Autonomi kewangan adalah kemampuan syarikat atau orang untuk tidak bergantung pada wang seseorang untuk memenuhi tujuan mereka. Nisbah ekonomi berfungsi sebagai alat perakaunan yang hebat untuk menganalisis keadaan ekonomi yang mungkin "kompleks" dari awal. Jadi dengan sekali pandangan kita dapat melihat betapa senang atau senangnya apa yang sedang dikira. Untuk kes dan artikel ini, kami akan menerangkan segala-galanya mengenai nisbah autonomi kewangan.
Setelah membaca artikel itu, anda akan mempunyai idea yang lengkap mengenai apa itu nisbah autonomi kewangan, bagaimana mengira dan implikasi yang ada pada syarikat. Berkat nisbah ini, keputusan yang dapat diambil dapat menjadi lebih ketat semakin tinggi nisbahnya. Sebaliknya, lebih sedikit keputusan yang dipertimbangkan yang boleh dibuat sekiranya tahap autonomi kewangan lebih rendah. Ini juga berfungsi sebagai alat untuk menurut mana perusahaan untuk mengira seberapa baik sumber daya mereka sendiri yang dioptimumkan terhadap hutang. Untuk memahaminya sepenuhnya, teruskan membaca hingga akhir.
Apakah nisbah autonomi kewangan?
Nisbah autonomi kewangan cuba menentukan kebergantungan syarikat terhadap pemiutang, iaitu, kepada siapa anda berhutang, hutang. Pengiraan ini dilakukan untuk menentukan ekuiti yang dimiliki syarikat berhubung dengan hutangnya. Dalam kesesuaian, nisbah itu memberi kita hubungan dengan kemampuan mereka untuk meminjam. Semakin tinggi nisbah ini, semakin besar kemampuan syarikat untuk bertahan di masa depan, terutama dengan mengambil kira bahawa senario ketidakpastian mungkin timbul pada suatu ketika. Contoh yang baik adalah persekitaran semasa yang sedang kita lalui di mana pandemi tersebut menguji nisbah ini. Syarikat dengan nisbah autonomi yang baik lebih cenderung kurang terjejas daripada syarikat yang nisbahnya tidak begitu baik sebelum masalah yang mungkin berlaku.
Sebilangan orang menggunakan istilah "Ekuiti" untuk mengatakan "Ekuiti", itu tidak menjadi masalah. Yang penting ialah sama ada kita menggunakan satu atau perkataan lain kita merujuk kepada perkara yang sama. Dalam kes ini, untuk mengetahui ekuiti, perlu mengurangkan jumlah liabiliti (hutang) dari jumlah aset.
Formula untuk mengira nisbah autonomi kewangan
Seperti yang telah kami komen sebelumnya, ini adalah hubungan antara ekuiti dan hutang. Formula dikira Dividen Ekuiti dari jumlah Liabiliti (hutang) jangka pendek dan jangka panjang. Nombor yang dihasilkan adalah nisbah autonomi kewangan. Untuk memahaminya dengan lebih baik, kami akan memberikan contoh dengan dua syarikat yang kami bayangkan berasal dari sektor yang sama. Contohnya, syarikat yang dikhaskan untuk pengangkutan orang.
- Dalam kes pertama, kita dapati sebuah syarikat yang jumlah ekuitinya berjumlah 1.540.000 euro. Jumlah hutang berjumlah 2.000.000 euro. Ini bermaksud bahawa kita membahagikan dana mereka sendiri dengan hutang mereka, iaitu, liabiliti mereka, kita mendapat 0,77. Ini akan menjadi nisbah autonomi kewangan.
- Untuk kes kedua, kami mempunyai syarikat yang bersaiz lebih kecil dan mempunyai ekuiti 930.000 euro. Kemudian kita mempunyai jumlah hutang berjumlah 240.000 euro. Setelah membahagikan ekuiti dengan hutangnya, kami memperolehnya mempunyai nisbah autonomi kewangan 3,87.
Untuk kes dan contoh ini, saya telah mencuba meletakkan kes yang "terkenal", seperti contoh kedua. Di satu pihak, kita akan melihat bagaimana nisbah syarikat kedua jauh lebih tinggi, iaitu 3. Ia lebih stabil dari segi kewangan, tidak diragukan lagi. Namun, ia pasti dapat tumbuh lebih banyak lagi, tetapi semua potensi itu hanya akan ada secara laten, tidak akan memanfaatkannya.
Bagaimana mentafsirkan nisbah?
Secara umum, dikatakan bahawa syarikat mempunyai autonomi kewangan yang baik apabila lebih daripada separuh sumbernya berasal dari dana sendiri. Tetapi untuk mendapatkan idea, bilangan minimum nisbah ini yang diharapkan syarikat mestilah 0 atau lebih tinggi. Nisbah antara 0 dan 7 "biasanya" adalah nilai yang paling biasa dan juga yang paling optimum.
Di satu pihak, syarikat akan mempunyai kecairan dan sumber untuk menghadapi masa-masa sukar. Momen-momen ini mungkin tidak terlalu sukar, tetapi menurunkan pengawal anda dan terlalu yakin biasanya tidak membawa kepada hasil yang baik. Sebaliknya, kita tidak akan membicarakan hutang yang sangat besar, yang bermaksud bahawa ia mempunyai autonomi kewangan yang baik dan sekiranya memerlukan atau melabur, ia tidak akan membahayakan kelangsungan hidupnya. Atas sebab ini, mempunyai atau berusaha mengekalkan nisbah tinggi adalah sangat penting, kerana ia merupakan tanda kekuatan dan kestabilan.
Sebagai data, perlu ditambahkan bahawa tidak ada nisbah autonomi kewangan universal yang berlaku untuk semua syarikat. Setiap sektor berbeza, dan ia akan bergantung bukan hanya pada bidang tempat Anda bekerja, tetapi juga pada persaingan dan objektif perniagaan terkini setiap saat.
Bagaimana kenaikan hutang mempengaruhi nisbah?
Dengan mengambil kira contoh dua syarikat yang dinyatakan di atas, kita dapat melihat berapa banyak syarikat kedua dapat meminjam. Mari kita lihat secara perspektif. Sekiranya 1 juta euro diminta untuk pelaburan dan / atau pembelian aset, nilai syarikat akan meningkat dari 1.170.000 euro (asetnya sebelum menolak hutang untuk mengetahui nilai bersih) menjadi 2.170.000 euro.
Hutang akan meningkat menjadi 1.240.000 euro (€ 240.000 ditambah € 1.000.000 tambahan). Nilai bersihnya akan kekal pada € 930.000. Ini bermaksud bahawa nisbah autonomi kewangan anda akan menjadi € 930.000 dibahagi dengan € 1.240.000 menjadi 0. Hampir sama, seperti kes syarikat pertama.
Jelasnya pengiraan ini mudah dengan nombor bulat, dan pada hakikatnya komisen dan cukai yang diperoleh dari liabiliti dan pemerolehan aset harus didiskaunkan dari jumlah aset. Tetapi ketika mengoptimumkan prestasi ekonomi, kita dapat melihat bahawa sekarang syarikat kedua hampir dua kali ganda dari segi ukuran. Oleh itu, perolehan anda akan lebih tinggi dan aliran tunai operasi anda akan meningkat, yang membolehkan anda berkembang lebih banyak dari sebelumnya. Pada masa yang sama, ia masih akan mempunyai sumber daya sendiri untuk menghadapi beberapa saat yang sukar, tetapi nisbah autonomi menunjukkan bahawa Meminjam lebih banyak boleh menjadi berbahaya dan tidak akan digalakkan.