Melabur dalam bon hijau boleh menjadi alternatif pelaburan yang sangat menarik dan merupakan salah satu produk yang lebih tidak dikenali oleh pelabur kecil dan sederhana. Sekarang ADIF telah membuat masalah modaliti ini dengan jumlah 600 juta euro. Ini adalah isu ketiga jenis ini yang dijalankan oleh syarikat dalam BME. Hari-hari ini, terbitan bon hijau baru ADIF - Alta Velocity - diterima untuk diperdagangkan dalam BME dengan jumlah 600 juta euro. Selepas ia dilaksanakan pada bulan Jun 2017 dan April 2018, ini adalah terbitan ketiga bon ADIF jenis ini di BME AIAF Market.
Isu ini mempunyai jangka masa 8 tahun, pelunasan terakhir bon adalah pada tahun 2027 pada masa yang sama, ia mempunyai nilai individu 100.000 euro dan akan membayar kupon 0,95% per tahun. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank dan Société Générale telah bertindak sebagai Penyelaras Global dan Penaja Jamin isu ini, yang ditutup dengan spread berbanding dengan Treasury Bond yang mempunyai kematangan serupa sebanyak 28 mata asas.
Begitu juga, minat tinggi yang dijana oleh penempatan ini perlu diperhatikan, dengan keterlaluan langganan buku pesanan sebanyak 3,3 kali, yang dipimpin oleh pelabur antarabangsa, 67% dari jumlah keseluruhan, dan berlangganan di 60% oleh pelabur yang bertanggungjawab secara sosial. ADIF mempunyai penilaian sebanyak Baa2, prospek stabil, oleh Moody's Investors Service dan dari A-, stabil, oleh Fitch. Ini adalah maklumat yang sangat penting untuk menilai keselamatan pelaburan semacam ini dan yang dapat menunjukkan tahap keyakinan terhadap isu-isu yang sangat istimewa ini.
Ikatan hijau: kemampanan
Dana yang dikumpulkan melalui isu ini akan digunakan untuk membina barisan berkelajuan tinggi baru. Masalah ini dirangka dalam kerangka yang ditentukan oleh kebijakan kelestarian ADIF, yang menentukan bahawa penggunaan dana akan projek hijau yang layak, yang menetapkan jumlah dan objektif pelaburan dalam proyek tersebut dan kewajiban melaporkan kepada pelabur. Selain itu, ikatan hijau ADIF mesti menjadi subjek pendapat kedua untuk mematuhi kriteria ini oleh CICERO (Pusat Penyelidikan Iklim Antarabangsa).
Program nota janji baru
Global Dominion Access telah mendaftarkan Program Nota Promissory baru dengan MARF. Dengan alat pembiayaan baru ini syarikat akan mempunyai baki hutang maksimum dalam 12 bulan akan datang hingga 75 juta euro dan mengeluarkan nota janji dengan syarat pembayaran antara tiga hari dan 24 bulan. Bankia, Banco Santander dan Norbolsa bertindak sebagai Pengurus Bersama dan Entiti Penempatan Program. PKF Attest adalah Penasihat Berdaftar Dominion di MARF dan nasihat undang-undang penerbit untuk pembukaan program telah diberikan oleh firma GBP-Legal.
Menurut pendapat Gonzalo Gómez Retuerto, Pengarah Urusan MARF, “Program Nota Janji di pasar BME ini telah digabungkan sebagai formula pembiayaan yang berguna dan sangat fleksibel bagi syarikat, kerana mereka membenarkan mereka menyesuaikan jumlah yang dikeluarkan dengan keperluan kewangan mereka ”. Dalam lima tahun beroperasi, MARF telah mendaftarkan program dari 38 syarikat yang telah disiarkan di pasaran ini.
Peluang perniagaan baru
Global Dominion Access ditubuhkan pada tahun 1999 dan sepanjang 20 tahun sejarahnya telah menjadi penyedia perkhidmatan pelbagai teknologi terkemuka dan penyelesaian kejuruteraan khusus untuk sektor telekomunikasi, dalam pemasangan perindustrian (struktur tinggi, pemasangan paip, sistem atau pelapis gas dan pembakaran) dan di bidang tenaga boleh diperbaharui angin dan fotovoltaik. Ia mempunyai kehadiran di 38 negara. Eropah mewakili 60% dari penjualannya, Amerika, 29% dan Asia dan Oceania, selebihnya 11%.
Pada tahun 2018 Dominion memperoleh a perolehan gabungan 1.084 juta euro dan EBITDA sebanyak 72,4 juta. Syarikat ini telah disenaraikan di Bursa Saham sejak 2016 dan termasuk dalam indeks IBEX Small Cap. Hingga menjadi alternatif lain untuk menjadikan simpanan menguntungkan tetapi di bawah strategi lain yang digunakan oleh penerbit produk-produk berpendapatan tetap ini. Di mana margin perantaraan tidak melebihi tahap 2% atau 3%.
Bon baru dalam pendapatan tetap
Terbitan baru bon projek oleh Photonsolar, anak syarikat Kobus Renewable Energy II FCR, dengan jumlah 36,5 juta euro juga telah dimasukkan untuk diperdagangkan di MARF. Bon tersebut mempunyai nilai muka satuan 100.000 euro dan akan memperoleh kupon 3,75% nominal setiap tahun, dibayar setiap suku tahun, pada nilai muka setiap masa. Pelunasan akan dilakukan dengan mengurangkan jumlah nominal dan setiap suku tahun hingga 2038.
Peringkat Axesor telah memberi nilai terbitan bon Photonsolar BBB-, dengan arah aliran yang stabil. Photonsolar mengoperasikan tujuh loji fotovoltaik yang terletak di Ciudad Real, Seville, Córdoba dan Mallorca, yang mula beroperasi antara tahun 2006 dan 2008, dan yang, secara keseluruhan, menguruskan kekuatan nominal 8,82 megawatt.
Nota janji di Solaria
MARF telah menyenaraikan yang baru Program Nota Janji Solaria Energía y Medio Ambiente, di mana Solaria memasuki pasaran untuk pertama kalinya dari ibu pejabat korporat Kumpulan dan mempelbagaikan sumber pembiayaan jangka pendeknya. Pelunasan akan dilakukan dengan mengurangkan jumlah nominal dan setiap suku tahun hingga 2028.
Pada tahun 2016 dan 2017 Solaria sudah mendaftar di MARF tiga terbitan bon projek jangka panjang dijalankan oleh anak syarikatnya Globasol, Puertollano 6 dan Casiopea, untuk pembiayaan semula beberapa taman fotovoltaik yang dikendalikan oleh syarikat itu. Kini, melalui Program Nota Promissory ini, pihaknya dapat mengeluarkan instrumen dengan tempoh maksimum dua tahun hingga mencapai baki maksimum maksimum 50 juta euro.
Solaria Energía y Medio Ambiente mempunyai penilaian korporat BBB (pandangan positif) yang diberikan oleh Axesor Rating. Sejak didirikan pada tahun 2002, Solaria Energía y Medio Ambiente telah mengkhususkan diri dalam sektor tenaga boleh diperbaharui, khususnya dalam pelaksanaan dan pengembangan teknologi suria fotovoltaik. Pada masa ini Kumpulan Solaria mengurus dan mengendalikan 14 loji fotovoltaik dengan kapasiti penjanaan keseluruhan 75 MW dan mempunyai kehadiran di Sepanyol, Itali, Portugal, Yunani, Uruguay, Mexico dan Brazil.