstoffen zijn basisproducten die worden gebruikt voor de productie van landbouwproducten, fossiele brandstoffen en mineralen. Grondstoffen zijn activa die op markten worden gekocht en verkocht, in tegenstelling tot activa zoals bonos of de aandelen die we alleen met contracten kunnen verwerven. Binnen de grondstoffen kunnen we onderscheid maken tussen harde (grondstoffen die gewonnen worden, zoals goud, olie...) of zachte (grondstoffenproducten, zoals koffie, dieren, tarwe...). Opgemerkt moet worden dat de omstandigheden van elk type grondstof kunnen variëren afhankelijk van verschillende factoren (bijvoorbeeld klimatologische, politieke, sociale of geografische).
Wat zijn de belangrijkste grondstoffen?👀
Binnen de grondstoffenhandel kunnen we deze onderscheiden in 4 hoofdsectoren:
Schone energie💡
De energiesector bestaat uit activa zoals olie of aardgas. Het zijn activa die nodig zijn voor het functioneren van sectoren zoals de fundamentele consumenten- of industriële sectoren. De olieprijs kan worden gemeten met de referentieprijs in de VS (West-Texas Intermediair/CL1!) of met de Europese referentie, Brent (BRN1!). De olieprijzen fluctueren afhankelijk van vraag en aanbod (aangekondigd door OPEC-bijeenkomsten of IEA-voorraden ruwe olie) en geopolitieke gebeurtenissen, zoals momenteel gebeurt met de oorlog in Oekraïne.
Hetzelfde gebeurt met aardgas, afhankelijk van de regio waarin u zich bevindt, kunnen we dit raadplegen met verschillende referenties. De referentie in Europa zien we met de Nederlands gas (TTF), in de VS met de Hendrik Hub (NG) of in Azië met de Azië mondiale prijs (PNGASJPUSDM). De aardgasprijzen fluctueren net als olie door vraag en aanbod en zijn ook gevoelig voor klimatologische of geopolitieke gebeurtenissen.
Edele metalen️
De sector edele metalen bestaat voornamelijk uit metalen zoals goud, zilver, palladium of platina. Deze worden bepaald door het beperkte aanbod dat ze hebben en de grote vraag die ze in de loop van de tijd altijd hebben. Ze worden meestal verhandeld met futurescontracten, zoals valutafutures. goud (GC1!), The Zilver (JA1!) The palladium (PA1!) of de Platina (PL1!). De prijs van goud heeft de neiging te stijgen in tijden van onzekerheid vanwege de kwaliteit van de veilige haven. Zilver, palladium en platina profiteren ook, zij het in mindere mate, omdat hun gebruik zich meer uitstrekt tot de industriële sector.
We kunnen ook metalen vinden die nodig zijn voor industriële productie, zoals ijzer (OOM1!) The Cobre (HG1!) , Hij aluminium (ALI1!) The zink (ZNC1!) of nikkel (NIKKEL1!). De prijs van deze metalen is doorgaans een goede indicator voor de economische gezondheid, aangezien het gebruik ervan gericht is op de industriële productie. Op hun beurt worden de belangrijkste exporterende landen van edele metalen getroffen door prijsschommelingen, zoals Chili, dat 28% van de mondiale koperproductie concentreert.
Landbouwproducten🚜
De landbouwsector omvat eetbare producten zoals cacao (CJ1!), granen (ZC1!), suiker (SB1!), sojabonen (ZS1!) of tarwe (ZW1!). We kunnen ook niet-eetbare producten vinden zoals katoen (CT1!) of palmolie (OJ1!). Deze sector is gevoelig voor weersproblemen, problemen in toeleveringsketens of debatten over de prijzen waartegen handel tussen verschillende regio's plaatsvindt. Net als bij edelmetalen zullen ook de valuta's van landen die een groot deel van het marktaandeel van deze grondstoffen in handen hebben, hiervan profiteren of getroffen worden. De productie van 65% van de koffie in de wereld is bijvoorbeeld geconcentreerd in vijf landen; Brazilië, Vietnam, Colombia, Indonesië en Ethiopië.
dierlijke producten🐷
Deze sector bestaat uit dierlijke consumptieproducten, zoals varkens of runderen. Het is een sector waar een constante vraag naar is, maar tegelijkertijd ook schadelijk is voor het milieu door de overconsumptie die we daarvan maken en de impact van het voeden van deze levende wezens. Mogelijk worden er de komende jaren ten aanzien van deze grondstoffen maatregelen genomen om de milieu-impact ervan te verminderen, conform de Agenda 2030 tegen klimaatverandering.
Welke factoren moeten we beheersen op de grondstoffenmarkt?🖐️
Zoals we eerder hebben opgemerkt, beweegt de grondstoffenmarkt zich volgens andere kenmerken dan we gewend zijn van aandelen of andere activaklassen. Laten we eens kijken wat de belangrijkste kenmerken zijn waarmee we rekening moeten houden bij uw training in grondstoffeninvesteringen:
Aanbod en vraag⚖️
Wanneer de markt in evenwicht is, blijven de grondstoffenprijzen binnen stabiele grenzen. Maar op momenten dat het aanbod beneden de verwachtingen blijft of productieverlagingen worden aangekondigd, kunnen de prijzen voor dergelijke grondstoffen naar boven of beneden fluctueren. Een duidelijk voorbeeld hiervan kan de mogelijke terugval in de gasaanvoer zijn waar Europa mogelijk mee te maken krijgt als gevolg van het conflict in Oekraïne, dat ertoe heeft geleid dat aardgas in het afgelopen jaar (10) tien keer zijn waarde omhoog schoot.
Correlatie met valuta💱
De grondstoffenmarkt heeft ook bepaalde correlaties met verschillende valuta's, waarvan de bewegingen gecorreleerd zijn afhankelijk van de geopolitieke gebeurtenissen die zich kunnen voordoen. De Canadese dollar (CAD) is bijvoorbeeld gecorreleerd met oliebewegingen omdat dit land een van de belangrijkste olie-exporteurs is, of de Australische dollar (AUD) omdat het een van de belangrijkste goudexporteurs is. Hoewel opgemerkt moet worden dat een groot deel van de grondstoffen hun waarde afmeten aan de Amerikaanse dollar, geven wij u daarom een trucje voor uw training in het investeren in grondstoffen; U kunt de dollarindex (DXY) volgen om te zien in welke situatie we ons bevinden.
Voorraden en voorraden🚛
Dit is een van de factoren die rechtstreeks van invloed zijn op grondstoffen. De productie van grondstoffen wordt doorgaans rechtstreeks beïnvloed door gebeurtenissen zoals slecht weer, een slechte oogst, productieproblemen door gebrek aan personeel of distributie, economische en politieke conflicten die de prijzen van grondstoffen kunnen veranderen door de invoering van belastingen, handelswetten of andere maatregelen. OPEC-bijeenkomsten of IEA Crude Inventories zijn bijvoorbeeld evenementen die olievoorraden en -voorraden rapporteren, waardoor de volatiliteit vóór en na de gebeurtenis toeneemt.
inflatie🎈
Een van de meest besproken onderwerpen in dit jaar 2022: inflatie kan sommige grondstoffensectoren zowel ten goede komen als schade toebrengen. Voor de energiesector kan dit gunstig zijn, aangezien grondstoffen in perioden van inflatie gewoonlijk profiteren van de stijging van de inflatie, hoewel dit voor andere sectoren van de industriële of agrarische productie schadelijk kan zijn doordat de productiekosten ervan stijgen en, als gevolg daarvan, de kosten van andere sectoren. sectoren.
Beweeglijkheid💥
Historisch gezien weten we dat de grondstoffenmarkt een van de markten is die het hele jaar door met de meeste volatiliteit te kampen heeft. Gemiddeld beweegt de grondstoffenmarkt jaarlijks 30%. Dat wil zeggen dat de prijs van grondstoffen in de loop van een jaar gemiddeld 30% op en neer schommelt. Opgemerkt moet worden dat de punten die we eerder hebben genoemd voor uw training in grondstoffenbeleggingen sterk worden beïnvloed door volatiliteit, die we kunnen meten met de VIX-index, beter bekend als de “angstindex”.
Hoe kunnen we omgaan met grondstoffen?🤷♂️
Grondstoffen futures🔮
De meest gebruikelijke manier om met grondstoffen om te gaan is via de termijnmarkt. Bij futureshandel zijn contracten betrokken waarin over de toekomstige prijs van een grondstof wordt gespeculeerd. We kunnen bijvoorbeeld een futures-contract openen om in 5.000 dagen 95 vaten olie te kopen voor $30 per vat. Aan het einde van het contract zullen we de 5.000 vaten niet naar huis gestuurd krijgen, maar zullen we ons contract afsluiten door een tegenovergestelde positie in te nemen via de spothandelsmarkt.
In dit voorbeeld zou onze positie, wanneer het futurescontract de vervaldatum bereikt, worden gesloten door een ander contract aan te gaan om 5,000 vaten olie tegen de huidige marktprijs te verkopen. Als de spotprijs hoger uitvalt dan onze contractprijs van $95 per vat, maken we winst, en als deze lager is, verliezen we geld. De grootste markt waar de handel in grondstoffenfutures plaatsvindt, is de Chicago Mercantile Exchange (CME).
Koop grondstoffen direct🛒
Wanneer we futurescontracten verhandelen, kopen of verkopen we de grondstof zelf niet. Futuresbeleggers nemen niet daadwerkelijk miljoenen vaten olie of kuddes dieren in ontvangst. Futuresmarkten zijn gebaseerd op speculatie over de richting waarin de prijs van een grondstof over een bepaalde periode kan gaan. Echter, voor edele metalen zoals goud en zilver kunnen beleggers zelf bezit nemen van fysieke activa, zoals goudstaven, munten of sieraden.
Aandelen van bedrijven op de grondstoffenmarkt📈
Een andere optie die we hebben is om direct aandelen te kopen van een bedrijf dat is blootgesteld aan grondstoffen. Om een paar voorbeelden te geven: we kunnen aandelen kopen van Occidental Petroleum (OXY) O Exxon Mobil (XOM) om blootstelling aan olie en aandelen te verwerven Newmont (NEM) o Barrick goud (GOUD) om blootstelling aan goud te verkrijgen, Koninklijke Nederlandse Shell (SHEL) O BP (BP) om blootstelling aan aardgas te verwerven of koffie (1610) om blootstelling aan tarwe te verkrijgen.
Beleggen in grondstoffenaandelen is minder riskant dan rechtstreeks beleggen in grondstoffen, omdat we niet alleen in de waarde van de grondstof beleggen, omdat een goed geleid bedrijf inkomsten kan blijven genereren, zelfs als de grondstof aan waarde verliest. Er zijn ook andere factoren, zoals de administratie van het bedrijf en de totale marktdeelname, die uiteindelijk hun prijs kunnen beïnvloeden.
Handel in opties🎫
Binnen de derivatenmarkten hebben we niet alleen futures, maar kunnen we ook met grondstoffen opereren via aan- of verkoopopties. Met dit soort investeringen kunnen we omgaan met de prijsschommelingen van een product zonder het te hoeven kopen. We kunnen twee soorten opties vinden:
- Callopties: Wij hebben het recht maar niet de plicht om een contract tegen een vaste prijs (uitoefenprijs) vóór een bepaalde datum (expiratiedatum) te kopen.
- Putopties (pull): In tegenstelling tot callopties geven putopties ons het recht, maar niet de verplichting, om een contract vóór de afgesproken vervaldatum tegen de uitoefenprijs te verkopen.
Deze handel werkt op dezelfde manier als futures; Als de prijs in de toekomst hoger stijgt dan de uitoefenprijs, kunnen we een calloptie verkopen om winst te maken. Het tegenovergestelde zou het geval zijn bij putopties, waarbij we ze moeten verkopen tegen een prijs die lager is dan de uitoefenprijs.
Beleggen in op de grondstoffenmarkt verhandelde fondsen (ETF's)🧺
Op de beurs verhandelde fondsen diversifiëren hun beleggingen over verschillende activaklassen om het rendement te maximaliseren en de risico's te minimaliseren. Een van de belangrijkste voordelen van ETF's is de diversiteit die ze ons bieden doordat ze blootstelling kunnen verwerven aan verschillende activaklassen, zoals grondstoffen, aandelen, obligaties en andere typen. Hoewel het ons een zeer gunstige risico/opbrengstverhouding biedt, kunnen we ook grote bewegingen missen die in specifieke activa kunnen optreden. De belangrijkste ETF die wij aanbevelen om blootstelling aan de grondstoffensector te verwerven, is de Invesco DB Commodity Index Trackingfonds (DBC), wat ons blootstelling geeft aan de mondiale grondstoffenmarkt. Als we dieper kijken, kunnen we ook proberen blootstelling te verwerven aan ETF's in specifieke grondstoffensectoren. Wij kunnen bijvoorbeeld investeren in de iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF (SPOG) om blootstelling aan olie en aardgas te verwerven. Met goud kunnen we exposure verkrijgen SPDR Goudaandelen (GLD). Voor agrarische grondstoffen kunnen we de iShares MSCI Global Agriculture Producers (VEGI). Voor veehouderijgrondstoffen kunnen we de iPath Series B Bloomberg Livestock Subindex Totaalrendement (KOE).
Met op de beurs verhandelde fondsen kunnen we onze beleggingen binnen elke grondstoffensector diversifiëren om het risico in onze portefeuilles te minimaliseren.
Is een training in het investeren in grondstoffen dus aan te raden voordat u begint??💭
Beleggen in grondstoffen is een strategie die het beste is voor ervaren beleggers. Voordat we enige bewerking uitvoeren, moeten we de prijsgrafieken van grondstoffen begrijpen en de gegevens en gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op hun prijzen correct analyseren. Omdat marktprijsbewegingen grote winsten en verliezen kunnen genereren, is het ook noodzakelijk om een hoge risicotolerantie te hebben, dat wil zeggen in staat zijn verliezen op de korte termijn te weerstaan ten gunste van winsten op de lange termijn. Beleggers zonder training in het beleggen in grondstoffen kunnen uiteindelijk tot de 79% van de detailhandelaren behoren die geld verliezen door te beleggen... Uiteraard adviseren wij dat grondstoffen niet het totaal van uw portefeuille uitmaken. Vanwege de kenmerken en de risico/opbrengstverhouding is het raadzaam om 20% of minder in uw portefeuilles te beleggen om een goed evenwicht te behouden. Bij gelegenheden zoals geopolitieke gebeurtenissen kunnen we onze investeringen herverdelen en onze toewijzing aan grondstoffen aanvullen. Ten slotte; Wij raden u aan een training in het beleggen in grondstoffen te volgen voordat u in deze activaklasse gaat beleggen. Wat vond je van dit artikel? Denkt u dat het nuttig zal zijn voor uw training in grondstoffenbeleggen?