De terugkeer van de vakantie zal een reeks wolken brengen voor kleine en middelgrote investeerders die er wat zullen vinden goedkopere prijzen op voorraden. Omdat de hotspots waarvan de aandelenmarkten afhankelijk zijn, opnieuw zijn aangewakkerd. Tot het punt dat ze ertoe kunnen leiden dat de selectieve aandelenindex op de dieptepunten van de afgelopen jaren wordt verhandeld. In een zeer zorgwekkende situatie die je uitnodigt om posities ongedaan te maken om groter kwaad te voorkomen.
Bij dit alles moet dat allemaal worden opgeteld economische indicatoren ze waarschuwen voor een scenario van economische crisis dat ook niet in het voordeel van de belangen van kleine en middelgrote investeerders speelt. Waar alle financiële analisten erop wijzen dat men bij voorraadtransacties met grotere voorzichtigheid moet omgaan dan voorheen. Omdat het inderdaad waar is dat we op deze niveaus meer te verliezen dan te winnen hebben. En onder dit uitgangspunt moeten we onze investeringsstrategieën kanaliseren.
De vooruitzichten voor de aandelenmarkten zijn natuurlijk niet erg positief voor de komende jaren. Omdat we het kunnen voer een neerwaartse trend in dat hindert de operaties op de financiële markten. Hoewel de vraag die op dit moment kleine en middelgrote beleggers zich stellen, is hoe lang deze recessieperiode zal duren. Alles lijkt er in ieder geval op te wijzen dat volgend jaar zal worden ondergedompeld in een recessief scenario voor de aandelenmarkt. Met veel twijfels vooraan, zoals u vanaf nu kunt verifiëren.
Slechte voortekenen rond de feestdagen
De eerste gebeurtenis die de aandelenmarkten verstoort, is de handelsoorlog tussen China en de Verenigde Staten. Deze keer lijkt het erop dat hij serieus is en in een oorlog tussen hun respectieve valuta's is beland, die de economische crisis die op het punt staat te beginnen kan verdiepen, ja dat is al gebeurd. Tot het punt dat het de tassen over de hele wereld neerstort in de mij van augustus en de vooruitzichten zijn zeker niet gunstig om posities in te nemen. Ondanks het feit dat de prijs van sommige aandelen op zeer concurrerende niveaus ligt, zoals het openen van posities om de besparingen winstgevend te maken.
Aan de andere kant is de handelsoorlog tussen China en de Verenigde Staten het kan verankerd raken of erger nog, dat zich voortzet in zijn protectionistische spiraal. Omdat het deze keer in feite erg lelijk wordt en zo hebben kleine en middelgrote beleggers het begrepen. Waar de verkoopposities de kopers heel duidelijk opleggen. Met oplopende dieptepunten in de wekelijkse sluitingen en op deze manier gaat het niet omhoog. Een trend die ongetwijfeld kan oplaaien na de vakantie.
Stop in de Europese economie
Het is een feit dat de economische recessie al een verifieerbaar feit is op het oude continent. Waar het meest verontrustende is wat er gebeurt in de Europese locomotief, Duitsland, die zich al in een recessiefase van zijn economie bevindt. Uit de neerwaartse bijstellingen van de rapportages blijkt dat dit een zeer moeilijke situatie kan zijn voor de aandelenmarkten en waar de winsten van beursgenoteerde ondernemingen vanaf nu onder te lijden kunnen hebben. Met de daaruit voortvloeiende aanpassing van de prijzen van de acties die een nieuwe stormloop kunnen veroorzaken bij de kleine en middelgrote investeerders.
In deze algemene en zorgwekkende context is de beste keuze om afwezig te zijn bij enige vorm van activiteit op de financiële markten. Tenminste totdat er tekenen van reactivering zijn die u uitnodigen om uw beleggingsstrategie te wijzigen. Maar dit lijkt er niet op dat het de komende maanden zal gebeuren, laat staan volgend jaar. Met andere woorden, er kan een zeer bearish pull zijn op de aandelenmarkten. Hoewel het natuurlijk zal genereren zakelijke kansen als gevolg van deze prijsaanpassing.
Een zware en traumatische Brexit
Een ander feit dat internationale aandelenmarkten naar beneden kan halen, is het vertrek van Groot-Brittannië uit de Europese Unie na de Boris Johnson's aankomst in Downing Street. Het zou de laatste trigger kunnen zijn voor een scherpe neerwaartse trend in aandelen. Met voorzienbare instortingen in enkele van de meest relevante waarden van de nationale parken en die buiten onze grenzen. Het is een realiteit die kleine en middelgrote beleggers vanaf nu zouden moeten hebben. Naast andere overwegingen van technische aard en misschien ook vanuit het oogpunt van de grondbeginselen.
Terwijl aan de andere kant, een harde en traumatische Brexit het kan de Ibex 35 zelfs onder de 8.000 punten brengen en zo zijn dieptepunten ooit bereiken. Dat wil zeggen dat u veel geld zou verliezen als u op deze precieze momenten posities opent. In die zin moet worden opgemerkt dat de trendverandering zeer intens kan zijn om u op dit moment over een beleggingsstrategie te laten nadenken. In een situatie die zeker niet uitnodigt tot optimisme bij investeringen in de aandelenmarkt.
Zeer verslechterde technische analyse
Aan dit alles moet de technische complicatie door de belangrijkste beursindexen. In veel van de gevallen zijn ze in een paar dagen van bullish naar bearish gegaan en verwachten ze dat de aandelenkoers de komende maanden zal blijven dalen. Zelfs met grote intensiteit als gevolg van de virulentie van deze bewegingen. Waar het verstandigst is om in volledige liquiditeit te verkeren en geen operaties op de aandelenmarkt uit te voeren.
Omdat een verkoopstroom van een bepaalde intensiteit en dat het u kan schaden in de portefeuille van effecten die u tot nu toe heeft gevormd. Alle cijfers waarschuwen hiervoor en bovendien zijn vitaal belangrijke ondersteuningen overschreden, waarbij de waarden zeer relevante neerwaartse mogelijkheden laten zien. Zelfs met grote intensiteit als gevolg van de virulentie van deze bewegingen. Waar het verstandigst is om in volledige liquiditeit te verkeren en geen operaties op de aandelenmarkt uit te voeren.
Lagere rentetarieven
De Fed bereidt de weg voor om de tarieven te verlagen en de expansiefase van de cyclus te verlengen, aldus de analyse-afdeling van Bankinter. Waar wordt aangetoond dat de verschuiving naar een meer accommoderend beleid zal een rem zetten op de appreciatie van de dollar in de tweede helft van het jaar. Op haar laatste bijeenkomst bracht de Fed een gematigde (zachte) boodschap uit: zij heeft haar beoordeling van de economische activiteit naar beneden bijgesteld van gematigd van solide. Hij erkende dat de onzekerheden toenemen en dat er geen inflatoire druk is; het verwijderde het woord "patiënt" uit de verklaring, wat aangeeft dat het bereid was in actie te komen om de cyclus te laten groeien.
Anderzijds wijst de analyse-afdeling van Bankinter erop dat uit het gestippelde diagram bleek dat 8 van de 17 leden dit jaar een renteverlaging zagen (8 ongewijzigd en één die een verhoging overweegt). Daarnaast benadrukte hij dat leden die dit jaar geen bezuinigingen zien, erkennen dat de voorwaarden voor een ruimer monetair beleid de afgelopen weken zijn versterkt. Ons basisscenario omvat dit jaar twee renteverlagingen naar 1,75% en 2,0%. De Fed wil niet het risico lopen te laat te handelen. Ondanks het feit dat het werkloosheidspercentage het laagst is in de afgelopen 50 jaar (3,6%), is de werkgelegenheid afgekoeld, is de verwerkende sector zwak, de mondiale groei zwakt af en blijft de inflatie onder de doelstelling.
Dollar als veilige havenvaluta
Het commerciële bankrapport stelt ook dat de terugkeer naar een meer constructieve toon in handelsbesprekingen de dollar minder aantrekkelijk maakt als veilige havenvaluta. Deze redenen zouden een rem kunnen zetten op de trend van licht appreciatie van de dollar versus de euro die we hebben gezien in de eerste helft van het jaar (+ 1,8%). We verwachten echter niet dat deze grote zwakte erg uitgesproken zal zijn. Een lagere economische groei in de EMU en de mogelijkheid van extra stimuleringsmaatregelen van de ECB (renteverlaging, nieuw schuldopkoopprogramma) zullen het momentum van de euro drukken. We verwachten voor de EURUSD een marge van 1,11 en 1,17 tegen eind 2019 en tussen 1,14 en 1,20 tegen eind 2020.
Aan de andere kant is het totaal toegelaten tot de handel in de primaire vastrentende markt bedroeg in juli 26.811 miljoen euro, wat een groei inhoudt van 14,6% in vergelijking met de vorige maand en 11,2% in totaal voor het jaar. Het uitstaande saldo groeide met 2,4% in vergelijking met eind december 2018 en bereikte 1,55 biljoen euro. Waarbij ook is gebleken dat de financiële derivatenmarkt tot juli met 9,6% is gestegen ten opzichte van dezelfde periode van het voorgaande jaar. De handel in futurescontracten op de Ibex 3,7 steeg met 35% en in Mini-futures op de Ibex 5,2 met 55%. Waar de handel in opties op de Ibex 35 met 40,5, XNUMX% in de maand is gegroeid.