Reksa dana bukanlah produk kewangan yang dilalui sepanjang masa. Sekiranya tidak, sebaliknya, dan menurut data terbaru yang diberikan oleh Persatuan Institusi Pelaburan Kolektif dan Dana Pencen (Inverco) menunjukkan bahawa bayaran balik yang memberi pesanan kepada tajuk utama mereka adalah mencapai tahap yang tidak pernah dilihat dalam beberapa tahun terakhir. Di mana keluarnya aset kewangan ini secara progresif adalah salah satu penyebut biasa pasaran yang sangat istimewa ini.
Tidak dapat dilupakan bahawa selama tahun ini, yang akan hampir berakhir, sebahagian besar dana pelaburan ini berada dalam situasi yang dapat diklasifikasikan sebagai sangat halus. Dengan penurunan yang ketara dalam penilaiannya dan dalam beberapa kes di peratusan dua digit. Tetapi senario ini telah diperburuk oleh fakta bahawa mereka tidak hanya mempengaruhi dana berdasarkan ekuiti seperti yang mungkin difikirkan sejak awal. Sekiranya tidak, sebaliknya, pendapatan tetap atau bahkan dari model alternatif yang disebut juga menjadi mangsa.
Fakta ini telah menyebabkan banyak pelabur kecil dan sederhana sangat prihatin terhadap pelaburan mereka dan dalam beberapa kes mereka tidak mempunyai pilihan selain daripada tutup kedudukan anda pada sebilangan aset kewangan ini. Dalam beberapa kes untuk menikmati keuntungan anda (dengan pembelian yang berumur lima tahun atau lebih) dan yang lain untuk tidak mempengaruhi kerugian anda lebih jauh. Justru senario terakhir ini adalah yang paling berbahaya bagi pemegang dana pelaburan dan mereka tidak mempunyai jalan keluar yang lebih baik daripada menutup posisi untuk memperuntukkan kecairan kepada produk kewangan lain yang menghasilkan keselamatan yang lebih besar pada masa ini.
Dana pelaburan paling dihukum
Di bahagian negatif dalam kelas ini produk yang dimaksudkan untuk pelaburan adalah produk dari Ekuiti Antarabangsa Baru dan Ekuiti Euro (tidak termasuk Sepanyol) kategori yang mencatat penurunan terbesar pada bulan-bulan terakhir tahun ini, dengan pulangan negatif bulan ke bulan melebihi 5%. Yang pertama juga merupakan kategori dengan penyesuaian terbesar pada tahun ini (-8%). Sehingga jumlah akaun peserta dalam dana pelaburan nasional menurun pada bulan lalu (hampir 140.000 berbanding bulan sebelumnya), dan jumlahnya hampir dengan sepuluh juta peserta.
Sebaliknya, pada bulan lalu, pasaran saham Eropah mengalami pembetulan (contohnya, indeks selektif ekuiti Sepanyol, Ibex 35, ditutup menjelang akhir bulan Julai pada -4,8% dan EuroStoxx 50 melakukannya pada -3,8%), sementara indeks saham utama di Amerika Syarikat terus berlanjutan dengan arah aliran naik pada bulan-bulan sebelumnya. Walaupun dalam dua bulan terakhir pembetulan telah dibuat pada indeks saham ini. Di luar pertimbangan teknikal lain dan bahkan dari sudut pandangan asas.
Walaupun sebaliknya, dan memiliki pendapatan tetap sebagai sumber rujukan, evolusi di pasaran kewangan juga sangat mengecewakan bagi pelabur kecil dan sederhana. Kerana memang, IRR bon Jerman 10 tahun telah jatuh pada bulan ke 0,34% dari 0,45% pada akhir tahun sebelumnya, sementara di sisi lain hasil bon 10-tahun Sepanyol telah meningkat sedikit kepada 1,42% dari 1,38%. Di mana, premium risiko di Sepanyol telah ditutup pada 114 mata asas pada 98 yang ditunjukkan pada akhir bulan Julai.
Kekurangan kepentingan pihak berkepentingan
Semua data ini memberi kesan yang meyakinkan kepada perhatian pelabur kecil dan sederhana dalam kelas produk kewangan ini. Sebilangan besar individu telah memutuskan untuk membayar balik saham mereka kira-kira tahap yang tidak dilihat dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Untuk merealisasikan keadaan yang sangat istimewa ini di mana dana pelaburan berada, perlu menunjukkan bahawa jumlah akaun yang mengambil bahagian dalam dana pelaburan kemungkinan besar hampir 11.000.000 unit.
Fakta ini dalam praktiknya bermaksud bahawa mereka adalah sesuatu lebih daripada 200.000 akaun kurang dari paras tertinggi sepanjang masa yang telah dicapai pada bulan Jun yang lalu. Sebagai rujukan sejarah, perlu diperhatikan bahawa pada tahun-tahun terdalam dari krisis ekonomi, antara tahun 2007 dan 2009, jumlah ekuiti dalam institusi pelaburan kolektif turun menjadi 200.000 juta euro. Walaupun pada pertengahan tahun ini jumlah pelabur meningkat dua kali ganda dari terendah, tetapi dalam dua bulan terakhir ia telah menurun. Sehingga sebahagian besar penganalisis kewangan berpendapat bahawa ini adalah sektor pelaburan yang menunjukkan tanda-tanda keletihan.
Bagaimana untuk mengelakkan kerugian dana?
Adalah sangat luar biasa untuk berfikir bahawa sebilangan pelabur dalam kelas produk kewangan ini berwarna merah. Atau untuk memahaminya dengan lebih baik, bahawa kunci kira-kira anda adalah beberapa kerugian dalam ekuiti yang dilaburkan sehingga sekarang. Menghadapi senario yang tidak diingini ini, terdapat beberapa strategi yang dapat digunakan oleh pelabur kecil dan sederhana. Yang pertama adalah membuat pembayaran balik secara langsung untuk elakkan kerugian modal selanjutnya. Menghadapi satu tahun lagi yang dijangka terus menjadi sangat kompleks untuk pasaran kewangan.
Sistem pengaktifan lain yang boleh diimport mulai sekarang adalah sistem yang dihasilkan oleh teruskan seperti sekarang. Dengan kata lain, kekal dalam dana pelaburan dengan jangka masa sederhana dan terutama jangka panjang. Tidak mengejutkan, ini adalah keadaan semula jadi dana pelaburan, seperti yang dinasihatkan oleh semua penganalisis kewangan. Reksa dana tidak boleh seperti membeli dan menjual saham di pasaran saham yang boleh bertahan beberapa bulan. Dalam produk ini yang dianalisis untuk mendapatkan pulangan yang diharapkan, sekurang-kurangnya tiga atau empat tahun perlu dihabiskan. Tidak menghairankan, ini adalah tempoh paling menguntungkan anda sehingga sumbangan wang pulih.
Ulasan dalam portfolio pelaburan
Strategi ketiga dalam pelaburan terdiri daripada mengkaji portfolio dana pelaburan setiap jangka masa tertentu. Sebagai contoh, setiap tahun dan inilah masanya untuk mendedikasikan diri sepenuhnya untuk tugas ini kerana akhir tahun sudah pasti hampir tiba. Ia didasarkan pada sesuatu yang sangat sederhana, tetapi pada masa yang sama sukar dilaksanakan, seperti menggantikan dana pelaburan yang kurang menguntungkan bagi mereka yang mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih besar untuk tahun-tahun mendatang. Malah menggilir kerjaya dari pendapatan berubah menjadi pendapatan tetap atau sebaliknya, bergantung pada keadaan sebenar pasaran kewangan.
Sebaliknya, anda harus ingat bahawa pemindahan dana pelaburan adalah operasi yang sangat bermanfaat untuk kepentingan peribadi anda. Antara sebab lain kerana tidak akan dikenakan biaya satu euro juga tidak akan ada komisen untuk mengembangkan gerakan yang sangat istimewa ini. Dengan syarat anda melakukannya di bank atau institusi kewangan yang sama. Di samping itu, ia adalah operasi yang dapat anda lakukan seberapa banyak yang anda mahukan, tidak ada batasan, bahkan tidak ada batasan jumlah pemindahan yang akan anda lakukan mulai sekarang.
Kelebihan pemindahan cukai
Anda tidak boleh lupa bahawa pemindahan dana pelaburan juga memberikan faedah cukai yang dapat menghasilkan lebih dari satu kegembiraan pada satu ketika. Atas sebab yang anda akan faham dengan mudah dan anda tidak perlu menyatakan faedah pada penyata pendapatan anda yang seterusnya. Walaupun anda terus menyimpan simpanan anda dalam dana bersama seperti biasa. Anda bahkan boleh menunggu kadar cukai turun sehingga anda menjimatkan wang untuk operasi ini. Sudah tentu ia tidak sama lakukan pada 18% daripada pada 15%, untuk memetik hanya satu contoh.
Sebagai alternatif terakhir untuk meningkatkan penyata pendapatan dalam aset peribadi atau keluarga anda, akan selalu ada sumber untuk meninggalkan dana pelaburan untuk pergi ke produk perbankan yang lebih selamat. Sebagai contoh, simpanan berjangka tetap, nota janji korporat atau akaun dengan bayaran tinggi. Walau bagaimanapun, kadar faedah yang ditawarkan oleh model simpanan ini tidak akan banyak pada masa ini. Dengan margin komersial yang hampir tidak melebihi 1%. Walaupun sekurang-kurangnya anda akan mendapat jaminan bahawa anda tidak akan kehilangan wang dan anda akan mendapat pendapatan tetap dan dijamin setiap tahun.
Dengan alternatif ini untuk pelaburan, tentu saja, anda tidak akan menjadi jutawan, tetapi sekurang-kurangnya ia akan membantu anda tidur lebih lena dalam senario yang sangat rumit dan tidak stabil untuk semua pasaran kewangan. Seperti yang berlaku sekarang dengan sebilangan besar pelabur kecil dan sederhana yang memilih pilihan ini. Untuk menjimatkan tahun yang tidak baik, baik dalam ekuiti dan juga pendapatan tetap, seperti tahun kewangan 2018 sebenarnya, yang akan berakhir dalam jangka masa yang sangat singkat. Dengan margin komersial yang hampir tidak melebihi 1%. Walaupun sekurang-kurangnya anda akan mendapat jaminan bahawa anda tidak akan kehilangan wang dan anda akan mendapat pendapatan tetap dan dijamin setiap tahun.