De vragen, die afkomstig waren van 90% van de particulieren, waren gericht op de minimumnoteringsprijs van de effecten en op het overnamebod van Abertis. Het Office of the Investor Protector van de Madrid Stock Exchange behandelde 13.250 verzoeken om informatie in 2018, 2,3% meer dan de verzoeken beantwoord in het voorgaande jaar. 90% van de vragen ze zijn gemaakt door particuliere investeerders.
Het draagt hieraan bij dat de aandeelhoudersafdelingen van beursgenoteerde ondernemingen, de CNMV, de Bank of Spain en consumentenorganisaties beleggers doorgaans naar dit kantoor verwijzen, gezien het een snelle en neutrale manier is om hun twijfels over de aandelenmarkt. Het aantal klachten dat bij het Bureau binnenkwam is in 2018 afgenomen en ook de mate van inhoudelijke strijdigheid van de aan de orde gestelde kwesties is afgenomen.
De variatie van minimale handelsprijs van de effecten de la Bolsa, die van 0,01 euro naar 0,0001 euro ging, nam een belangrijk deel van de informatieverzoeken voor zijn rekening. Samen met deze maatregel werd een vereiste opgesteld om partijen effecten te contracteren voor die effecten met een prijs lager dan 0,01 euro. Dat wil zeggen, als die waarden niet in batches kunnen worden gegroepeerd, kunnen ze niet worden verhandeld.
Omvormerbeveiliging: functies
Ter gelegenheid van de Abertis schrapt de notering van het overnamebod. Carlos Fernández, beschermer van de investeerder van de beurs van Madrid, is van mening dat in deze gevallen de informatiekanalen met de detailhandelaren moeten worden versterkt. "Bewaarinstellingen moeten de nodige mechanismen activeren om ervoor te zorgen dat individuele beleggers op de hoogte zijn van de voorwaarden en implicaties van de transactie".
Sinds de oprichting van de figuur van de investeerdersbeschermer is het doel dat dit bureau nastreeft in de eerste plaats het voorkomen en vermijden van claims en, indien dit niet mogelijk is, het benaderen van posities en tot overeenstemming komen tussen de betrokken partijen. Het open communicatiekanaal tussen investeerders en de Investor Protector heeft twee aspecten: enerzijds het kanaal dat voortvloeit uit het werk van informatie en training, door het oplossen van telefonische vragen, vragen en antwoorden over aandelen die op de beurs worden verhandeld, de informatie over emittenten en de werking van de markt en anderzijds de afwikkeling van claims.
Doel van deze dienst
Het doel van de algemene informatiedienst is om basisfeiten en gegevens over de Spaanse aandelenmarkt te communiceren, evenals informatie over de werking van de bovengenoemde markt, allemaal om bij te dragen aan besluitvorming vergemakkelijken door investeerders. Via de algemene informatiedienst wordt de bestaande informatie op de beurs van Madrid over elk onderwerp dat verband houdt met de markt zelf, beschikbaar gesteld aan geïnteresseerde beleggers.
De ontwikkeling van de informatieve functie van de Investor Protector in 2018, via de Algemene Informatiedienst, wordt samengevat in de gegevens die enerzijds de profielen van informatiezoekers en anderzijds de zaken waarover dergelijke verzoeken om informatie zijn behandeld.
Vraag naar informatie
De particuliere investeerder blijft de belangrijkste informatieverzoeker en vertegenwoordigt 90% van alle informatieverzoeken, 4% meer dan het voorgaande jaar. Voor nog een jaar wordt geverifieerd dat financiële entiteiten, wanneer zij worden geconfronteerd met twijfels of algemene informatievragen over de werking van de aandelenmarkt gewoonlijk verwijzen ze de investeerder door naar dit bureau, gezien het een snelle en neutrale manier is om twijfels over de uitvoering van aandelenoperaties te informeren en weg te nemen.
In die zin blijft de Investor Protector het meest geschikte kanaal om duidelijk en snel te reageren op de vragen die individuele investeerders bij hem stellen. Dit jaar is voor de Investor Protector een ongebruikelijk aantal claims ontvangen, die zijn verwerkt als informatieverzoeken, aangezien het ging om onwetendheid van de investeerders voor de geldende normen in de concrete gevallen.
Wat ook bijdraagt is het feit dat aandeelhouders afdelingen van beursgenoteerde ondernemingen en, in sommige gevallen, de National Securities Market Commission, de Bank of Spain en consumenten- en gebruikersorganisaties verwijzen de investeerder naar dit bureau, aangezien dit een geschikt kanaal is om twijfels met betrekking tot de markt weg te nemen.
Meest gevraagde producten
De informatieaanvragen van marktleden zijn afgenomen in vergelijking met de gegevens van vorig jaar, terwijl die van financiële entiteiten sterk op elkaar lijken. Opgemerkt moet worden dat de meeste informatieverzoeken die afkomstig zijn van financiële entiteiten, op een bijzondere manier geconcentreerd zijn in de periode van aangifte van de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, en de rest van het jaar concentreert het overleg zich op het beheer van het testamentair van hun inleggers.
Aan de andere kant blijven financiële instellingen hun belangstelling richten op informatie over historische veranderingen in de effecten waarvan zij bewaarnemers zijn, om deze als nog een dienst aan hun eigen cliënten aan te bieden. Wat betreft de emittenten van effecten die op de beurs zijn genoteerd, wordt dezelfde trend gevolgd als het voorgaande jaar, aangezien ze zeer specifieke informatie verzamelen en hun verzoeken zich richten op de uitgifte van noteringscertificaten ter gelegenheid van bedrijfsactiviteiten (dividendoptie, verhogingen door niet-geldelijke bijdragen en swaps van converteerbare obligaties in aandelen).
Ten slotte waren de verzoeken van de studiediensten en de analyse-afdeling dit jaar weinig relevant en de verzoeken van de studenten bij het zoeken naar data voor de uitwerking van werken. Met betrekking tot de middelen die worden gebruikt om inlichtingen in te winnen en informatie te verkrijgen, moet worden opgemerkt dat in 2018 de telefoon het meest gebruikte middel bleef 6, gevolgd door e-mail, waarbij de gewone post bijna volledig verdween, en dat een lichte stijging van het aantal mensen die persoonlijk naar het kantoor van de investeerdersbeschermer komen.
Informatie-object
In dit jaar 2018 is het opmerkelijk dat de gevraagde informatie, die is opgenomen onder het kopje 'anderen' in de onderstaande tabel, zich richtte op vragen met betrekking tot de dagelijkse beursactiviteitverdienen speciale vermelding de vragen die zijn gesteld met betrekking tot de wijzigingen die zijn aangebracht in de werkingsregels van het effectenbeursinterconnectiesysteem om ze aan te passen aan de bepalingen van Richtlijn 2014/65 / EU, van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014, met betrekking tot markten voor financiële instrumenten.
Voorraad informatie
Binnen de informatie die wordt gevraagd aan de Investor Protector, moet het volgende worden benadrukt: de aangelegenheden waarvoor informatie wordt gevraagd, omvatten een breed scala van de koersen van effecten die in realtime worden genoteerd (hoewel deze verzoeken geleidelijk afnemen vanwege het bestaan van verschillende computerhulpmiddelen die deze gegevens verstrekken), op de meest complexe verzoeken over details van de werking van de Spaanse aandelenmarkt (waaronder de vragen over de kenmerken van de verschillende soorten orders en de manier waarop de contracterende eenheden worden toegewezen in de veilingen ).
In dit overleg oefent de Investor Protector zijn informatieve werk uit, variërend van hoe blader door de website om informatie te verkrijgen over de aandelenmarkt, via hoe aandeelhouders van beursgenoteerde ondernemingen informatie kunnen raadplegen op de website van de National Securities Market Commission, om een investeringsclub op te richten.
Vanwege de inhoud van bepaalde informatieverzoeken, wordt het gewaardeerd dat investeerders meer verwerven kennis van de Spaanse aandelenmarkt, hoewel ze samengaan met minder ervaren beleggers aan wie het nodig is om de meest elementaire concepten van beleggen in de aandelenmarkt uit te leggen, zoals de prijsaanpassingen die door de markt worden aangebracht als gevolg van gebeurtenissen zoals de betaling van een dividend.
Preventief karakter van de acties
De rol van de Investor Protector omvat ook het preventieve aspect, aangezien het, zoals eerder uitgelegd, meewerkt aan de uitbreiding van het financiële cultuur van de individuele belegger, zodat door een betere kennis van de werking van de Spaanse aandelenmarkt, mogelijke ongewenste effecten als gevolg van onwetendheid over de werking ervan kunnen worden vermeden.
De meeste onderzoeken hebben betrekking op particuliere investeerders om na te gaan of de operaties die door de tussenpersonen zijn uitgevoerd, hebben voldaan aan de orders die de investeerder heeft gestuurd en aan de contractregels van de Spaanse aandelenmarkt. Ook opmerkelijk is het verzoek om informatie over historische koersen van effecten die zijn toegelaten tot de verhandeling op de effectenbeurs van Madrid. Deze informatie wordt niet alleen gevraagd door particuliere investeerders, maar ook door financiële instellingen, om deze informatie als nog een dienst aan hun klanten aan te bieden.
Zoals jaar in jaar uit gebruikelijk, wordt tijdens de periode waarin de aangifte in de personenbelasting wordt ingediend, oproepen van particulieren en professionals om informatie te verzamelen over de bedrijfsactiviteiten van beursgenoteerde ondernemingen en de data van verwerving van aandelen en overnameprijzen.