Wat is hefboomwerking

Het woord hefboomwerking, is een woord dat normaal gesproken wordt gebruikt om een ​​concept uit te leggen dat te maken heeft met schulden, maar veel mensen denken dat dit woord verwijst naar een proces van fysieke diefstal als gevolg van onwetendheid. Om dat te voorkomen, gaan we vandaag met je praten over wat dat woord betekent en hoe het in de economie kan worden gebruikt, en daarnaast vertellen we je wat de meest populaire voor- en nadelen zijn.

Dit of niet in de financiële wereld, is een term die u moet kennen, omdat u hem meer dan eens zult horen.

Wat is hefboomwerking

Als we het over hebben financiële afspraakWe hebben het over een woord dat een schuldproces definieert om elk ander type operatie te financieren. Laten we dit wat beter uitleggen: wanneer gaan we een financiële operatie maar we willen of kunnen ons eigen vermogen niet volledig gebruiken, dit gebeurt met ons eigen vermogen plus een lening.

Dit proces levert voordelen op

Oosten soort financiële hefboomprocessen het levert veel voordelen op voor de persoon of het bedrijf dat het wil uitvoeren; Onder hen, degene die de winstgevendheid zal vermenigvuldigen omdat het een investering oplevert die superieur is aan degene die we hebben; Het kan echter ook fout gaan en in plaats van winstgevendheid te verwachten, komt u zonder winstgevendheid bij die operatie terecht, maar het is een risico dat bij elke financiële operatie wordt gelopen.

We gaan een voorbeeld geven zodat het perfect wordt begrepen

Laten we ons even voorstellen dat we een transactie op de beurs gaan doen die ons 1 miljoen euro gaat kosten. We zijn ons ervan bewust dat deze aandelen hopelijk na een jaar 1,5 miljoen euro gaan kosten en dan besluiten we ze te verkopen. In dit geval hebben we 50% van het totale rendement behaald.

Als we in dezelfde operatie uitvoeren financiële hefboomwerking. In dit geval zouden we slechts 200 duizend plaatsen en zou de bank ons ​​800 duizend overlaten (1: 3). We kennen ook het rentepercentage dat 10% per jaar is.

Per jaar zijn de aandelen 1,5 miljoen euro waard en besluit u ze te verkopen.

U verkoopt ze en u moet betalen wat u verschuldigd bent. De eerste zonder 80.000 euro aan de bank van de rente die uw krediet heeft gegenereerd en daarna de 800 duizend teruggeven die de bank u heeft uitgeleend. Laten we niet vergeten dat we 1,5 miljoen hebben gewonnen en dat we daar de berekeningen van maken. Van die uitkering nemen we 880 duizend die in de schulden gaan en onze eerste 100 duizend die geen winst zijn omdat we die al hadden. De resterende winst die we over hebben is 420 duizend.

Op dit moment denkt u dat u door alleen te investeren, 500 duizend had verdiend en nu slechts 420 duizend, maar u moet zich realiseren dat in die 500 duizend er uw eerste 200 waren, dus de werkelijke winstgevendheid was slechts 300 en niet 420. Dit is de reden waarom Financiële hefboomwerking werkt en het werkt erg goed.

De risico's van financiële hefboomwerking

Nu gaan we naar het tweede deel, want alles wat we u hebben uitgelegd is zeer positief en met een zeer hoge winstgevendheid, maar het is niet wat er altijd gebeurt.

We gaan naar dezelfde zaak, maar met een ander scenario. Laten we ons dat voorstellen in plaats van winstgevendheid verhogen tot 1,5 miljoen is het aanzienlijk gedaald en op 900 geplaatst. Hier weten we vanaf het begin dat we 100.000 euro zijn kwijtgeraakt als we geen hefboomwerking hebben en als we dat hebben gedaan, zijn we al 180.000 euro kwijt.

Het is hier, het komt het slechte deel van leverage, aangezien we in het eerste geval alleen ons eigen geld hebben verloren en er niets gebeurt; In het tweede geval hebben we echter geld verloren en zijn we ook geld verschuldigd aan de bank, we moeten het volledige bedrag dat we vragen plus rente aan de bank teruggeven, wat onze schulden kan verdrievoudigen.

In dit geval is de hefboomwerking niet winstgevend, maar het is iets willekeurigs, aangezien het niet mogelijk is zeker te weten of de aandelen binnen een jaar zullen stijgen of dalen, hoewel u in sommige gevallen enige voorspelling kunt hebben.

Er zijn meer catastrofale scenario's waarin de aandelen nog lager gaan. Bijvoorbeeld tot 700. Op dit punt zijn we alles kwijt wat we hebben geïnvesteerd en ook hebben we een enorme schuld bij de bank die we zeker niet zullen kunnen oplossen.

Om in een comfort zone Bij dit soort processen moet er altijd rekening mee worden gehouden dat er een eerste investering moet worden gedaan, maar waarbij we weten dat het inkomen (als het bij een bedrijf het geval is) veel hoger zal zijn. Dit is de enige manier waarop u, zelfs als een hefboomwerking verkeerd gaat, zich in een veilige zone bevindt, aangezien u solvabiliteit zult krijgen naarmate het bedrijf stijgt.

Het slaan van de financiën.

In de financiële wereld definieert iedereen hefboomwerking als een verhouding tussen het kapitaal dat een persoon heeft en het krediet dat ze hebben.

Hoeveel geeft de bank gewoonlijk in een hefboomproces?

Om u een idee te geven: voor elke euro die u aan eigen krediet heeft, zet de bank maximaal 4 euro in. Het is zeer onwaarschijnlijk dat een bank u meer zal geven, want als het misgaat, is de bank kan uw geld terugkrijgen, maar met een hoger% zullen de verliezen voor de persoon te groot zijn en daarmee ook voor de bank.

Waar komt de financiële hefboom vandaan?

Dit systeem deed zich voor het eerst voor in 2007, toen de vastgoedzeepbel ontstond in de Verenigde Staten en Spanje. In dit geval dacht men dat de huizenprijzen altijd zouden stijgen, maar op een dag begonnen ze te dalen en moesten er extreme maatregelen worden genomen.

Wanneer financieel te gebruiken

De voorwaarde voor het ontstaan ​​van financiële hefboomwerking is dat het rendement moet altijd hoger zijn dan de rente geef ons schulden.

Waarom het moet worden gebruikt als hefboom met een schuld of lening

Wanneer we deze methode gebruiken, verhoogt dit het uiteindelijke kapitaal dat we gaan verdienen, aangezien het wordt gebruikt voor de uitbreiding van de activiteiten zonder dat de kredieten opraken.

Wie kan financiële hefboomwerking gebruiken

Hoewel elke sector hefboomwerking kan gebruiken, is het de financiële sector die deze methode het meest gebruikt, aangezien het de sector is die de meeste winstgevendheid nodig heeft.

Niet alle bedrijven durven een financiële hefboomwerking te hebben, waarom?

Bij de meeste leverages bestaat het risico dat dingen niet lukken, waardoor de bedrijf kan failliet gaan. In veel gevallen leiden de rente over het krediet dat ze hebben verstrekt en het krediet zelf tot verliezen die niet kunnen worden gedekt en realiseren ze zich dat het beter was geweest om dit soort methode niet te gebruiken.

Wat bedrijven moeten weten voordat ze het uitvoeren

in elk hefboomwerkingDe sleutel is om meer geld te investeren dan je nodig hebt om een ​​grote winstgevendheid te bereiken, maar je moet altijd over extra solvabiliteit beschikken buiten die hefboomwerking voor het geval het niet goed gaat. Als we zeggen dat een transactie met hefboomwerking is, bedoelen we eigenlijk dat een transactie een schuld in het midden heeft (de schuld die we hebben bij de bank).

Als we grote hoeveelheden geld in schulden gebruiken, is dat meestal nodig hogere rente betalen over hen, wat er op de lange termijn voor kan zorgen dat we problemen hebben om het geld terug te geven aan de bank of niet zoveel verdienen als we aanvankelijk dachten.

Dan moet u ook de mate van hefboomwerking weten die ze ons geven. Als een bank ons ​​bijvoorbeeld vertelt dat ze ons een hefboomwerking van 1: 2 geeft, vertelt ze ons dat ze ons voor elke euro die we erin stoppen 2 euro krediet geven. Als ze ons 1: 3 vertellen, is het 3 euro van de bank voor elke euro die we erin stoppen.

Als we het met een zeer grote hoeveelheid geld op 1: 4 stellen, zou de rente die we aan de entiteit zouden moeten betalen, omhoogschieten.

Externe of interne hefboomwerking

Wanneer heb je het over een externe hefboomwerkingWe hebben het over de hefboomwerking die wordt gegeven door een bedrijf dat een schuld uitgeeft en op basis van de inkomsten uit de schuld kunnen reeds geplande operaties worden uitgevoerd.

Als je erover praat interne hefboomwerkingEr wordt gezegd dat een aandeelhouder een persoonlijke lening verstrekt om de hefboomwerking van dat bedrijf te verbeteren en op deze manier zou het geld aan iemand in het bedrijf verschuldigd zijn en niet aan derden daarbuiten. In dit geval wordt voor de aandeelhouder een schuldafbouw gedaan door een verhoging van de kapitaalobligaties.