Het besluit van de Europese Centrale Bank (ECB) om de stijging van de rentetarieven in de eurozone uit te stellen, heeft de divergentie in de prijs van effecten in de banksector en elektriciteitsbedrijven duidelijk gemaakt. Tot het punt dat ze hebben gemarkeerd verschillen van meer dan 10% in de bevestiging van hun prijzen en dat kan de investeringen op bepaalde momenten winstgevend maken of niet. In die zin kan het u vertellen dat de waarden van deze aandelenmarkten totaal verschillend zijn en dat het gedrag ervan moet worden geanalyseerd om elk type operatie op de aandelenmarkten uit te voeren.
Eens de president van de Europese Centrale Bank, Mario Draghi, erop gewezen dat het monetair beleid van de Europese Unie niet zou veranderen, de reacties van elk van deze sectoren waren totaal verschillend. Terwijl de beursgenoteerde banken tussen 4% en 7% daalden, waardeerden de elektriciteitsbedrijven ongeveer 2%. Het is niet verrassend dat veel beleggers de strategie in hun beleggingsportefeuille hebben gewijzigd. Zoals het al vele jaren was, was het niet onthuld op de nationale aandelenmarkten.
Binnen dit algemene scenario is een van de redenen om deze bewegingen op de financiële markten te verklaren, dat de waarden van de elektriciteitssector hebben gehandeld als toevluchtswaarden geconfronteerd met dit nieuwe monetaire scenario. Een segment zijn dat als een van de meest defensieve van allemaal wordt beschouwd. Waar het heel gebruikelijk is dat vóór de val van de beursindexen zijn aandelen aanzienlijk in waarde stijgen. Omdat ze door de bijzondere kenmerken van deze beursgenoteerde ondernemingen meer rust creëren bij kleine en middelgrote beleggers.
Banksector: minder winstgevend
De ineenstorting van de aandelenmarkt van banken in de afgelopen week was voornamelijk te wijten aan het feit dat bij een wereldwijd scenario met zeer lage rentetarieven zoals de huidige, hun winsten vertragen. Dat wil zeggen, ze kunnen hun bedrijfswinsten niet verbeteren, omdat ze minder geld verdienen door een kredietlijn af te sluiten: persoonlijk, voor consumptie en natuurlijk ook hypotheken. De voordelen ervan lijden onder de goedkopere prijs van geld. In die zin mag men dat op dit moment niet vergeten de rente in de eurozone is 0%, dat wil zeggen zonder enige waarde.
Als gevolg van dit scenario zou een renteverhoging door de Europese Centrale Bank betekenen dat financiële instellingen dat zouden kunnen verbeter uw bemiddelingsmarges en breid daarom uw jaarlijkse voordelen uit. Welnu, dit is iets dat niet is bereikt vanwege de zwakke economie op het oude continent, zoals verklaard door het hoofd van de ECB, de Italiaan Mario Draghi. Volgend jaar zal het voorlopig wachten op de eerste bewegingen op de geldmarkt. Met een vertraging van enkele maanden op wat werd gedacht en dit heeft de banken negatief beïnvloed.
De elektriciteitsbedrijven profiteerden ervan
Een eerste effect dat naar de woorden van de president van de Europese Centrale Bank heeft gehad, is dat een groot deel van het kapitaal dat was gepositioneerd in financiële groepen is omgeleid naar energiebedrijven. Met een intensiteit die al vele jaren niet is opgemerkt en die tot uiting komt in een zeer hoog onderhandelingsvolume en die meer waarheidsgetrouwheid geeft aan de verandering in beleggingsportefeuilles. Nu valt nog te bezien of deze beweging slechts op korte termijn is of integendeel verlengt in haar duur van bestaan. Het is in ieder geval het juiste moment om beleggingsstrategieën te variëren, want er staat geen twijfel over dat er tijdens deze handelssessies veel geld op het spel staat.
Elektriciteitsbedrijven worden fundamenteel gekenmerkt door hun lagere vluchtigheid. Dat wil zeggen, ze presenteren een verschil tussen hun maximum- en minimumprijzen die erg opvallen. Met divergenties die kunnen variëren tussen 2% en 3%, waardoor deze waarden zeer bevorderlijk zijn voor de meest conservatieve of defensieve portefeuilles op korte, middellange en lange termijn. Waar er veel fondsen zijn die hun posities roteren in het licht van dit nieuwe scenario dat is gegenereerd na het besluit van de Europese Centrale Bank. Voor een groot deel van de analisten op de aandelenmarkten als onverwacht.
Verander de beleggingsportefeuille
Er zijn verschillende strategieën die kleine en middelgrote beleggers kunnen gebruiken als ze hiermee worden geconfronteerd nieuwe situatie in rentetarieven. Met andere woorden, ze blijven op 0%, zoals het geval is sinds 2013 om te proberen de economie in de landen van het oude continent nieuw leven in te blazen. In die zin is een eerste stap die particuliere beleggers moeten nemen, het verleggen van een deel van de investeringen van openstaande posities in financiële instellingen naar elektriciteitsbedrijven. Zowel wat betreft de aan- en verkoop van aandelen op de aandelenmarkten als in investeringsfondsen of zelfs in beursgenoteerde.
Deze strategie kan agressief of met mate worden uitgevoerd, afhankelijk van het profiel van kleine en middelgrote beleggers. Vanuit dit algemene scenario kunt u afwachten wat de evolutie van deze aandelensectoren deze week is maak een definitieve beslissing over de samenstelling van de volgende effectenportefeuille. Naast andere technische overwegingen en misschien ook vanuit het oogpunt van de grondbeginselen. Met als enig doel om geen fout te maken in de strategie die beleggers voortaan gaan uitvoeren.
Elektriciteitsclassificatie op hoog niveau
Het grootste probleem bij het uitvoeren van deze investeringsstrategie ligt in het feit dat de prijs in elektriciteitsbedrijven zijn erg hoog en met het risico op ernstige correcties in de komende maanden. In die zin mag niet worden vergeten dat veel van deze bedrijven zich in een situatie van ongekende hoogte bevinden. Zoals in free rise, wat betekent dat ze geen weerstanden van een bepaalde relevantie meer voor de boeg hebben. Maar op elk moment kan de trend veranderen, aangezien op de aandelenmarkten niets voor altijd omhoog of omlaag gaat, zoals beleggers met meer ervaring in operaties om hun spaargeld te gelde te maken, heel goed weten.
Anderzijds een zeer efficiënt systeem om vanaf nu winstgevend te besparen en te kiezen voor de waarden van de elektriciteitssector tijdens de eerste helft van dit jaar. Ook met een zeer hoog dividendrendement, variërend tussen 5% en 7% via een vaste en gegarandeerde uitkering per jaar. Een van de meest relevante nationale aandelenmarkten op dit moment. Maar op middellange en lange termijn kan dit een minder winstgevende investering zijn dan die op basis van banken. Het is niet verrassend dat het waarderingspotentieel niet zo hoog is.
Portefeuille in het tweede kwartaal
In de tweede helft van dit jaar zullen we terug moeten kijken naar de banken. Of tenminste als er tekenen zijn over een stijging van de rentetarieven door de Europese Centrale Bank. Onder andere omdat ze ondanks alles een potentieel in hun herwaardering hebben dat zeer hoog is. In sommige beursvoorstellen zelfs meer dan 30% als gevolg van de verlagingen in de configuratie van hun prijzen die zich de afgelopen twaalf maanden hebben voorgedaan. Vanuit dit perspectief kan investeren in de banksector een zeer winstgevende operatie zijn als de bewegingen gericht zijn op de lange termijn.
Terwijl daarentegen de ECB een stijging van de geldprijs aankondigt, lijdt het geen twijfel dat banken met grote kracht en intensiteit zullen stijgen. Niet minder belangrijk is dat we voorbereid zullen moeten zijn op wanneer dit alles gebeurt en het zal naar verwachting medio volgend jaar plaatsvinden, zoals de president van de Europese Centrale Bank, Mario Draghi, heeft laten zien in zijn verklaringen. Nu zal de vraag zijn wees voorbereid op deze grote trendverandering in het monetair beleid van de Gemeenschap. Zodat beleggers niet met een veranderde voet komen te staan, zoals al vaker is gebeurd.
In ieder geval, en na het uitvoeren van deze analyse, is de divergentie die bestaat tussen de waarden van het bankwezen en de elektriciteitssector heel duidelijk. Veel meer dan de meeste kleine en middelgrote beleggers kunnen geloven. En een verschil dat vele euro's kan opleveren in de winst-en-verliesrekening die wordt gemaakt na bewegingen op de aandelenmarkten. Waar er geen andere keuze is dan op het juiste moment in de juiste sector te zijn, dat is immers de wens van een groot deel van de beursgebruikers. Zodat u op deze manier vanaf deze precieze momenten uw saldo op uw spaarrekening verder kunt laten groeien. Veel meer dan de meeste kleine en middelgrote beleggers kunnen geloven.