Na de onderbreking in augustus herstelden de markten in september de positieve trend van voorgaande maanden, waardoor investeringsfondsen hun activa konden verhogen tot 270.153 miljoen euro, wat een stijging in september met bijna 1.500 miljoen euro (0,6% meer dan vorige maand), blijkt uit de laatste gegevens van de Vereniging van Instellingen voor Collectieve Beleggingen en Pensioenfondsen (Inverco). Waarbij wordt aangetoond dat beleggingsfondsen in de eerste negen maanden van 2019 een groei hebben opgebouwd van 4,9% (12.638 miljoen meer dan in december 2018).

Voor beleggers is het dan het uitgelezen moment om na te denken over hoe ze een aangepaste en evenwichtige portefeuille van beleggingsfondsen kunnen samenstellen waarbij rekening wordt gehouden met de economische realiteit van het moment. Dat wil zeggen, de economische recessie, rentetarieven op negatieve niveaus en de vertrek van Groot-Brittannië uit de Europese Unie en het staat bekend als Brexit. Het zijn natuurlijk nieuwe variabelen die bepalen of we geschiktere beleggingsfondsen selecteren dan andere.

Het doel van deze investeringsstrategie is niets anders dan om op bepaalde complexe momenten winstgevend te blijven voor de belangen van kleine en middelgrote investeerders. Waar veiligheid moet voorop staan boven andere reeksen agressievere evaluaties die vanaf nu moeten worden geëlimineerd om ongewenste situaties te voorkomen. In deze context zijn er veel combinaties mogelijk met beleggingsfondsen. Maar we gaan in ieder geval de beste ideeën aandragen zodat we een interessanter rendement op besparingen kunnen behalen.

Fondsportefeuilles

Eigen vermogen mag niet ontbreken bij de voorbereiding van onze volgende investeringsportefeuille. Maar in alle gevallen zeer selectief zijn in hun keuze en dat zal de sleutel zijn dat we vanaf nu wat meer winst kunnen behalen. In die zin zijn aandelen het deel van de fondsen dat ons de meeste winstgevendheid kan bieden, hoewel het bepaalde risico's in de bedrijfsvoering met zich meebrengt. De benadering van onze investeringsstrategie dient gericht te zijn op contractering fondsen die diversifiëren  het aanbod van nationale en internationale beurzen als formule om ons geïnvesteerd kapitaal te behouden.

In die zin wordt een van de beste voorstellen op dit moment gerealiseerd door een uitgebalanceerd portfolio waar de Amerikaanse en Europese tassen redelijk. Zonder de aanwezigheid van opkomende markten, die, hoewel met een groot groeipotentieel, de financiële markten zijn die het meest kunnen lijden in een recessief scenario zoals het scenario dat zich voortaan voordoet. Zodat op deze manier risico's op de aandelenmarkten kunnen worden geëlimineerd, in sommige gevallen duidelijk niet nodig.

Met verdedigende waarden

Een andere beleggingsstrategie die we moeten aanpakken, heeft betrekking op de effecten waaruit deze portefeuilles bestaan. Dat zal heel belangrijk zijn komen uit defensieve sectoren die beter kunnen presteren in de meest ongunstige scenario's voor financiële aandelenmarkten. Zoals die van elektriciteit, consumptiegoederen, snelwegen en in sommige gevallen distributiebedrijven. Het lijdt geen twijfel dat deze samenstelling de risico's die kleine en middelgrote beleggers kunnen lopen, aanzienlijk zal verminderen. Zodat de rente die we aan het einde van het jaar hebben hoger kan zijn in vergelijking met andere investeringsmodellen in de fondsen.

Een ander zeer interessant idee voor particuliere beleggers is om te kiezen voor fondsen die rekening houden met de dividenduitkering door beursgenoteerde bedrijven. Het zal een andere garantie zijn om de komende maanden of het komende jaar meer dan gecompliceerde situaties te vermijden. Het is niet verrassend dat zijn gedrag misschien beter is dan in de rest van de aandelenmarktwaarden en daarom kunnen we dit voorstel, dat ons vanaf nu meer voordelen kan bieden, niet verwerpen. Voor zover er beleggingsfondsen zijn die uitsluitend op dit kenmerk van de effecten zijn gebaseerd. Zowel op het gebied van nationale aandelenmarkten als daarbuiten.

Wees zuiniger met vastrentende waarden

Ondanks wat sommige kleine en middelgrote beleggingen op dit moment misschien denken, is beleggen in vastrentende waarden helemaal niet veilig. Zo niet, integendeel, en in de huidige context, kan het onze situatie met betrekking tot de gecompliceerde wereld van geld nog ingewikkelder maken. Met een hoger risico dan dat van aandelen, iets dat bij andere gelegenheden niet is gebeurd, maar nu en nu accumulatie van schulden Het kan ons op elk moment meer dan één negatieve verrassing geven. We hebben geen andere keuze dan zeer proactief te zijn met dit financiële bezit binnen investeringsfondsen.

Om situaties te vermijden die voor beleggers zeer ongewenst zijn, is het beste voorstel om betrouwbare activa te kiezen die in deze situaties als toevluchtsoord kunnen dienen. Een van de meest aanbevolen zijn Amerikaanse obligaties, die wellicht de meest stabiele zijn in deze nieuwe economische vooruitzichten die ons vanaf nu te wachten staan. Waar u een jaarlijks rendement van ongeveer 2% of 3% kunt behalen. Het moet in ieder geval worden opgenomen in de volgende beleggingsportefeuille die we de komende maanden gaan ontwikkelen. Zoals Duitse obligaties, zij het in mindere mate, omdat ze beter bestand zijn tegen deze economische situatie met betere groeivooruitzichten.

Alternatieve activa

Meer agressieve beleggers kunnen alternatieve beleggingsfondsen opnemen die het beter kunnen doen dan de rest van de markt. In het bijzonder in die op basis van sommige grondstoffen zoals olie, goud, zilver of gas. Hoewel het ook heel waar is dat de risico's ervan aanzienlijk hoger zijn dan bij andere financiële activa. Maar met als voordeel dat sommigen ondergedompeld zijn in een duidelijk stijgende lijn, zoals in het specifieke geval van het gele metaal. Wat aan de andere kant ook fungeert als een veilige havenwaarde in de scenario's met de grootste zwakte voor de aandelenmarkten.

Anderzijds kan het een zeer interessante optie zijn om de bemiddelingsmarges van beleggingsfondsen te verbeteren. Als een sleutel om de beter gedrag van sommige beleggingsportefeuilles boven andere en dat zou de komende jaren immers een van onze hoofddoelstellingen moeten zijn. Er moet ook worden opgemerkt dat alternatieve financiële activa worden gekenmerkt door hun hoge volatiliteit en dit kan het voor ons moeilijk maken om te investeren in de kortste periodes van bestendigheid.

Portemonnees voor defensief gesneden

Maar het kan in ieder geval een prima oplossing zijn om te proberen dat onze koopkracht de komende maanden niet daalt als gevolg van de instabiliteit op internationale aandelenmarkten. Maar nooit in de portefeuille die de kleine en middelgrote beleggers van een meer conservatieve of defensieve cut zullen ontwikkelen. Onder andere omdat het door prijsschommelingen de komende maanden voor meer dan één probleem kan zorgen. Wat ze nooit mogen doen, is vertrouwen op een strategie die berust op speculatie op de financiële aandelenmarkten.

In deze gevallen is het beter om naar een ander monetair fonds te gaan, maar wetende dat het ons geen enkele winstgevendheid zal bieden of in uw geval het echt minimaal zal zijn. Maar het zal er in ieder geval toe dienen dat kleine en middelgrote beleggers geen geld verliezen in hun posities, een aspect dat zeker gewaardeerd moet worden in de meest defensieve beleggingsstrategieën waar veiligheid en behoud van spaargeld bovenal primeren. Dit is de enige doelstelling die moet inschrijven op een beleggingsfonds met deze kenmerken en die anderzijds zijn die een lagere commissie hebben, evenals in de kosten voor het beheer of onderhoud ervan. Maar met een minimale rekrutering in de afgelopen jaren als gebrek aan interesse van gebruikers.

Winstgevendheid van het fonds

Na de twijfels opgewekt in de maand augustusherstelden de financiële markten in september de positieve trend van voorgaande maanden en sloten het kwartaal af met positieve rendementen in de belangrijkste beursindexen, volgens de laatste gegevens van de Vereniging van Instellingen voor Collectieve Beleggingen en Pensioenfondsen (Inverco). In dat geval viel de Spaanse benchmark Ibex 35-index op, die in september een positief rendement van meer dan 4% boekte, hoewel de andere indices ook positieve resultaten boekten.

In een omgeving van grotere stabiliteit steeg de IRR van de Duitse 10-jarige obligatie van -0,57% vorige maand naar -0,70% en steeg het rendement van de Spaanse 10-jarige obligatie licht tot 0,13%. De risicopremie in Spanje werd verlaagd en sloot de maand af op 73 basispunten (83 basispunten in augustus). De wisselkoers van de euro ten opzichte van de dollar sloot af op 1,09, wat betekent dat de Amerikaanse munt voor de derde opeenvolgende maand een herwaardering van bijna 1% kende ten opzichte van de euro. Als een van de opties om de komende jaren posities in te nemen.