Warren Buffet fejn jinvesti l-flus tiegħu?

Warren Buffett huwa konsistentement wieħed mill-aktar nies sinjuri fid-dinja, b’valur nett ta ’$ 80,8 biljun minn Ottubru 2019. Dan jagħmilha t-tielet l-iktar persuna sinjura fid-dinja. Buffett għandu l-valur nett tiegħu fil-biċċa l-kbira fi stokks f’Berkshire Hathaway u Berkshire Hathaway, il-kumpanija ta ’investiment li waqqaf. Berkshire Hathaway jaġixxi bħala l-vettura ta 'investiment tiegħek, u jinvesti f'affarijiet bħal ħażniet, proprjetà immobbli, u enerġija rinnovabbli.

Madankollu, Buffett kellu bidu modest, li sawwar il-mod kif jara l-immaniġġjar tal-flus. Huwa twieled f'Omaha, Nebraska, fl-1930, u l-belt kienet id-dar tiegħu minn dakinhar.

Jaħdem bħala bejjiegħ tal-investiment, kellu ħila biex jinvesti u eventwalment bena Berkshire Hathaway fil-kumpanija li hi llum. Huwa għadu jgħix fid-dar li xtara fl-1958 għal $ 31.500.

Berkshire Hathaway

Ħafna mill-ġid ta 'Warren Buffett huwa marbut mal-portafoll ta' investiment ta 'Berkshire Hathaway. Rapporti mill-2004 sal-2019 juru li l-ishma ta ’Buffett fl-ishma ta’ Berkshire Hathaway huma 350.000 ishma tal-Klassi A u 2.050.640 ishma tal-Klassi B. Fis-snin riċenti Buffett ta ammont konsiderevoli tal-ishma tiegħu lill-karità. Ir-rekords 13-D l-aktar reċenti tiegħu juru l-parteċipazzjoni tagħha fl-ishma tal-klassi A b'259.394 sehem u l-ishma tal-klassi B tagħha f'65.129. Mit-13 ta 'Marzu 2020, BRK.A kienet qed tinnegozja għal $ 289.000 u BRK.B għal $ 196,40.

Il-valur nett ta ’Buffett kien biss $ 1 miljun meta kellu 30 sena, li jikkonsisti fil-biċċa l-kbira minn stokk ta’ Berkshire Hathaway. Permezz ta 'investimenti istituzzjonali intelliġenti, huwa għolla l-istokk tal-kumpanija minn $ 7,60 fis-sittinijiet għal-livell tal-lum. Din iż-żieda esponenzjali fil-prezz tal-ishma hija l-mutur ewlieni taż-żieda fil-valur nett ta 'Buffett f'dawn l-aħħar deċennji.

Warren Buffett xtara l-ewwel ishma tiegħu fl-età ta '11-il sena, sitt ishma bi $ 38 kull wieħed f'kumpanija msejħa Cities Service Preferred, li biegħ ftit snin wara bi $ 40 sehem.

Portafoll tal-ishma

Minbarra li jservi bħala l-president u l-uffiċjal kap eżekuttiv (CEO) ta ’Berkshire Hathaway u li huwa wieħed mill-ikbar azzjonisti tagħha, Buffett juża l-kumpanija bħala l-mezz ta’ investiment primarju tiegħu, u jwettaq ħafna mix-xiri tal-bejgħ u l-ishma tiegħu bħala transazzjonijiet kummerċjali. Dan il-portafoll jifforma l-maġġoranza tal-investimenti azzjonarji tiegħek.

L-investitur huwa magħruf għad-dħul u l-approċċ tal-valur tiegħu għall-investiment, u l-portafoll tiegħu jirrifletti l-ideoloġija tiegħu. Mill-31 ta ’Diċembru, 2019, il-portafoll ta’ Berkshire Hathaway kien jiswa madwar $ 194.910 biljun. L-akbar piżijiet tal-portafoll kienu f'Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC), u Coca-Cola Company (KO). Flimkien, dawn it-tliet kumpaniji ammontaw għal 56% tal-ishma.

Bħala persentaġġ ta 'investimenti ta' ekwità, Berkshire Hathaway huwa l-akbar investitur fil-finanzi bi 38%, segwit minn 26% fit-teknoloġija u 15% fl-avukatura tal-konsumatur. Setturi oħra fil-portafoll jinkludu industrijali, konsumaturi ċikliċi, kura tas-saħħa, enerġija, servizzi ta 'komunikazzjoni, materjali bażiċi u proprjetà immobbli.

Kumpaniji sussidjarji

Minbarra l-istokks, Berkshire Hathaway huwa magħruf ukoll bħala kumpanija holding. Il-kumpanija għandha 65 sussidjarja b'enfasi fuq l-assigurazzjoni u l-propjetà immobbli. Uħud mis-sussidjarji tagħha jinkludu GEICO Auto Insurance, Clayton Homes, u See's Candies.

Ikkompeti mingħajr riskju bi $ 100.000 fi flus kontanti virtwali. Ippreżenta snajja f'ambjent virtwali qabel tibda tirriskja l-flus tiegħek stess. Ipprattika strateġiji ta 'kummerċ sabiex meta tkun lest li tidħol fis-suq reali, kellek il-prattika li għandek bżonn. Ipprova s-simulatur tal-istokk tagħna llum.

Il-parir dwar l-investiment ta ’Warren Buffett mhuwiex ta’ dejjem. Tlift l-għadd tan-numru ta 'żbalji ta' investiment li għamilt matul is-snin, iżda kważi kollha jaqgħu f'waħda mill-10 bramel ta 'pariri dwar l-investiment li Warren Buffett jagħti hawn taħt.

Billi jżommu f'moħħhom il-parir ta 'investiment ta' Buffett, l-investituri jistgħu jevitaw uħud mill-iżvantaġġi komuni li jweġġgħu r-redditi u jipperikolaw l-għanijiet finanzjarji.

Parir dwar investiment minn W. Buffett

Wara ħafna deliberazzjoni, ssetiljajt fuq l-10 pariri favoriti tiegħi dwar l-investiment minn Warren Buffett mil-lista hawn taħt. Kull nugget ta 'għerf hija sostnuta minn mill-inqas waħda mill-kwotazzjonijiet ta' Warren Buffett u hija utli għal investituri li qed ifittxu li jsibu ħażniet aktar sikuri. Ejja ngħaddsu.

1. Investi f'dak li taf ... u xejn iżjed.

Wieħed mill-aktar modi faċli biex tagħmel żball li jista 'jiġi evitat huwa li tinvolvi ruħek f'investimenti kumplessi żżejjed.

Ħafna minna qattajna l-karrieri kollha tagħna naħdmu f'mhux iktar minn numru żgħir ta 'industriji differenti.

Probabbilment għandna fehim raġonevolment qawwi ta 'kif jaħdmu dawn is-swieq partikolari u min huma l-aħjar kumpaniji fl-ispazju.

Madankollu, il-maġġoranza l-kbira tal-kumpaniji nnegozjati pubblikament huma involuti f'industriji fejn ftit jew xejn għandna esperjenza diretta.

Qatt tinvesti f'negozju li ma tistax tifhem. - Warren Buffett

Dan ma jfissirx li ma nistgħux ninvestu kapital f'dawn l-oqsma tas-suq, iżda rridu noqorbu b'kawtela.

Fl-opinjoni tiegħi, il-maġġoranza l-kbira tal-kumpaniji joperaw negozji li huma diffiċli wisq għalija biex nifhimhom. Jien inkun l-ewwel li ngħidlek li ma nistax nipprevedi s-suċċess tal-linja tad-droga ta 'kumpanija tal-bijoteknoloġija, nipprevedi x-xejra l-kbira tal-moda li jmiss fl-ilbies ta' l-adolexxenti, jew nidentifika l-avvanz teknoloġiku li jmiss li jagħti spinta lit-tkabbir taċ-ċipep tas-semikondutturi.

Dawn it-tipi ta 'kwistjonijiet kumplessi jaffettwaw materjalment il-profitti ġġenerati minn bosta kumpaniji fis-suq, iżda huwa bla dubju imprevedibbli.

Meta niltaqa 'ma' negozju bħal dan, ir-risposta tiegħi hija sempliċi:

Hemm wisq ħut fil-baħar biex ossessjonat ruħek fuq l-istudju ta 'kumpanija jew industrija li huwa diffiċli ħafna biex tifhimha. Dan hu għaliex Warren Buffett storikament evita li jinvesti fis-settur tat-teknoloġija.

Jekk ma nistax nifhem b'mod raġonevoli dwar kif kumpanija tagħmel il-flus u l-muturi ewlenin li jaffettwaw l-industrija tagħhom f'10 minuti, ngħaddi għall-idea li jmiss.

Mill-10.000+ kumpanija nnegozjata pubblikament hemmhekk, nistma li mhux aktar minn ftit mijiet ta 'kumpaniji jilħqu l-istandards personali tiegħi għas-sempliċità tan-negozju.

Peter Lynch darba qal, "Qatt tinvesti f'idea li ma tistax turiha bil-lapes."

Ħafna żbalji jistgħu jiġu evitati jekk nibqgħu fiċ-ċirku ta 'kompetenza tagħna u noħorġu bi pjan biex inwettquh.

2. Qatt ma tikkomprometti l-kwalità tan-negozju

Filwaqt li tgħid "le" għal negozji u industriji kkumplikati huwa pjuttost sempliċi, l-identifikazzjoni ta 'negozji ta' kwalità għolja hija ħafna iktar diffiċli.

Il-filosofija ta 'investiment ta' Warren Buffett evolviet matul l-aħħar 50 sena biex tiffoka kważi esklussivament fuq ix-xiri ta 'kumpaniji ta' kwalità għolja b'opportunitajiet promettenti fit-tul għal tkabbir kontinwu.

Xi investituri jistgħu jkunu sorpriżi li jsiru jafu li l-isem Berkshire Hathaway ġej minn wieħed mill-agħar investimenti ta 'Buffett.

Berkshire kien fl-industrija tat-tessuti, u Buffett kien it-tentazzjoni li jixtri n-negozju minħabba li l-prezz deher irħis.

Huwa emmen li jekk xtrajt stokk bi prezz baxx biżżejjed, ġeneralment ikun hemm xi aħbar tajba mhux mistennija li tagħtik l-opportunità li twettaq il-pożizzjoni bi profitt deċenti - anke jekk il-prestazzjoni fit-tul tan-negozju għadha terribbli .

B'aktar snin ta 'esperjenza taħt idejh, Warren Buffett biddel il-pożizzjoni tiegħu dwar l-investiment f' "butts tas-sigaretti". Huwa qal li sakemm ma tkunx likwidatur, dak it-tip ta 'approċċ għax-xiri tan-negozju huwa stupidu.

Il-prezz oriġinali "bargain" probabbilment ma jirriżultax li jkun steal wara kollox. F’negozju iebes, hekk kif problema waħda tissolva, wiċċ ieħor. Dawn it-tipi ta 'kumpaniji għandhom tendenza wkoll li jiksbu dħul baxx, u jkomplu jnaqqru l-valur tal-investiment inizjali.

Dawn l-għarfien wasslu lil Buffett biex joħloq il-kwotazzjoni magħrufa li ġejja:

"Huwa ferm aħjar li tixtri kumpanija mill-isbaħ bi prezz ġust minn kumpanija ġusta bi prezz mill-isbaħ." - Warren Buffett

Wieħed mill-iktar proporzjonijiet finanzjarji importanti li nuża biex inkejjel il-kwalità tan-negozju huwa r-redditu fuq il-kapital investit.

Kumpaniji li jaqilgħu qligħ għoli fuq il-kapital investit fin-negozji tagħhom għandhom il-potenzjal li jżidu l-profitti tagħhom aktar malajr minn kumpaniji bi prestazzjoni baxxa. Bħala riżultat, il-valur intrinsiku ta 'dawn il-kumpaniji jiżdied maż-żmien.

"Iż-żmien huwa l-ħabib ta 'negozju mill-isbaħ, l-għadu ta' medjokri." - Warren Buffett

Redditu għoli fuq l-ekwità joħloq valur u ħafna drabi huma indikattivi ta 'tnaqqis ekonomiku. Nippreferi ninvesti f'kumpaniji li jiġġeneraw redditu għoli (10% -20% +) u stabbli fuq il-kapital investit.

Minflok ma ċċedi għat-tentazzjoni li tixtri stokk ta 'dividend b'rendiment ta' 10% jew li tixtri ishma f'kumpanija li tinnegozja għal "biss" 8 darbiet il-qligħ tagħha, kun żgur li kollox isir sewwa.

Fit-tarf l-ieħor tal-ispettru, xi investituri jiddiversifikaw iżżejjed il-portafolli tagħhom minħabba l-biża 'u / jew l-injoranza. Li jkollok 100 sehem tagħmilha prattikament impossibbli għal investitur li jżomm ruħu aġġornat dwar l-avvenimenti kurrenti li jaffettwaw il-kumpaniji tagħhom.

Diversifikazzjoni eċċessiva tfisser ukoll li portafoll x'aktarx jiġi investit f'numru ta 'negozji medjokri, li jnaqqas l-impatt tal-ishma tiegħu ta' kwalità għolja.

Id-diversifikazzjoni hija protezzjoni kontra l-injoranza. Ma tantx jagħmel sens għal dawk li jafu x'qed jagħmlu. " - Warren Buffett

Diversifikazzjoni

Forsi Charlie Munger ġabarha aħjar:

"L-idea ta 'diversifikazzjoni eċċessiva hija tal-ġenn." - Charlie Munger

Kemm għandek ishma? Jekk it-tweġiba hija aktar minn 60, tista 'tikkunsidra serjament li tnaqqas il-portafoll tiegħek biex tiffoka fuq l-ishma tiegħek ta' kwalità ogħla.

5. Ħafna aħbarijiet huma ħsejjes, mhux aħbarijiet

M’hemmx nuqqas ta ’aħbarijiet finanzjarji li jaslu l-inbox tiegħi kuljum. Għalkemm jien qarrej notorju tal-headline, neħles minn kważi l-informazzjoni kollha li ngħatatli.

Ir-regola 80-20 tiddikjara li madwar 80% tar-riżultati jistgħu jiġu attribwiti għal 20% tal-kawżi ta 'avveniment.

Fejn jidħlu aħbarijiet finanzjarji, ngħid li hija iktar bħar-regola 99-1 - 99% tal-ħażniet ta ’investiment li nieħdu għandhom jiġu attribwiti għal 1% biss tal-aħbarijiet finanzjarji li nikkunsmaw.

Ħafna mill-aħbarijiet ewlenin u l-konversazzjonijiet fuq it-televiżjoni qegħdin hemm biex jiġġeneraw buzz u jqanqlu l-emozzjonijiet tagħna biex nagħmlu xi ħaġa - xi ħaġa!

“L-azzjonisti, madankollu, ta 'spiss iħallu l-imġieba kapriċċuża u ta' spiss irrazzjonali ta 'sħabhom is-sid iġiegħluhom jaġixxu b'mod irrazzjonali wkoll. Minħabba li hemm ħafna diskors dwar is-swieq, l-ekonomija, ir-rati tal-imgħax, l-imġieba tal-prezzijiet tal-ishma, eċċ., Xi investituri jemmnu li huwa importanti li jisimgħu l-esperti - u, saħansitra agħar, huwa importanti li tikkunsidra li taġixxi. skond il-kummenti tiegħek. " - Warren Buffett

Il-kumpaniji li niffoka fuqhom biex ninvesti fihom s’issa kienu jifilħu għat-test taż-żmien. Ħafna ilhom fin-negozju għal aktar minn 100 sena u ffaċċjaw prattikament kull sfida mhux mistennija immaġinabbli.

Immaġina kemm "aħbarijiet" skura biedu matul il-ħajja korporattiva tagħhom. Madankollu, huma għadhom bilwieqfa.

Tassew jimpurtax jekk Coca-Cola tilfet l-istimi tal-qligħ trimestrali b'4%?

Għandi nbiegħ il-pożizzjoni tiegħi f'Johnson & Johnson għax l-istokk naqas b'10% mix-xiri inizjali tiegħi?

Bil-prezzijiet taż-żejt li jonqsu jnaqqsu l-profitti ta 'Exxon Mobil, għandi nbiegħ l-ishma tiegħi?

It-tweġiba għal dawn il-mistoqsijiet hija kważi dejjem "le" qawwija, iżda l-prezzijiet tal-ishma jistgħu jiċċaqalqu b'mod sinifikanti hekk kif jinqalgħu dawn il-kwistjonijiet. Il-midja finanzjarja wkoll trid tisplodi dawn is-suġġetti biex tibqa 'fin-negozju.

"Ftakar li l-istokk tas-suq huwa depressiv manijaċi." - Warren Buffett

Bħala investituri, irridu nistaqsu lilna nfusna jekk aħbar tassew taffettwax il-poter tal-qligħ fit-tul tal-kumpanija tagħna.

Jekk it-tweġiba hija le, probabbilment għandna nagħmlu l-oppost ta 'dak li jagħmel is-suq (pereżempju, Coca-Cola taqa' 4% fuq rapport ta 'qligħ diżappuntanti kkawżat minn fatturi temporanji - tikkunsidra li tixtri l-istokk).

L-istokk tas-suq huwa forza dinamika u imprevedibbli. Irridu nkunu selettivi ħafna dwar l-aħbarijiet li nagħżlu li nisimgħu, aħseb u ara naġixxu. Fl-opinjoni tiegħi, dan huwa wieħed mill-aktar pariri importanti dwar l-investiment.

6. L-investiment mhuwiex xjenza rokit, imma m'hemm l-ebda "buttuna faċli"

Forsi waħda mill-akbar kunċetti żbaljati dwar l-investiment hija li nies sofistikati biss jistgħu jagħżlu l-ishma b'suċċess.

Madankollu, jista 'jingħad li l-intelliġenza prima hija waħda mill-inqas fatturi ta' tbassir tas-suċċess ta 'investiment.

M'għandekx għalfejn tkun xjenzat rokit. L-investiment mhuwiex logħba fejn ir-raġel b'IQ ta '160 jegħleb lir-raġel b'IQ ta' 130. " - Warren Buffett

Mhux meħtieġ xjenzat rokit biex isegwi l-filosofija ta 'investiment ta' Warren Buffett, iżda huwa notevolment diffiċli għal xi ħadd li jegħleb is-suq b'mod konsistenti u jevita mġieba ħażina.

Daqstant importanti, l-investituri għandhom ikunu konxji li m'hemm l-ebda sett ta 'regoli maġiċi, formula, jew "buttuna faċli" li jistgħu jagħtu riżultati li jegħlbu s-suq. Ma teżistix u qatt ma teżisti.

L-investituri għandhom ikunu xettiċi dwar mudelli bbażati fuq l-istorja. Mibnija minn saċerdozju li jdoqq nerdy ... dawn il-mudelli għandhom tendenza li jidhru impressjonanti. Iżda spiss wisq, l-investituri jinsew jeżaminaw is-suppożizzjonijiet wara l-mudelli. Oqgħod attent minn nerds li jilbsu formuli. - Warren Buffett

Kull min jiddikjara li għandu sistema bħal din għall-finijiet ta 'negozju ulterjuri jew huwa naïf ħafna jew mhux aħjar minn bejjiegħ taż-żejt tas-serp fil-ktieb tiegħi. Oqgħod attent mill-awtur ipproklamat "gurus" li jbiegħlek sistema ta 'investiment ibbażata fuq ir-regoli mingħajr idejn. Jekk sistema bħal din teżisti verament, is-sid ma jkollu l-ebda ħtieġa li jbigħ kotba jew abbonamenti.

"Huwa iktar faċli li tqarraq bin-nies milli tikkonvinċihom li ġew imqarraq." - Mark Twain

Li taderixxi ma 'sett ġenerali ta' prinċipji ta 'investiment huwa tajjeb, iżda l-investiment għadu arti diffiċli li teħtieġ ħsieb u m'għandux iħossu faċli.

8. L-aħjar passi huma spiss boring.

L-investiment fil-borża mhuwiex mod kif tista 'ssir sinjur malajr.

Jekk xejn, naħseb li l-istokk tas-suq huwa aħjar biex jikber b'mod moderat il-kapital eżistenti tagħna fuq perjodi twal ta 'żmien.

L-investiment mhuwiex maħsub li jkun eċċitanti, u d-dividendi dejjem jikbru billi jinvestu b'mod partikolari hija strateġija konservattiva.

Pjuttost milli tipprova ssib ir-rebbieħ kbir li jmiss f'industrija emerġenti, ħafna drabi jkun aħjar li tinvesti f'kumpaniji li diġà wrew il-valur tagħhom. Il-pussess ta ’100 sehem jagħmilha prattikament impossibbli għal investitur biex ilaħħaq mal-ġrajjiet kurrenti.


Il-kontenut tal-artikolu jaderixxi mal-prinċipji tagħna ta ' etika editorjali. Biex tirrapporta żball ikklikkja hawn.

Kun l-ewwel li tikkummenta

Ħalli l-kumment tiegħek

Your email address mhux se jkun ippubblikat. oqsma meħtieġa huma mmarkati bl *

*

*

  1. Responsabbli għad-dejta: Miguel Ángel Gatón
  2. Għan tad-dejta: Kontroll SPAM, ġestjoni tal-kummenti.
  3. Leġittimazzjoni: Il-kunsens tiegħek
  4. Komunikazzjoni tad-dejta: Id-dejta ma tiġix ikkomunikata lil partijiet terzi ħlief b'obbligu legali.
  5. Ħażna tad-dejta: Bażi tad-dejta ospitata minn Occentus Networks (UE)
  6. Drittijiet: Fi kwalunkwe ħin tista 'tillimita, tirkupra u tħassar l-informazzjoni tiegħek.