Dividenden zijn onderdeel van de beloning van aandeelhouders dat veel beursgenoteerde bedrijven hun winst delen. Het is een manier om voordelen te belonen en te verdelen onder degenen die bedrijfstitels bezitten. Er zijn echter verschillende profielen van investeerders, hoe verschillende soorten mensen bestaan. De vraag die velen stellen, is wat ze moeten doen met de dividenden die ze gaan ontvangen. Een van de bekendste mogelijkheden is het herbeleggen van dividenden.
Bepaal welk type beleggersprofiel u bent, of u nu voor lange of korte termijn gaat, of als u zich in een bedrijf bevindt dat u echt interesseert of niet, dit zijn vragen die moeten worden beantwoord. Hiermee kunt u betere beslissingen nemen over hoe u het door dividenden behaalde rendement kunt beheren. Soms is het niet dezelfde persoonlijke situatie, ambities, behoeften of meer dan het persoonlijke… het vertrouwen dat u in het bedrijf hebt. Er zullen momenten zijn dat het meer of minder interessant zal zijn om erin te investeren, en om een goed evenwicht te vinden tussen uw bedoelingen, zal het u in de richting leiden die u wilt.
Het effect van 'samengestelde rente'
Een van de effecten die we op lange termijn kunnen merken na herbelegging van dividenden is die van samengestelde rente. Dit type investering is gebaseerd op het idee om de gegenereerde rente op te tellen bij het aanwezige kapitaal. Op deze manier wordt volgend jaar de winstgevendheid niet alleen uit hetzelfde kapitaal gehaald, maar uit het kapitaal plus rente. Het totale rendement is iets hoger, en het bestendigen van dit type herinvestering op lange termijn levert meestal meer voordelen op dan wanneer we daarentegen nooit het oorspronkelijk ingebrachte kapitaal zouden verhogen.
Ook in straatjargon bekend als het 'sneeuwbaleffect'. De basis is gebaseerd op de analogie die verwijst naar het naar beneden gooien van een sneeuwbal. In het begin vangt het maar heel weinig vlokken op, aangezien het een kleine bal is. Naarmate de bal zakt, zal hij groeien en in omvang toenemen. Uiteindelijk zal er een hele grote sneeuwbal vallen.
Om een idee te krijgen van de verschillen die kunnen worden bereikt door kapitaal te herinvesteren, kunnen we uitgaan van de evolutie van verschillende soorten portefeuilles. Er zullen er een zijn met lage dividenden, een andere met bedrijven met hogere dividenden, enz. Laten we eens kijken welke winstgevendheid zou worden behaald met variabele rendementen, sommige zonder herinvestering en andere met herinvestering. De 30-jarige is puur educatief, in die zin dat een investering in zeldzame gevallen zo lang zal duren, maar het dient als verwijzing naar de verandering die zich voordoet.
Geschatte verschillen tussen niet herinvesteren en herinvesteren van dividenden
In de afbeelding zie je de verschillen op lange termijn op het startkapitaal. Vanaf een investering van 10.000 euro we vinden bijvoorbeeld twee opmerkelijk verschillende scenario's. Een eerste scenario waarin de inning van dividenden niet wordt herbelegd, en een tweede scenario waarin het wordt herbelegd. In beide gevallen wordt ervan uitgegaan dat de aandelen in de loop der jaren zijn gehouden, anders was de inning van dividenden niet mogelijk geweest.
- Dividenden tegen 2%. Omdat het het laagste dividend is, zijn de verschillen die we op de lange termijn kunnen zien erg klein. Toch is er na 30 jaar een klein verschil. 16.000 euro als er niets werd herbelegd, tot 18.113 euro in geval van herbelegging van het dividend.
- Dividenden tegen 4%. Bij 4% kunnen we al spreken van opvallende verschillen. Na 30 jaar zouden de respectievelijke kapitalen 22.000 euro niet herbelegd zijn, tegenover 32.433 euro in geval van herbelegging.
- Dividenden tegen 6%. Ja, het is niet gebruikelijk om deze retouren te krijgen, en in zeldzame gevallen zullen ze mogelijk zijn. Toch zijn er bedrijven met aanzienlijke dividenden. In deze gevallen, en als deze vergoedingen worden "bestendigd", zouden we over 30 jaar een portefeuille vinden die 28.000 euro zou opleveren als deze niet opnieuw zou worden geïnvesteerd, vergeleken met de andere van 57.435 die zou zijn herbelegd.
Wanneer herbelegging van dividenden geen goede optie is
De mogelijkheden waartoe we kunnen kiezen, zijn talrijk. Soms vanwege persoonlijke of andere marktomstandigheden. Dividenden bieden enige liquiditeit, maar het herinvesteren van die inkomsten zal een beslissing zijn, afhankelijk van de scenario's die zich kunnen voordoen. In de volgende gevallen kunt u zien wat en waarom het raadzaam zou zijn om het behaalde rendement niet in hetzelfde bedrijf te herbeleggen.
- Behoefte aan liquiditeit. Anticiperen op mogelijke uitgaven en niet genoeg spaargeld beschikbaar hebben, zouden redenen zijn om voor deze optie te kiezen. Niemand is geïnteresseerd in het aangaan van een lening tegen een hoger percentage dan het ontvangen dividend. Wat voor zin zou het hebben om te besteden aan een hoger rentepercentage dan in rekening wordt gebracht?
- De marktomstandigheden zijn niet bevorderlijk. Het kan uiteindelijk zijn dat de markt als duur wordt beschouwd en dat er geen plaats is om ze opnieuw te investeren. Hoewel de simulatoren aantonen dat herinvestering ervan een kapitaalverhoging op lange termijn is, weten we allemaal dat kopen op dure tijden geen goed idee is. Het criterium om te bepalen of de markt duur of goedkoop is, zou al vallen binnen de specifieke analysemethode die elke investeerder maakt.
- Er zijn aantrekkelijkere bedrijven om in te investeren. Het is niet altijd een goed idee om dividenden te herinvesteren in hetzelfde bedrijf waarvan we ze ontvangen. Een typisch voorbeeld, wanneer meer dividenden worden uitgekeerd dan ontvangen voordelen. Dat wil zeggen, een uitbetaling van meer dan 100%. Zoeken naar andere, meer "aantrekkelijke" bedrijven is een alternatief.
- Het is niet duidelijk wat te doen. Erkennen dat er enige onzekerheid is, is niet erg. Het overhaaste zou zijn om je te wagen in het 'er moet iets gebeuren'. Niets doen is ook een beslissing, en soms moet het worden genomen. Vroeg of laat komt altijd de tijd dat er een kans is, en in het ergste geval zal er liquiditeit zijn voor behoeften die we kunnen hebben.
Conclusies
Het herbeleggen van dividenden zolang we kapitaal hebben en ons belang is om het te verhogen, zal op lange termijn een goede optie zijn. We hebben gezien dat de stijgingen niet altijd merkbaar zullen zijn, maar ze zullen constant zijn. Daarnaast, Het definiëren van doelstellingen, het analyseren van omstandigheden en het voorzien in persoonlijke behoeften zullen cruciaal zijn bij het nemen van beslissingen. Als goed kapitaalbeheer correct wordt uitgevoerd, leidt dit tot een toename ervan.
Als u geïnteresseerd bent om bedrijven te kennen die dit jaar het dividend verhogen, vergeet dan niet de volgende pagina te bezoeken!
