Misschien weten veel beleggers niet dat beleggingsfondsen ze kunnen formaliseren in andere valuta's dan de euro. Deze operaties vinden vooral plaats in de US dollar, maar niet alleen. Omdat ze inderdaad worden toegelaten in Zwitserse frank, Noorse kronen of zelfs Japanse yen. Maar het is erg verstandig om te analyseren of dit soort bewegingen op financiële markten winstgevend kunnen zijn in hun resultaten. Met als doel de winstgevendheid van dit financiële product te vergroten, ongeacht het financiële actief waarop het is gebaseerd.
Beleggingsfondsen die op een andere valuta dan de euro zijn gebaseerd, zijn een alternatief dat beschikbaar is voor kleine en middelgrote beleggers. Afhankelijk van hoe de evolutie van deze financiële activa op elk moment van het jaar. Hoewel het een investeringsstrategie is met grotere risico's bij het aannemen ervan. Tot het punt dat het kan gebeuren dat ze minder winstgevend zijn dan die welke aan de euro zijn gekoppeld. Het is in ieder geval een beslissing die de investeerders zelf moeten nemen. Zodat je uiteindelijk serieuze verschillen kunt zien tussen sommige modellen en andere.
Anderzijds zijn ze in alle modaliteiten aanwezig in investeringsfondsen. Van aandelen op basis van aandelenmarkten tot vastrentende waarden of zelfs van monetaire opties of zelfs alternatieven. In die zin is het de moeite waard om te benadrukken dat deze zeer speciale investeringsfondsen in eerste instantie niet worden bestraft meer veeleisende commissies dan van traditionele of conventionele modellen. Omdat het een aspect is dat de structuur van deze klasse van beleggingsproducten niet beïnvloedt. In wat is een kenmerk van deze klasse van zeer speciale fondsen.
Valutafondsen: hun voordelen
Allereerst gaan we enkele van de voordelen analyseren die worden gegenereerd door het contracteren van deze investeringsfondsen. Waar het ervoor kan zorgen dat de winstgevendheid die de houders ontvangen hoger is als gevolg van de betere prestatie ten opzichte van de eengemaakte Europese munt. Op deze manier is het beschikbaar voor verbetering van de bemiddelingsmarges ze kunnen worden vergroot, maar zeker niet op een spectaculaire manier. Als dat niet het geval is, kan het zich in een of twee procentpunten voordoen. Een ander aspect waarmee rekening moet worden gehouden, is dat deze evolutie niet altijd permanent is, maar alleen op een specifieke basis.
Anderzijds worden beleggingsfondsen op basis van andere valuta's dan de euro vooral gekenmerkt door een grotere beschikbaarheid voor geld verdienen met besparingen van deze precieze momenten. In wat is gevormd als een spaarbeurs op middellange en vooral lange termijn en in tegenstelling tot de aan- en verkoop van aandelen op de aandelenmarkt die wordt beheerst door een aanzienlijk ander mechanisme. In wat wordt onthuld als een strategie die kleine en middelgrote beleggers vanaf nu kunnen kiezen.
Risico's bij deze operaties
Deze investeringsstrategie wordt daarentegen gehandhaafd constant minder gunstig voor de belangen van de houders van dit financiële product. Opgemerkt moet worden dat in die zin fondsen met deze kenmerken zich onderscheiden door hun grotere risico bij de genomen operaties. Omdat ze om dezelfde redenen wat marges op hun initiële winstgevendheid kunnen verliezen en dat kan ertoe leiden dat deze investeringsfondsen voortaan minder interessant zijn om in te huren. Met een vergelijking tussen winstgevendheid en risico groter dan in fondsen die als traditioneel in hun structuur worden beschouwd. Evenzo zal alles afhangen van de valuta waarin ze zijn ingeschreven, aangezien dit hun toekomstige bezoldiging kan beïnvloeden. Omdat een van deze producten gecontracteerd in Amerikaanse dollars niet hetzelfde is als in Noorse kronen.
Aan de andere kant zullen ze dat waarschijnlijk niet zijn langdurige abonnees aangezien u tot meer dan één negatieve verrassing kunt leiden die ertoe kunnen leiden dat u de werkelijke waarde ervan vermindert. Evenzo moet worden benadrukt dat de operaties in de kortst mogelijke tijd moeten worden afgerond. Om zeer ongewenste situaties van kleine en middelgrote spaarders te vermijden die zich kunnen voordoen in ongunstige scenario's voor de financiële markten, zowel voor aandelen als voor vastrentende waarden. Met een zeer belangrijke daling van de waardering van de effecten en dat kan uiteindelijk een ander liquiditeitsprobleem veroorzaken.
Valutabescherming
In elk geval is er een strategie om deze mogelijke problemen van fondsen en investeringen met deze kenmerken te corrigeren en dat is niets anders dan ze in te schrijven met een valuta beschermingsclausule. Zodat u zich op deze manier kunt beschermen tegen de schommelingen die zo vaak optreden op de valutamarkten. Anderzijds moet er vanaf nu ook rekening mee worden gehouden dat het noodzakelijk is dat deze bewegingen vanaf hun formalisering worden beheerst om situaties te vermijden die kunnen leiden tot verschillende problemen in de resultatenrekening van uw beleggingen.
Anderzijds, en met betrekking tot de behandeling van valutamarkten, moet worden opgemerkt dat de behandeling van valuta-orders die worden ingevoerd via de diensten die met deze financiële activa werken, niet verschilt van die welke worden ontvangen door een andere order, die bij de berekening wordt toegepast. van meerwaarden uit verkoop is de zogenaamde "FIFO" -methode, dat wil zeggen, wordt aangenomen dat de valuta waarvan aankoopdatum Het is ouder ongeacht de lopende rekening en de entiteit waarin de klant de valuta heeft gestort. In wezen is deze methode gebaseerd op het feit dat het eerste wat erin komt het eerste is dat eruit komt, en daarom is de beoordeling meer aangepast aan de realiteit van de markt, aangezien het een waardering gebruikt op basis van recentere kosten.
Aan de andere kant zullen ze aanleiding geven tot het innen van speciale beheercommissies in het specifieke geval dat de financiële instelling wordt gedwongen om namens de cliënt op te treden om de posities te sluiten die aan het einde van elke sessie open blijven, wat meestal van rond de 20 tot 40 euro plus een bepaald percentage op het geïnvesteerde bedrag. Evenzo kunnen ze tijdelijk worden opgeschort als de marktsituatie of de open mondiale positie financiële tussenpersonen daarom aanbeveelt. Net zoals ze een constante monitoring van hun open positie en ijverig optreden vereisen om winsten te innen of, waar nodig, verliezen te beperken door de positie te sluiten.
Hoe de bewegingen ontwikkelen?
Afhankelijk van de verwachte schommeling van een bepaalde valuta, kan deze worden gekocht of verkocht om later de omgekeerde transactie uit te voeren tegen respectievelijk een lagere of hogere prijs, waardoor via deze operatie grote winsten kunnen worden behaald, hoewel ook een ongunstige evolutie kan optreden. zware verliezen. Met het risico dat zelfs geld verliezen in de operaties die onder deze strategie worden uitgevoerd in de investering die zo kenmerkend is.
Sommige entiteiten laten toe om in realtime op deze markt te opereren door tussen 1% en 5% garantie te storten, wat de investering nog meer flexibiliteit en snelheid geeft. Net als bij de aandelenmarkt kunnen hier ook orders worden toegepast stoppen om verliezen te stoppen of winsten te innen, wat een uitstekend instrument is voor de belangen van de kleine investeerder.
Winstgevendheid van het fonds
Het optimisme op de financiële markten heeft het mogelijk gemaakt om de stijgende lijn van voorgaande maanden in het algemeen op de verschillende wereldmarkten vast te houden. De steenbok groeide met 1,0% en de rest van de Europese markten registreerden hogere stijgingen. De Amerikaanse aandelenmarkt viel op, wiens referentie-index S & P500 waardeerde 3,4%. Op de vastrentende markten herstellen de IRR's van de langlopende overheidsschuld het niveau van juni, en zo bereikt de IRR van de Spaanse 10-jarige obligatie bijvoorbeeld 0,39% van 0,23% de vorige maand, terwijl de winstgevendheid van de Duitse Bund voor dezelfde looptijd sluit op -0,37% vergeleken met -0,40%, volgens de Vereniging van Instellingen voor Collectieve Beleggingen en Pensioenfondsen (Inverco).
De risicopremie in Spanje stijgt tot 78 basispunten (64 basispunten in september). De wisselkoers van de euro ten opzichte van de dollar sloot op 1,10, wat een appreciatie van de dollar ten opzichte van de euro betekent van meer dan 1%. In deze context registreerden de Beleggingsfondsen in november 2019 een positieve winstgevendheid van 0,77%, waarvoor ze in de eerste elf maanden van het jaar een winstgevendheid van 6,5% opbouwen, het historische maximum in de tot nu toe geaccumuleerde. Nogmaals, de categorieën van beleggingsfondsen die een grotere blootstelling aan aandelen hebben, behaalden positieve rendementen van meer of mindere omvang, hoewel in november de Amerikaanse internationale aandelen opvielen, met rendementen van rond de 4%, waarmee ze al over het hele jaar 2019 opbouwen. winstgevendheid van meer dan 24% in slechts elf maanden. Net zoals ze een constante monitoring van hun open positie en ijverig optreden vereisen om winsten te innen of, waar nodig, verliezen te beperken door de positie te sluiten.