De Nikkei 225, gewoonlijk de Nikkei-index genoemd, is de meest populaire aandelenindex op de Japanse markt en bestaat uit de 225 meest liquide effecten die op de Tokyo Stock Exchange zijn genoteerd. Het is een van de grootste aandelenmarkten ter wereld, zowel wat betreft het aantal bedrijven dat op de aandelenindex staat vermeld als vanwege hun kwaliteit. Het maakt ook deel uit van een groot deel van de beleggingsfondsen die op de beurs zijn gebaseerd. In alle gevallen een van de referentiepunten zijn voor kleine en middelgrote internationale investeerders.
Als we de geschiedenis van deze belangrijke aandelenindex een beetje bekijken, zien we dat de zogenaamde Nikkei-index werd geboren in 1971 en wordt berekend door de Japanse economische en zakenkrant Nihon Keizai Shinbun, van wiens initialen de naam Nikkei komt. Vanwaar je allerlei bedrijven kunt vinden, en van hoge kwaliteit, van de meest innovatieve technologische waarden tot de traditionele elektriciteitsbedrijven. Vrijwel alle bedrijven zijn opgenomen in deze index van Japanse aandelen. Tot op het punt dat het de belangrijkste is in het Aziatische gebied en dat het handelsprogramma een referentie wordt voor de aandelenmarkten van het oude continent. In zowel bullish als bearish trends.
Uit deze korte bespreking van de index van de Japanse aandelenmarkt moet worden gezegd dat het waar is dat zijn waarden enigszins volatiel zijn ten opzichte van de Europese aandelenmarkt. Met een verschil dat kan oplopen tot 5% tussen de maximum- en minimumprijzen, wat het zeer aantrekkelijk maakt voor een groot deel van de handelaren op de financiële markten. Aan de andere kant mag niet worden vergeten dat het opereren op deze aandelenmarkt meer veeleisende commissies voor westerse investeerders met zich meebrengt. Deze monetaire inspanning impliceert dat investeringen rendabel moeten worden gemaakt met grotere marges. Met provisies die kunnen oplopen tot 0,6% over het geïnvesteerde vermogen.
Nikkei 225: zijwaartse trend
Op dit moment zit de Nikkei 225 in een zijwaartse trend die het gaat kosten om in een of andere richting uit te komen, als gevolg van de aanpassingen veroorzaakt door de uitbreiding van het coronavirus over de hele wereld. Afgezien van de opleving die het de afgelopen weken kan hebben gehad en dat impliceert daarom dat kleine en middelgrote beleggers even moeten wachten voordat ze posities openen in deze index van Aziatische aandelen. In zekere zin lijkt het op wat er met zijn economie gebeurt en dat stagneert al enkele jaren in een van de duidelijke voorbeelden van wat het is om te zijn zonder economische groei. En waar de Nikkei 225 een van de meest relevante bronnen is.
Aan de andere kant lijdt het geen twijfel dat de Nikkei 225 een alternatief kan zijn voor kleine en middelgrote beleggers in het licht van een uitputting van de westerse financiële markten. Op voorwaarde dat er op deze aandelenmarkt aan de andere kant van de wereld rekening wordt gehouden met een bepaald leerniveau van gebruikers. Omdat men niet mag vergeten dat het van tijd tot tijd kan worden gebruikt om de operaties die we op de aandelenmarkten gaan uitvoeren, winstgevend te maken. Ongeacht het investeringsniveau en vooral van de effecten waarin we vanaf nu posities innemen. Omdat het uiteindelijk gaat om het verlaten van deze transacties op de aandelenmarkt.
Hoge component van technologie
De economische sector die in de Nikkei een groter gewicht heeft, is in ieder geval de technologiesector, gevolgd door de sector consumptiegoederen. Andere relevante bedrijven die deel uitmaken van de Nikkei zijn: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone of Konica. Het is een goede bestemming voor vermogensgebruikers die hun kapitaal of spaargeld in deze financiële activaklasse willen investeren. Met een grotere aanwezigheid dan in de aandelen van Spanje, met veel verschil in wat deze belangrijke index van de internationale aandelenmarkt te bieden heeft. Anderzijds is het ook nodig om te benadrukken dat dit een referentiebron is voor investeerders die meer ervaring hebben met dit soort operaties binnen de relaties met de altijd gecompliceerde wereld van geld.
Een ander aspect dat moet worden aangepakt als we het over de Nikkei hebben, is het aspect dat te maken heeft met de flexibiliteit van uw investering, in die zin dat u elk bedrijf kunt kiezen. Met een zeer brede spreiding, veel hoger dan in de aandelen van ons land, en online dan in de VS of Duitsland, om maar een paar relevante voorbeelden te noemen. Tot het punt dat er geen limieten zijn voor investeringen door beursgebruikers. Dit feit betekent dat u elke sector kunt kiezen en via zeker relevante bedrijven met een bedrijfsvolume dat als zeer hoog en belangrijk wordt beschouwd binnen de investeringssector. Vanuit dit oogpunt hebben kleine en middelgrote beleggers geen probleem voor gebruikers om een beslissing te nemen over wat de beste beslissingen zijn die ze op een bepaald moment kunnen nemen.
Barometer van de Japanse economie
Vanuit geen enkel oogpunt kan worden betwijfeld dat deze index op de internationale aandelenmarkt kan worden beschouwd als een opmerkelijke barometer van de Japanse economie. Tot het punt dat het de economie van dit Aziatische land met grote realiteit weerspiegelt. Aangezien maar weinig internationale markten dit op dit precieze moment weerspiegelen, met 225 waarden die overeenkomen met zeer machtige bedrijven met een grote liquiditeit. Met andere woorden, het is heel gemakkelijk om de in- en uitstapprijzen aan te passen door financiële agenten. Om deze reden is het niet verwonderlijk dat sommige van deze effecten de portefeuille vormen van veel van de investeringsfondsen die zijn ontwikkeld door internationale beheermaatschappijen. Dit is daarom een van de meest relevante voordelen die u vanaf het begin kunt detecteren en in tegenstelling tot andere indices op de aandelenmarkt in de wereld.
Anderzijds mag niet worden vergeten dat de Japanse index een grote impact heeft op de rest vanwege zijn grote specifieke gewicht op de algemene economie. Een feit dat het zeer betrouwbaar maakt om diepgaand te weten wat de werkelijke toestand van de economie is en hoe de investeringswereld niet anders zou kunnen zijn. In die zin is het zeer indicatief, hoewel het zo ver verwijderd is van het standpunt van de geografische locatie. Alleen al vanwege het feit dat het een financiële markt is die open is terwijl we allemaal slapen en we ons niet bewust zijn van de evolutie ervan tijdens elke handelssessie. Het is in ieder geval een van de vierkanten waar we ons dagelijks bewust van moeten zijn als verwijzing naar wat we te allen tijde moeten doen. Zowel om de aandelen te verkopen als te kopen op de aandelenmarkten van elk land ter wereld.
Met een mechanisme dat hetzelfde is als andere internationale plaatsen omdat het geen enkel verschil vertoont en daarom geen ander leren vereist, zoals de financiële markt van ons land. Om er in ieder geval rekening mee te houden dat u vanaf nu alle soorten operaties uitvoert om uw beschikbare kapitaal winstgevend te maken.
Geïntegreerd in ETF's
De Nikkei 225 Stock Average is de belangrijkste aandelenindex van Japan en een barometer van de Japanse economie. Het evalueert de prestaties van 225 grote Japanse bedrijven, die een breed scala aan bedrijfstakken bestrijken. Over het algemeen beschouwd als het Japanse equivalent van het industriële gemiddelde van de Dow Jones, omvat het de 225 topbedrijven die genoteerd zijn aan de Tokyo Stock Exchange. Hoewel u niet rechtstreeks in een index kunt beleggen, kunt u via een exchange-traded fund (ETF) een positie verwerven in de onderliggende aandelen binnen de Nikkei 225. In die zin is de aankoop en het beheer van elk van de Nikkei 225-aandelen duur en onpraktisch, met aanzienlijke fiscale gevolgen. Individuele beleggers kunnen blootstelling verwerven via exchange-traded funds (ETF's), waarvan de onderliggende activa correleren met de Nikkei 225.
In tegenstelling tot beleggingsfondsen, die aan het einde van de dag worden geprijsd, worden ETF's de hele dag verhandeld, dus hun prijzen fluctueren als aandelen. Net als beleggingsfondsen bieden ETF's diversificatie via een enkele investering. Ze hebben lagere uitgaven dan actief beheerde fondsen. Diverse ETF's die Nikkei 225-handel volgen op de Tokyo Stock Exchange. Ze omvatten de iShares Nikkei 225 ETF van Blackrock Japan, het Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) van Nomura Asset Management en de Daiwa ETF Nikkei 225 van Daiwa Asset Management.
Koop en verkoop beleggingen
Om in deze ETF's te handelen, moet men een rekening openen bij een makelaarskantoor waarmee ze niet-beursgenoteerde beleggingen in de VS Fidelity Investments kunnen kopen en verkopen en ETrade Financial Corp. (ETFC) behoren tot de discountmakelaars die internationale handelsrekeningen aanbieden. Houd er rekening mee dat ETF-handel op uw lokale markten complicaties met zich meebrengt. ETF's die aan de Tokyo Stock Exchange zijn genoteerd, luiden in yen. Naast het monitoren van de prestaties van de Nikkei 225, moet u rekening houden met schommelingen in de wisselkoers tussen de yen en de dollar.
Het VK, Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Italië en Singapore bieden ook ETF's aan die de Nikkei 225 volgen, waarvan sommige genoteerd zijn aan de Tokyo Stock Exchange.
Met strikt zakelijk beheer
In tijden van instabiliteit op de financiële markten zijn er veel opties die beleggers kunnen kiezen om hun beschikbare kapitaal winstgevend te maken. Een van de meest relevante op dit moment is degene die door deze markt op internationale aandelenmarkten wordt vertegenwoordigd. Vanuit dit oogpunt moet worden benadrukt dat politieke stabiliteit, strikt bedrijfsbeheer en lage waarderingen het een uitstekend moment maken om in de Japanse markt te investeren. Ondanks dat het de op twee na grootste economie ter wereld is qua bruto binnenlands product, is Japan een bijzaak voor veel investeerders. Maar als ze niet worden blootgesteld aan Japanse aandelen, wordt beleggers een markt ontnomen die hen sterke dividendinkomsten en relatieve stabiliteit kan bieden.
Nikko Asset Management voorspelt dat de Nikkei 225 tussen nu en augustus 16 ongeveer 2020% zal stijgen, vergeleken met 5% voor de S&P 500. John Vail, de belangrijkste wereldwijde strateeg van Nikko Asset Management, schrijft deze verwachte outperformance toe aan een combinatie van lage waarderingen en momentum . De twaalfmaands koers-winstverhouding in de eerste week van juli 2019 lag volgens de cijfers van Bloomberg bijna op een dieptepunt.
De dividendbetalingen zijn ook gestegen als gevolg van hervormingen van de corporate governance die de nadruk leggen op de zorg voor aandeelhouders. Het betalingspercentage van TOPIX is volgens gegevens van Bloomberg bijvoorbeeld op 30 mei 9 gestegen van ongeveer 2019% in 17 naar ongeveer 2004%. Dit maakt Japanse aandelen aantrekkelijk, vooral voor beleggers die inkomsten willen genereren. Kathy Matsui, vice-president van Goldman Sachs Japan, zei dat naast aantrekkelijke waarderingen, de winsten waarschijnlijk zullen herstellen, zelfs met een sterkere yen, dankzij de aanhoudende bbp-groei in Japan en de rest van de wereld. Goldman Sachs voorspelt een groei van de winst per aandeel van 6% voor de Japanse markt in respectievelijk 2019 en 2020, zelfs als de yen een gemiddelde koers van 105 tot $ 1 heeft.
Groeistimuli
De motor van een groot deel van deze groei is de hervorming van de corporate governance en Abenomics geweest. Toen Shinzo Abe in december 2012 het roer overnam als premier van Japan, stelde hij een economisch beleid voor met de naam Abenomics om de groei te stimuleren. Abenomics vertrouwt op de "drie pijlen" van monetaire versoepeling, fiscale stimuleringsmaatregelen en structurele hervormingen. De heer Takeda zei dat de economie zich nu op het punt bevindt waarop structurele hervormingen naar voren komen, omdat monetaire versoepeling en fiscale stimuleringsmaatregelen de afgelopen zes jaar hebben bijgedragen aan de economische groei.
Een van de belangrijkste pijlers van structurele hervormingen is de hervorming van het ondernemingsbestuur in Japan geweest. In 2014 introduceerde de fiscale waakhond van de Japanse regering, de Financial Services Agency (FSA), een nieuwe code voor bedrijfsadministratie. De code was bedoeld om de perceptie tegen te gaan dat institutionele beleggers te gastvrij waren voor het management van bedrijven.
In 2017 zijn nieuwe richtlijnen uitgegeven om de openbaarmaking van informatie en toezichtspraktijken te verbeteren. Deze maatregelen, zei de heer Vail, geven de Japanse markt een structureel voordeel ten opzichte van de concurrenten, omdat alleen de Verenigde Staten in de buurt komen als het gaat om het dienen van aandeelhouders. "Dit heeft geresulteerd in veel hogere bedrijfswinstmarges, veel hogere betalingen aan aandeelhouders en een veel betere relatie met aandeelhouders in het algemeen", aldus de heer Vail. “Er zijn altijd een aantal zeer goede bedrijven geweest, maar de meeste behandelden aandelenbeleggers als tweederangsburgers. Dat is compleet veranderd, dus bedrijven worden niet alleen gedwongen meer aandacht te besteden aan aandeelhouders en instellingen die geld beheren in Japan - aandeelhouders zijn nu veel proactiever in de manier waarop ze stemmen en omgaan met bedrijven ».
Investeer in de Japanse markt
Beleggers buiten Japan hebben verschillende manieren om op de Japanse markt te beleggen. American Depository Receipts (ADR's) zijn altijd een optie voor beleggers die een aantal van de grote Japanse conglomeraten aan hun portefeuilles willen toevoegen, maar institutionele beleggers geven over het algemeen de voorkeur aan onderlinge fondsen of op de beurs verhandelde fondsen vanwege de diversificatie die ze bieden.
Volgens gegevens van Refinitiv's Lipper zijn er 52 in de Verenigde Staten gevestigde beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen die zich richten op Japan. Daarnaast gebruiken Japanse beleggers ook op de beurs verhandelde fondsen om toegang te krijgen tot hun eigen markt, waaronder een aantal die de Nikkei 225-index volgen. Beleggers beginnen aandacht te schenken aan de Japanse markt vanwege alle positieve aspecten van structurele hervormingen, evenals om politieke stabiliteit. Vail merkte op dat Japan veel stabieler is dan de Verenigde Staten en China, die momenteel in een handelsoorlog verkeren, en de Europese Unie, die sinds de Brexit-stemming in 2016 in beroering is geraakt. betoogt, wat een opening laat voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit, dividendinkomsten en geselecteerde groeimogelijkheden. De twaalfmaands koers-winstverhouding in de eerste week van juli 2019 lag volgens de cijfers van Bloomberg bijna op een dieptepunt.