Pelabur mengabaikan Indeks Russell 2000, tetapi boleh menjadi cara yang baik untuk menambahkan kepelbagaian ke portfolio. Russell 2000, yang biasanya dikenali sebagai RUT, adalah indeks penanda aras yang mengesan beberapa 2.000 syarikat topi kecil. Pakar mengatakan bahawa beberapa pelabur mengabaikan indeks ini, kerana stoknya sering kali lebih tidak stabil. Tetapi boleh ada ganjaran dengan syarikat topi kecil.
"Saham kecil harus dimasukkan dalam portfolio yang mempunyai kepelbagaian yang baik," kata Justin Halverson, pengasas bersama Great Waters Financial, sebuah syarikat perancang kewangan yang berpusat di Minneapolis. "Saham syarikat kecil di dalam dan di luar AS umumnya mengungguli stok syarikat besar dari masa ke masa."
Apa itu Russell 2000?
Russell 2000, yang ditubuhkan pada tahun 1984, terdiri dari syarikat cap kecil antara permodalan pasaran antara $ 300 juta hingga $ 2 bilion. Saham di Russell 2000 ditentukan setiap tahun oleh FTSE Russell, yang membahagi 3.000 saham terbesar di pasaran AS ke Russell 1000, sekumpulan 1.000 saham terbesar, dan Russell 2000, 2.000 saham terkecil.
"Russell 1000 merangkumi sekitar 90 peratus pasaran AS pada nilai penuh, sementara Russell 2000 merangkumi 10 peratus berikutnya," kata Halverson.
Lebih banyak kepelbagaian daripada S&P 500, 10 pegangan teratas di Russell 2000 hanya merangkumi 3 peratus dari keseluruhan indeks berbanding dengan S&P 500, di mana 10 pegangan teratas menyumbang lebih dari 20 peratus.
Sejak stok kecil terutamanya syarikat yang berpusat di Amerika Syarikat"Pendedahan terhadap pertumbuhan global dan isu geopolitik seperti pertikaian perdagangan lebih terhad," kata Stephanie Lewicky, pengurus kanan niaga hadapan dan mata wang di TD Ameritrade.
Kelebihan Perniagaan Russell 2000 Small Cap
Kelebihan saham kecil adalah syarikat-syarikat ini boleh mengatasi topi besar. Data terbaru yang diterbitkan dalam "Buku Tahunan Saham, Bon, Bil, Inflasi (SBBI)" menunjukkan bahawa saham bermodal kecil kembali 12,1% setiap tahun antara tahun 1926 dan 2017 berbanding dengan stok besar, yang kembali 10,2%., XNUMX% setahun selama tempoh yang sama.
Halverson mengatakan bahawa salah satu sebab syarikat-syarikat ini mengungguli saham berukuran besar adalah kerana pelabur menuntut pulangan yang lebih tinggi untuk melabur dalam saham kecil.
"Sebagai contoh, adakah anda menuntut lebih banyak minat untuk meminjamkan wang anda ke restoran hamburger tempatan atau McDonald's (ticker: MCD)?" Dia cakap.
Syarikat kecil cenderung mempunyai lebih banyak kelebihan daripada syarikat besar kerana potensi pertumbuhannya.
"McDonald's lebih sukar digandakan daripada restoran hamburger tempatan," kata Halverson.
Syarikat topi kecil mempunyai kemampuan untuk menggandakan atau tiga kali ganda, kata Bryan Bibbo, penasihat kewangan di The JL Smith Group di Avon, Ohio.
"Sebilangan besar topi pernah menjadi topi kecil, tetapi mereka berkembang selama bertahun-tahun untuk memiliki permodalan pasaran yang lebih besar," katanya. "Semua orang ingin kembali ke masa lalu untuk membeli Apple (APPL), Amazon (AMZN) atau Microsoft (MSFT) sebelum mereka adalah nama rumah tangga."
Russell 2000: Mengapa Stok Cap Kecil Diabaikan
Saham bermodal kecil sering dianggap sebagai pelaburan kerana lebih sedikit penganalisis sekuriti dan wartawan kewangan merangkumi bidang ini. Media kewangan memfokuskan diri pada dunia besar, melaporkan prestasi pasaran saham secara umum dengan menyebut indeks S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average, menurut para pakar.
Salah satu sebab pelabur kurang menumpukan perhatian kepada syarikat kecil adalah kerana syarikat ini tidak begitu terkenal dengan syarikat besar, kata Halverson.
Saiz syarikat yang agak kecil bermaksud kebanyakannya bukan nama rumah tangga, kata John Iammarino, presiden Securus Financial, sebuah syarikat perancang kewangan yang berpusat di San Diego.
Membeli dan menjual saham di pasaran saham adalah kaedah terbaik untuk membuat pelaburan, tetapi dalam banyak kes kita tidak tahu kapan masa terbaik untuk memasuki atau keluar dari pasaran ekuiti kewangan. Untuk menghitung operasi ini terdapat harga sasaran yang disebut dari nilai pasaran saham. Ini mengenai a tahap atau peringkat yang diberikan oleh seorang profesional dan yang berfungsi sebagai sumber rujukan untuk menjalankan atau tidak operasi bergantung pada keperluan anda di sektor pelaburan.
Pada akhirnya, harga sasaran saham adalah harga apa yang dianggarkan oleh seorang penganalisis pasaran kewangan, iaitu, menurut pendapatnya, bahagian syarikat semestinya bernilai. Dalam pengertian ini, ia boleh menjadi sokongan untuk membentuk keputusan anda mulai sekarang. Tetapi dalam keadaan apa pun, lebih baik ia disokong oleh sumber maklumat lain yang boleh dianggap boleh dipercayai. Sebagai contoh, yang diperoleh dari analisis teknikal dan asas. Oleh itu, dengan cara ini, anda mempunyai visi yang lebih luas mengenai apa sebenarnya aset kewangan yang akan anda beli.
Memang benar bahawa merupakan strategi yang cukup umum bagi pelabur kecil dan sederhana untuk memilih sumber rujukan ini. Mereka mencari harga sasaran yang ditetapkan oleh para profesional untuk menunjukkan apakah ini adalah masa yang tepat membeli atau menjual saham di pasaran kewangan. Khususnya, mereka yang kurang belajar dalam operasi seperti ini yang ingin mereka lakukan agar simpanan mereka menguntungkan. Di luar pertimbangan lain yang bersifat teknikal dan mungkin juga dari asasnya.
Harga sasaran: bolehkah kita mempercayainya?
Aspek pertama yang mesti kita rujuk adalah bahawa kita terlebih dahulu sebelum membuat anggaran mengenai penyesuaian harga sekuriti pasaran saham. Ini bermaksud ramalan ini tidak disahkan dalam semua kes. Tidak kurang juga yang akan anda ketahui pada masa itu. Ia boleh berlaku dengan sempurna bahawa tindakan tidak pernah mencapai tahap ini dalam harga. Terdapat banyak contoh mengenai senario ini di pasaran ekuiti dan yang menyebabkan beberapa orang kehilangan sebahagian besar sumbangan wang mereka.
Sebaliknya, satu lagi ciri yang paling relevan dari apa sebenarnya harga sasaran adalah bahawa ia sangat fleksibel. Dengan kata lain, tidak selalu sama dan berbeza bergantung pada ulasan yang biasanya dilakukan oleh entiti kewangan atau penganalisis. Dengan naik turun yang boleh menjadi sangat sengit dan hingga ke tahap mendekati 10%. Sehingga mereka membelakangkan sebahagian besar pelabur kecil dan sederhana yang tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan begitu banyak perubahan pada harga sasaran nilai pasaran saham.
Strategi yang boleh dijalankan
Bagaimanapun, ada sistem yang berfungsi untuk beroperasi dengan maklumat harga sasaran dalam pasaran ekuiti. Sekiranya, misalnya, saham telah dibeli di bawah harga sasaran ditugaskan oleh para profesional, adalah mungkin untuk menunggu sehingga mencapai tahap ini untuk menyelesaikan operasi dengan keuntungan modal yang sesuai. Tetapi ada risiko yang masuk akal untuk kehilangan kenaikan yang signifikan dalam cadangan yang dipilih. Apabila ia juga boleh berlaku bahawa setelah beberapa hari atau minggu harga ini disemak semula ke atas dan memberi kita sedikit perasaan positif tentang parameter ini yang telah kita gunakan untuk melabur di pasaran saham.
Sementara di sisi lain, terdapat banyak kali nilai yang telah diperdagangkan selama bertahun-tahun melebihi harga yang ditentukan. Dan dalam senario ini, kami belum memilih pergerakan di pasaran ekuiti. Oleh itu, penyelesaian terbaik untuk mengelakkan senario yang tidak diingini adalah lebih fleksibel dalam menilai kepentingan harga sasaran saham. Kerana benar bahawa mereka dapat membuat kita memperoleh banyak wang dalam operasi, tetapi juga kita kehilangan banyak euro sepanjang perjalanan.
Menunjukkan potensi kenaikan
Sumbangan terbaiknya terletak pada kenyataan bahawa ia adalah parameter yang baik untuk menunjukkan potensi penilaian semula aset kewangan. Dalam pengertian ini, tidak ada keraguan bahawa jika harga sasaran di atas harga penyenaraian sebenar, menunjukkan bahawa ada potensi untuk dihargai dan cadangannya mungkin untuk membeli saham anda. Walaupun sebaliknya, jika harga sasaran berada di bawah harga sebut harga sebenar, itu sebenarnya bermaksud bahawa ia mempunyai perjalanan penurunan harga yang sangat penting.
Masalah terbesar yang dihadapi oleh pelabur kecil dan sederhana ialah penganalisis pasaran kewangan yang berbeza hampir tidak pernah bersetuju dengan harga sasaran. Dalam beberapa kes, mereka bahkan menunjukkan perbezaan yang perlu disebutkan dan yang akhirnya menyebabkan a kekeliruan yang meluas di kalangan pengguna pasaran saham. Sehingga mereka tidak tahu apa yang harus dilakukan pada setiap saat ketika mereka harus membuat keputusan mengenai pelaburan mereka. Oleh itu, tidak pelik, dalam beberapa kes, mereka bahkan tidak melihat aspek ini dan memilih model lain dalam analisis pasaran saham, seperti analisis teknikal.
Ditentukan oleh bank
Salah satu aspek yang harus ditunggu adalah pada akhirnya banyak bank dan firma sekuriti yang melakukan analisis syarikat untuk menentukan harga sasaran saham mereka. Mereka boleh menjadi pihak yang berminat dalam proses ini di mana harga dibentuk, untuk satu atau lain sebab yang tidak dapat dilihat sekarang. Dan itu boleh mendorong pelabur kecil dan sederhana untuk mengambil keputusan yang salah. Kerana, sebagai tambahan, evolusi harga saham bergantung pada rangkaian faktor lain yang sangat relevan. Di mana ulasan selalu sampai ke telinga pelabur kecil dan sederhana.
Sebaliknya, ia juga harus dipertimbangkan bahawa jika syarikat itu tersenarai di 20 dan harga sasaran 30, ditafsirkan bahawa nilainya murah dan oleh itu ia adalah peluang membeli yang tidak boleh kita lepaskan. Dan sebaliknya dalam kes berbeza di mana kita akan mengatakan bahawa stok sangat mahal dan kita tidak boleh membazirkan wang dalam operasi yang pada akhirnya tidak akan menguntungkan. Oleh itu, pandangan mengenai harga sasaran adalah berbeza, mereka mempunyai premium ganda dalam strategi pelaburan yang akan digunakan mulai sekarang.
Analisis pasaran saham
Aspek lain yang mesti kita perhatikan dari sekarang adalah yang berkaitan dengan penurunan berat badan atau penilaian harga saham yang terlalu tinggi. Oleh itu, dalam pengertian ini, perlu ditekankan bahawa sebahagian besar institusi kewangan dan firma sekuriti kerap melakukan tinjauan perniagaan yang diperdagangkan secara terbuka. Di mana mereka diberi harga sasaran yang menyebabkan syarikat yang disenaraikan terlalu tinggi atau tidak dinilai. Tetapi harus ditekankan, di sisi lain, bahawa penilaian ini hanya berfungsi sebagai panduan, kerana mereka tidak dapat dipercayai sepenuhnya. Jika tidak, sebaliknya, ia berfungsi sebagai sokongan kepada keputusan yang harus dibuat oleh peruncit untuk membeli atau menjual saham mereka di pasaran ekuiti.
Sebaliknya, adalah sangat biasa untuk mencari berita seperti yang berikut di media: Morgan Stanley telah menurunkan harga sasaran yang ditetapkannya untuk sekuriti Banco Santander kepada 4 euro, dari 6 euro sebelumnya. Fakta ini boleh mengganggu semua strategi pelaburan kami dan dengan cara yang membahayakan kita. Khususnya, sekiranya kita telah menjalankan operasi sebelum melakukan tinjauan. Kerana juga harus diperhatikan bahawa penyesuaian harga sasaran ini dapat dilakukan secara berkelanjutan dan progresif. Oleh itu, kesan terhadap portfolio pelaburan kita boleh menjadi lebih penting.
Beli dan jual pada sokongan
Sebaliknya, terdapat parameter lain yang jauh lebih dipercayai untuk menjalankan operasi membeli dan menjual saham di pasaran saham. Sebagai contoh, melalui jurang, yang secara umum biasanya ditakrifkan sebagai kawasan atau julat harga di mana tidak ada operasi yang berlaku. Atau melalui tahap sokongan dan rintangan mereka hampir tidak pernah gagal dalam ramalan mereka. Di luar pertimbangan lain yang bersifat teknikal dan mungkin juga dari sudut asasnya.
Dalam mana-mana kes, ini adalah keputusan peribadi yang hanya dapat anda laksanakan kerana, bagaimanapun, adalah satu-satunya yang anda mempertaruhkan wang tersebut. Tetapi anda mempunyai kemungkinan yang berbeza untuk memilih model masuk dan keluar dalam nilai pasaran saham. Di mana masing-masing menggunakan strategi mereka sendiri dengan satu objektif yang tidak lain adalah menjadikan wang yang dilaburkan itu menguntungkan, yang merupakan apa yang terlibat dalam kes-kes ini. Dan di mana harga sasaran juga memainkan peranannya.