Elon Musk zegt dat dit niet het moment is om in aandelen te beleggen, toch?

Vorige week vertelde Elon Musk aan de topmanagers van Tesla dat hij een "zeer slecht gevoel" had over de situatie op het gebied van aandeleninvesteringen. En hij is niet de enige spraakmakende CEO die slechte tijden voorspelt. Jamie Dimon van JPMorgan Chase gewaarschuwd investeerders moeten zich voorbereiden op een ‘orkaan’. Laten we eens kijken waarom we ons zorgen moeten maken en hoe we onze portefeuilles kunnen beheren om ons op het ergste voor te bereiden.

Waarom zouden we ons zorgen maken?​😟​

1. Musk en Dimon waren altijd optimistisch over beleggen in aandelen👍​

Musk was tot voor kort zeer optimistisch over de vooruitzichten van Tesla, met een sterke vraag naar zijn luxe elektrische voertuigen, en over de mondiale markten, zoals blijkt uit zijn bod van 44 miljard dollar om Twitter te kopen. Dimon zag intussen tot voor kort alleen ‘stormwolken’ waarvan hij zei dat ze snel zouden kunnen verdwijnen.

Hoewel de krantenkoppen van zulke vooraanstaande leiders altijd met een korreltje zout moeten worden genomen, kan er een bredere agenda in het spel zijn; een dergelijke dramatische verschuiving in het sentiment moet als een waarschuwingssignaal worden opgevat.

2. Het zijn niet alleen Elon en Jamie die twijfelen aan beleggen in aandelen🤒​

Musk en Dimon hebben de krantenkoppen gehaald, maar sluiten zich aan bij het groeiende koor van leiders uit het bedrijfsleven die waarschuwen voor de verslechterende vooruitzichten voor beleggen in aandelen. Recente winsten van economische toppers zoals Walmart (WMT) tot innovatieve bedrijven zoals cryptocurrency exchange Coinbase (MUNT) hebben aangetoond dat de winsten al op de proef worden gesteld door hogere rentetarieven en inflatie. Over het geheel genomen is de trend duidelijk: Amerikaanse bedrijven maken zich op voor zwaardere tijden.

3. Tesla en JPMorgan zijn grote bedrijven in sleutelsectoren????

Musk en Dimon runnen twee van de belangrijkste bedrijven in de grootste economie ter wereld. Wanneer ze voorzichtiger worden, hebben we het over de mogelijkheid dat duizenden werknemers hun baan verliezen, en de enorme gevolgen voor hun mondiale zakenpartners, leveranciers en klanten. Bovendien is de impact niet alleen economisch: Tesla is al lange tijd een favoriet voor aandeleninvesteringen. JPMorgan, de grootste bank in de grootste economie ter wereld, wordt gezien als een zeldzame toevluchtsoord nu de rente stijgt.

Als de vooruitzichten van deze bedrijven verder verslechteren, zullen de gevolgen waarschijnlijk niet alleen voelbaar zijn in de economie, maar ook op de financiële markten.

4. Beide bedrijven zijn leiders in de economie🔝

Autoverkopen en de mondiale kredietstroom zijn betrouwbare indicatoren voor de gezondheid van een economie. Wanneer de verkoop van nieuwe auto’s aanzienlijk daalt, wijst dit er vaak op dat consumenten de broekriem aanhalen in afwachting van een recessie. Wanneer de mondiale kredietverlening vertraagt, wijst dit er vaak op dat banken zich zorgen maken dat bedrijven en particulieren moeite zullen hebben met het terugbetalen van leningen.

En hoewel er mogelijk andere factoren een rol spelen bij deze twee bedrijven (de uitdagingen van Tesla kunnen bijvoorbeeld iets te maken hebben met het huidige tekort aan belangrijke componenten), is geen van beide bedrijven in hun branche de enige die waarschuwingen geeft. En dat is een duidelijk waarschuwingssignaal dat de vooruitzichten op de korte termijn somber blijven.

5. Angst kan zich verspreiden rond beleggen in aandelen😷

Van tijd tot tijd ondergaan aandelenbeleggingen scherpe en langdurige neergangen, en ‘negatieve feedbackloops’ kunnen als katalysator werken. Het is wat er gebeurt als bedrijven voorzichtiger worden over hun vooruitzichten. Dergelijke voorzichtigheid maakt het beleggerssentiment negatiever. Het effect zorgt ervoor dat de koersen van aandelen en bedrijfsobligaties dalen, wat de kosten van het lenen voor bedrijven verhoogt en dat op zijn beurt de vooruitzichten van deze bedrijven aantast en ertoe leidt dat het management nog voorzichtiger wordt.

Deze feedbackloop tussen economische fundamentals en het sentiment bij het beleggen in aandelen, wat beleggingsicoon George Soros noemt “reflexiviteit«, kan snel in een negatieve spiraal omslaan en pas stoppen als de prijzen aanzienlijk zijn gedaald.<

6. De laatste tweets van Elon Musk zijn niet op zijn gebruikelijke toon​💭​

Laten we eerlijk zijn: dit was niet de gebruikelijke provocerende tweet van @elonmusk. Als dat zo was, konden we het net zo goed negeren (of niet…). Zijn opmerking aan het management en Dimons waarschuwing aan investeerders waren meer dan dat. Samen dragen ze bij aan het tromgeroffel van waarschuwingen van bedrijfsleiders die harde maatregelen nemen – personeelsinkrimping of het intrekken van recente baanaanbiedingen – om zichzelf te beschermen tegen een verslechterend groeiklimaat.

En dit zou ons zorgen moeten baren. De belangrijkste reden waarom beleggen in aandelen niet significanter is uitverkocht, is omdat beleggers nog steeds hopen dat bedrijven een moeilijkere periode kunnen doorstaan. Musk's opmerking aan leidinggevenden, waarin wordt opgeroepen tot banenverlies en een wereldwijde pauze bij het aannemen van personeel, suggereert dat dit niet gemakkelijk zal zijn.

Zal het beleggen in aandelen verder dalen?🎢​

Er zijn veel redenen om nerveus te zijn, maar er zijn dingen die we kunnen doen om ervoor te zorgen dat we beschermd zijn en openstaan ​​voor kansen wanneer deze zich voordoen in deze uitdagende markt. We moeten ervoor zorgen dat onze portefeuilles voldoende gediversifieerd zijn: we moeten niet alleen in aandelen beleggen, maar ook in aandelen Schatkist obligatie, goud, grondstoffen en zelfs de dollar Amerikaans als we ons op de korte termijn willen indekken tegen de gelijktijdige val van alle activa. We kunnen blijven beleggen in aandelen van hoge kwaliteit in sectoren waar het moeilijk is om zonder te leven, zoals de gezondheidszorg, openbare diensten en basisconsumptiegoederen. En als we veel geld willen verdienen, kan het goed voor ons zijn om wat geld te hebben dat we kunnen inzetten als we zien een capitulatie vast op de aandelenbeleggingsmarkt. Want alleen dan zullen we onze voordelen maximaliseren.

En als we de verleiding niet kunnen weerstaan ​​om wat risico aan onze portefeuilles toe te voegen, kunnen we in de tussentijd op zoek gaan naar activa die al veel zijn verkocht en mogelijk aantrekkelijkere risico-opbrengstverhoudingen bieden, zoals Chinese aandelen of disruptieve technologieaandelen.