Fis-sistema ekonomika li tipprevali llum, hemm numru kbir ta 'strumenti u għodod biex jitwettqu t-tipi kollha ta' negozji u investimenti madwar id-dinja. Madankollu, li tqajjem minn negozju żgħir, biex tiżgura l-preservazzjoni ta 'kumpanija diġà konsolidata, Huwa estremament importanti li nitgħallmu nimmaniġġaw xi wħud minn dawn l-istrumenti perfettament, sabiex jippermettulna niżguraw l-aħjar funzjonament tal-kumpanija u n-negozju tagħna.
Għal nies li jafu dwar is-suġġett, ħadd ma jonqos milli jirrakkomanda li nagħtu attenzjoni speċjali lilhom il-ġestjoni tal-proporzjon tad-dejn, għarfien li huwa essenzjali biex titwettaq kwalunkwe inizjattiva kummerċjali.
Dar
X'inhu l-proporzjon tad-dejn?
Il-proporzjon tad-dejn huwa wieħed mill-iktar proporzjonijiet ta ’finanzjament użati llum. Ir-raġuni hija li huwa wieħed mill-istrumenti li jippermettu li tinkiseb informazzjoni importanti ħafna biex tkejjel u tikkalibra s-saħħa finanzjarja ta 'kumpanija. Bażikament, proporzjon tad-dejn jippermettilna nkejlu l-ingranaġġ finanzjarju, jiġifieri, l-ammont massimu ta 'dejn li kumpanija partikolari tista' timmaniġġa. B’xi mod, il-proporzjon finanzjarju jindika l-finanzjament estern li għandha l-kumpanija.
Li jkollok l-aħjar idea ta 'dak li jimplika l-proporzjon tad-dejn, għandu jittieħed kont li filwaqt li jitkejjel id-dejn, biex ngħiduha b'ċertu mod, mid-dipendenza tal-kumpanija fuq partijiet terzi, il-proporzjon tad-dejn jintuża biex jispeċifika sa liema grad jew punt il-kumpanija tiddependi fuq il-finanzjament differenti entitajiet, bħal istituzzjonijiet bankarji, gruppi ta ’azzjonisti jew anke kumpaniji oħra.
Mod ieħor biex tifhem dan il-kunċett finanzjarju huwa mill-ispjegazzjoni li ġejja.
L-ewwel trid tqis xi jfissru xi kunċetti essenzjali, bħal: assi, obbligazzjonijiet, jew ekwità.
L-assi huma l-valur totali ta 'dak kollu li huwa proprjetà ta' kumpanija jew sħubija kummerċjali; Fi kliem ieħor, huwa l-valur massimu li l-kumpanija jista 'jkollha permezz tal-assi u d-drittijiet multipli li għandha, li naturalment jistgħu jiġu kkonvertiti fi flus jew mezzi ekwivalenti oħra li jipprovdu likwidità għall-kumpanija. L-obbligazzjonijiet, min-naħa l-oħra, jirrappreżentaw ir-riżorsi esterni kollha li jistgħu jinkisbu permezz ta 'diversi każijiet, jiġifieri, il-finanzjament tagħhom.
B'dan il-mod, jista 'jingħad li filwaqt li l-obbligazzjonijiet jinkludu assi u drittijiet finanzjarji, l-obbligazzjonijiet huma magħmula minn obbligi ta' kreditu, jiġifieri, djun u ħlasijiet li jridu jsiru, jew għal self akkwistat ma 'istituzzjonijiet bankarji jew xiri magħmul. mal-fornituri varji.
Fil-qosor, l-obbligazzjoni tirrappreżenta dak kollu li l-kumpanija għandha tagħti lil partijiet terzi, bħal banek, taxxi, salarji, fornituri, eċċ. L-aħħar għandna il-valur nett tal-kumpanija, li, kif ismu jista 'jissuġġerixxi, huma r-riżorsi netti kollha li għandha l-kumpanija, billi twarrab l-ispiża tal-passivi, jiġifieri, huma l-assi li jneħħu l-valur tad-djun kollha li jridu jitħallsu, li għalihom il-valur nett ta 'kumpanija jinkiseb billi jitnaqqsu l-obbligazzjonijiet mill-assi. Pereżempju, jekk kumpanija għandha assi li tiswa 10 miljun euro, iżda l-obbligazzjonijiet tagħha huma akkumulati għal madwar żewġ miljun euro, allura jista 'jiġi dedott li l-valur nett tagħha huwa 8 miljun euro.
Ladarba nafu xi definizzjonijiet essenzjali madwar il - proporzjon tad-dejn, Aktar tard, diġà nistgħu nqisu li f'ħafna każijiet, ħafna kumpaniji jimmaniġġjaw sorsi esterni ta 'finanzjament, jiġifieri, jużaw self u krediti meta jkunu f'perjodi ta' tkabbir esponenzjali jew meta jimmaniġġjaw diversifikazzjoni kbira ta 'negozji, pereżempju: biex tiffinanzja investimenti jew tkopri ħlasijiet għal ċerti spejjeż kurrenti; raġuni għaliex għandhom jiddependu fuq djun ma 'diversi istituzzjonijiet finanzjarji, fornituri u kumpaniji oħra.
Għalhekk, il-proporzjon tad-dejn jista 'jinftiehem bħala d-differenza bejn il-finanzjament estern u r-riżorsi proprji tal-kumpanija, sabiex ikun jista ’jkun magħruf jekk id-dejn ikkuntrattat mal-kumpanija jistax jiġi sostnut permezz tar-riżorsi li għandha. Meta jinstab li l-kumpanija m’għadx għandha l-mezzi biex issolvi ċertu dejn, allura jiġi deċiż li dan il-metodu ta ’finanzjament jitħalla warajh, biex jiġi evitat li jkun hemm problemi bil-ħlasijiet futuri li jridu jsiru. Dan huwa kif il-proporzjon tad-dejn jista 'jkun strument utli ħafna, li jekk jintuża b'mod responsabbli u dixxiplinat, iservi biex jiġu evitati diżastri finanzjarji li jistgħu jikkawżaw l-għajbien kollu ta' kumpanija jew negozju.
Kif jiġi interpretat il-proporzjon tad-dejn?
Meta tagħmel użu minn dan strument finanzjarju, irridu niftakru li dan jgħidilna kemm-il euro ta 'finanzjament estern il-kumpanija għandha għal kull euro ta' ekwità trid tissodisfa l-obbligi finanzjarji varji tiegħek. Fi kliem ieħor, tindika l-perċentwal tal-ammont totali tad-djun tal-kumpanija, fir-rigward tar-riżorsi li għandha tħallas il-ħlasijiet rispettivi tagħha.
B'dan il-mod, jekk għandna proporzjon ta 'dejn ta' 0.50, dan jindika li riżorsi esterni, jiġifieri, finanzjament permezz ta 'self u krediti jikkostitwixxu 50% tar-riżorsi proprji tal-kumpanija. Fi kliem ieħor, jekk il-proporzjon tad-dejn huwa 0.50, dan ifisser li għal kull 50 euro ta 'finanzjament estern, il-kumpanija għandha madwar 100 euro tar-riżorsi tagħha stess.
Fil-prattika, il-valuri ottimali tal-proporzjon tad-dejn Jiddependu ħafna mit-tip ta 'kumpanija, l-ideoloġija finanzjarja li tamministra, id-daqs tagħha u r-riżorsi totali li għandha biex tiffaċċja kwalunkwe tip ta' eventwalità. Madankollu, ġeneralment il-kriterju ġeneralment aċċettat għal proporzjon ta 'dejn ottimali huwa bejn 0.40 u 0.60. B'dan il-mod, l-iktar rakkomandat minn speċjalisti finanzjarji huwa li d-djun tal-kumpaniji jirrappreżentaw bejn 40% u 60% ta 'dak li jirrappreżentaw ir-riżorsi proprji totali. F'dan ir-rigward, huwa meqjus li proporzjon ta 'dejn akbar minn 0.60 jimplika li l-kumpanija hija dejn eċċessivament, filwaqt li waħda inqas minn 0.40 timplika li l-kumpanija għandha wisq riżorsi li mhumiex qed jintużaw kif suppost għal espansjoni possibbli.
Kif jinkiseb il-proporzjon tad-dejn?
Il-proporzjon tad-dejn jista 'jiġi kkalkulat mis-somma tad-djun kollha li ġew ikkuntrattati, kemm fit-terminu qasir kif ukoll fit-tul. Ladarba jkollok din id-dejta, hija diviża bl-obbligazzjonijiet totali, li tinkiseb billi jiżdied il-valur nett flimkien ma 'obbligazzjonijiet kurrenti u mhux kurrenti (magħrufa wkoll bħala ekwità). Sussegwentement, ir-riżultat irid jiġi mmultiplikat b’mitt, biex b’hekk jinkiseb il-perċentwal tal-proporzjon tad-dejn li miegħu għandha l-kumpanija. Il-formula biex twettaq dan il-kalkolu hija din li ġejja:
Proporzjon ta 'dejn fuq medda qasira u twila ta' żmien
Fundamentalment, hemm żewġ formuli ewlenin tal-proporzjon tad-dejn, li jintużaw skont iż-żmien tad-dejn li għandha l-kumpanija. L-ewwel wieħed huwa dak ta 'fondi barranin jew dejn għal żmien qasir (RECP). L-ieħor huwa dak ta 'fondi esterni jew dejn fit-tul (RELP).
Ir-RECP huwa metodu li huwa responsabbli għall-kejl ta 'djun fuq żmien qasir jew obbligazzjonijiet kurrenti, li huma diviżi bil-valur nett. Min-naħa l-oħra, il-proporzjon tad-dejn fit-tul jinkiseb billi d-djun jew l-obbligazzjonijiet kurrenti akkwistati fit-tul jiġu diviżi bil-valur nett.
Normalment, l-istrateġija użata minn bosta kumpaniji hija dik ta 'finanzjament estern fit-tul, peress li din il-modalità tippermettilhom jiffaċċjaw id-dejn f'perjodu itwal ta' żmien, u għalhekk, jestendu t-termini li għandhom sabiex jiġġeneraw produttività akbar u jissodisfaw mingħajr problemi bl-impenji ekonomiċi miksuba.
Konklużjoni
Bħalma rajna f'dan l-artikolu, il-proporzjon tad-dejn ta 'kumpanija jikkorrispondi għal strument finanzjarju eċċellenti, li, meta jimmaniġġjaha kif suppost u b'mod responsabbli, jista 'jirrappreżenta għodda ideali għall-immaniġġjar ekonomiku u s-solvenza finanzjarja ta' kumpanija matul iż-żmien. Jippermettilna wkoll li niksbu riżorsi fil-forma ta 'krediti u self finanzjarju fit-tul, minn istituzzjonijiet finanzjarji varji, biex inkabbru malajr dawk in-negozji b'potenzjal suffiċjenti, u dejjem ikollna l-paċi tal-moħħ li l-pagamenti u l-kontijiet tal-imsemmija djun jistgħu jkunu Mingħajr l-ebda problema, għaliex huwa preċiżament dak li hu għalina li nżommu rekord tal-proporzjon tad-dejn li għandha l-kumpanija jew in-negozju tagħna.
Fi kliem sempliċi, huwa metodu biex ikollok kontroll fuq self, krediti u djun, bħala riżorsi li jistgħu jiġu solvuti f'ċertu żmien, li jippermettilna niżviluppaw in-negozju mingħajr l-ostaklu ta 'nuqqas ta' finanzjament, u li jkollna ċ-ċertezza li l-impenji ekonomiċi kollha miksuba jistgħu jiġu koperti, mingħajr intoppi li jistgħu jaffettwaw l-istabbiltà jew il-finanzjament saħħa tal-kumpanija.