Kan de Wyckoff-methode ons helpen de bodem van een markt te definiëren?

Lang voordat cryptocurrencies bestonden, was de investeerder Richard Wyckoff een methode ontwikkeld om te achterhalen wat de marktprijzen drijft. Deze methode houdt in dat grote beleggers herhaaldelijk kleine beleggers afschrikken door de markt in hun eigen voordeel te verplaatsen. We kunnen deze eeuwenoude methode ook toepassen op het investeren in cryptocurrencies. Vandaag gaan we een handelstraining geven over de Wyckoff-methode om te begrijpen waar de sterke handen van plan zijn prijzen te nemen en hoe we ons kunnen voorbereiden. 

Wat is de Wyckoff-methode?♻️​

Wyckoff legde zijn methode uit door een denkbeeldige entiteit te beschrijven die verantwoordelijk is voor het manipuleren van de markt voor eigen voordeel. We kunnen er ons voordeel mee doen als we begrijpen waar het op gebaseerd is. Volgens de methode van Wyckoff beweegt de markt zich in vier fasen. Ten eerste is er de accumulatie, waarbij grote beleggers hun posities zo heimelijk mogelijk accumuleren. In tegenstelling tot kleine investeerders kunnen grote walvissen niet alles in één keer kopen wat ze willen, omdat er dan niet genoeg verkopers zijn om aan hen te verkopen. Als ze op hun beurt orders van het kaliber van hun rekeningen uitvoeren, zouden ze onevenwichtigheden in de prijs van het betreffende actief veroorzaken. Daarom moeten ze geleidelijk kopen, beetje bij beetje, en de prijs laag houden totdat ze hun doel voor wat daarna komt bereiken.

Dit is het moment waarop de prijsgroeifase begint. Zodra de sterke handen al het aanbod hebben geabsorbeerd, zijn er niet veel verkopers meer, alleen maar kopers, waardoor de prijzen snel stijgen. Dit trekt kleinere investeerders (zelfs degenen die zojuist hun posities aan de walvissen hebben verkocht) aan om terug te kopen, waardoor de prijs blijft stijgen. Zodra grote investeerders van de prijsstijging hebben geprofiteerd, moeten ze die winsten realiseren door te verkopen. En zo begint de distributiefase, waarin ze beetje bij beetje en in stilte verkopen om de prijs op een hoger niveau te houden totdat ze klaar zijn met downloaden. Er moet ook rekening mee worden gehouden dat grote beleggers hier shortposities kunnen opbouwen voordat ze de prijs in de reductiefase naar beneden drijven.

Wat draagt ​​de Wyckoff-methode bij aan onze handelstrainingen?👀​

Deze fasen worden voortdurend herhaald in het geval van Bitcoin en andere crypto-activa. Uiteindelijk is crypto een kleine markt vergeleken met de aandelenmarkt. Het kan maanden duren voordat sterke handen hun posities hebben opgebouwd of verdeeld. Dit is de reden waarom het vaak zo lang duurt voordat Bitcoin-bodems zich vormen, en “V-vormige” herstelbewegingen zijn zeldzaam in vergelijking met aandelen. In 2018 (onderste grafiek) duurde het vier maanden voordat Bitcoin een bodem in de bearmarkt bereikte. En in 2015 (grafiek hierboven) duurde het tien maanden voordat grotere beleggers hun kooporders ontvingen vóór de volgende bullrun. Zoals we zien lijkt het toepassen van deze methode in onze handelstraining ingewikkeld, maar niet alles is wat het lijkt... 

Als we kijken naar wat er de afgelopen twee jaar met Bitcoin is gebeurd, kunnen we verschillende voorbeelden zien van de stadia van Wyckoff in actie. We moeten niet vergeten dat er in werkelijkheid sprake kan zijn van twee of meer accumulaties (heraccumulaties) en prijsstijgingen op rij, of twee of meer distributies (herverdelingen) en prijsdalingen op rij. Daarom zeiden we dat het misschien ingewikkeld lijkt om de methode toe te passen op onze handelstraining. 

Kan de methode dus worden gebruikt om erachter te komen of de prijs waarschijnlijk zal stijgen of dalen?🤷‍♂️​

Wanneer bitcoin of een ander digitaal activum een ​​tijdje in een zijwaartse prijsklasse beweegt, is dat het moment waarop we op moeten letten. De grote spelers zijn waarschijnlijk hun posities aan het opbouwen en bereiden zich voor op de volgende volatiele zet. Het blijkt dat dit precies is wat bitcoin sinds juni doet, schommelend tussen ongeveer $18.000 per munt en iets minder dan $25.000.

En hoewel er geen manier is om zeker te weten of het huidige bereik accumulatie of distributie betreft, zijn er aanwijzingen die ons kunnen helpen het verschil te onderscheiden. Als het een accumulatie is, moeten we kijken hoe de prijs zich aan de onderkant van het bereik gedraagt. Als het elke keer dat het iets lager daalt, blijft worden gekocht, is dit meestal een teken dat grote beleggers kopen. Wanneer de prijs tijdelijk onder de bodem van het bereik zakt, interpreteren veel beleggers dit vaak als een signaal om te verkopen. Omdat grote beleggers veel verkopers nodig hebben om te kopen, gebruiken ze deze tijdelijke dips om hun posities op te laden.

In welke situatie bevinden we ons nu? 🔮​

We hebben een hypothese voorgesteld om het mogelijke pad te laten zien dat Bitcoin de komende maanden zou kunnen volgen om deze les voor uw handelstraining te verdiepen. We konden de prijs vooral zien dalen tot onder het accumulatiebereik, waar sterke handen de verkoopposities zullen absorberen en terugkeren naar het accumulatiebereik, beter bekend als een “veer”. Dit zou een goed startpunt zijn om te profiteren van de mogelijke stijging. Als het vervolgens erin slaagt het bovenste deel van het bereik te overwinnen en zich daarboven te vestigen, zouden we een tweede aankoop kunnen doen, op het moment dat de uitbraak wordt bevestigd, beter bekend als een “hertest”. 

Markten hebben doorgaans bepaalde gedragspatronen. En meestal draaien ze om prikkels, angst en hebzucht, ongeacht de situatie. Daarom kan de Wyckoff-methode, die al een eeuw oud is, een nuttig hulpmiddel blijven voor onze handelstrainingen.