Warren Buffett secara konsisten adalah salah satu orang terkaya di dunia, dengan nilai bersih $ 80,8 bilion pada Oktober 2019. Ini menjadikannya orang ketiga terkaya di dunia. Buffett memegang kekayaan bersihnya terutamanya dalam saham di Berkshire Hathaway dan Berkshire Hathaway, syarikat pelaburan yang ditubuhkannya. Berkshire Hathaway bertindak sebagai kenderaan pelaburan anda, melabur dalam perkara seperti saham, harta tanah dan tenaga boleh diperbaharui.
Namun, Buffett memiliki awal yang sederhana, yang telah membentuk cara dia melihat pengurusan wang. Dia dilahirkan di Omaha, Nebraska, pada tahun 1930, dan sejak itu kota itu menjadi kediamannya.
Bekerja sebagai jurujual pelaburan, dia mempunyai kemampuan untuk melabur dan akhirnya memasukkan Berkshire Hathaway ke dalam syarikat yang ada sekarang. Dia masih tinggal di rumah yang dibelinya pada tahun 1958 dengan harga $ 31.500.
Berkshire Hathaway
Sebilangan besar kekayaan Warren Buffett terikat dengan portfolio pelaburan Berkshire Hathaway. Laporan dari tahun 2004 hingga 2019 menunjukkan bahawa kepentingan Buffett dalam saham Berkshire Hathaway adalah 350.000 saham Kelas A dan 2.050.640 saham Kelas B. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini Buffett telah menyumbangkan sejumlah besar sahamnya kepada badan amal. Rekod 13-D terbaharu menunjukkan kepemilikannya dalam saham kelas A pada 259.394 saham dan saham kelas B pada 65.129. Pada 13 Mac 2020, BRK.A diniagakan pada $ 289.000 dan BRK.B pada $ 196,40.
Nilai bersih Buffett hanya $ 1 juta ketika berusia 30 tahun, sebahagian besarnya terdiri daripada saham Berkshire Hathaway. Melalui pelaburan institusi pintar, dia menaikkan stok syarikat dari $ 7,60 pada tahun 1960 ke tahap hari ini. Kenaikan harga saham yang eksponensial ini merupakan pendorong utama kenaikan nilai bersih Buffett dalam beberapa dekad kebelakangan ini.
Warren Buffett membeli saham pertamanya pada usia 11, enam saham pada harga $ 38 setiap satu di sebuah syarikat bernama Cities Service Preferred, yang dia jual beberapa tahun kemudian dengan harga $ 40 per saham.
Portfolio saham
Selain berkhidmat sebagai Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway dan menjadi salah satu pemegang saham terbesarnya, Buffett menggunakan syarikat itu sebagai kenderaan pelaburan utamanya, melakukan banyak penjualan dan pembelian sahamnya sebagai transaksi perniagaan. Portofolio ini merangkumi sebahagian besar pelaburan ekuiti anda.
Pelabur terkenal dengan pendekatan penghasilan dan nilainya dalam pelaburan, dan portofolioya mencerminkan ideologinya. Pada 31 Disember 2019, portfolio Berkshire Hathaway bernilai kira-kira $ 194.910 bilion. Berat portfolio terbesar adalah di Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC), dan Syarikat Coca-Cola (KO). Gabungan, ketiga syarikat ini merangkumi 56% saham.
Sebagai peratusan pelaburan ekuiti, Berkshire Hathaway adalah pelabur terbesar dalam kewangan pada 38%, diikuti oleh 26% dalam teknologi dan 15% dalam advokasi pengguna. Sektor lain dalam portfolio termasuk industri, kitaran pengguna, penjagaan kesihatan, tenaga, perkhidmatan komunikasi, bahan asas dan harta tanah.
Syarikat subsidiari
Selain saham, Berkshire Hathaway juga terkenal sebagai syarikat induk. Syarikat ini mempunyai 65 anak syarikat dengan fokus pada insurans dan harta tanah. Beberapa anak syarikatnya merangkumi GEICO Auto Insurance, Clayton Homes, dan See's Candies.
Bersaing bebas risiko dengan $ 100.000 tunai tunai. Hadirkan perdagangan dalam persekitaran maya sebelum anda mula mempertaruhkan wang anda sendiri. Berlatih strategi perdagangan sehingga apabila anda sudah bersedia memasuki pasaran sebenar, anda telah menjalani latihan yang anda perlukan. Cuba simulator stok kami hari ini.
Nasihat pelaburan Warren Buffett abadi. Saya telah kehilangan banyak jumlah kesalahan pelaburan yang telah saya buat selama bertahun-tahun, tetapi hampir semuanya tergolong dalam salah satu daripada 10 baldi nasihat pelaburan yang diberikan Warren Buffett di bawah.
Dengan mengingat nasihat pelaburan Buffett, pelabur dapat menghindari beberapa masalah umum yang merugikan pulangan dan membahayakan matlamat kewangan.
Nasihat pelaburan dari W. Buffett
Setelah banyak pertimbangan, saya menyelesaikan 10 petua pelaburan Warren Buffett kegemaran saya dari senarai di bawah. Setiap nugget kebijaksanaan disokong oleh sekurang-kurangnya salah satu petikan Warren Buffett dan berguna bagi pelabur yang ingin mencari saham yang lebih selamat. Mari selami.
1. Melabur dalam apa yang anda tahu ... dan tidak ada yang lain.
Salah satu cara termudah untuk membuat kesalahan yang dapat dielakkan adalah dengan melibatkan diri dalam pelaburan yang terlalu kompleks.
Sebilangan besar daripada kita telah menghabiskan seluruh karier kita bekerja di beberapa industri yang berbeza.
Kami mungkin mempunyai pemahaman yang cukup kuat tentang bagaimana pasaran tertentu berfungsi dan siapa syarikat terbaik yang ada.
Walau bagaimanapun, sebahagian besar syarikat perdagangan awam terlibat dalam industri di mana kita mempunyai sedikit atau tidak ada pengalaman langsung.
Jangan sekali-kali melabur dalam perniagaan yang tidak dapat anda fahami. - Warren Buffett
Ini tidak bermaksud bahawa kita tidak dapat melaburkan modal di kawasan-kawasan pasar ini, tetapi kita harus mendekati dengan berhati-hati.
Pada pendapat saya, sebilangan besar syarikat menjalankan perniagaan yang terlalu sukar untuk saya fahami. Saya akan menjadi yang pertama memberitahu anda bahawa saya tidak dapat meramalkan kejayaan rangkaian ubat syarikat bioteknologi, meramalkan trend fesyen besar seterusnya dalam pakaian remaja, atau mengenal pasti kemajuan teknologi seterusnya yang akan mendorong pertumbuhan cip semikonduktor.
Isu-isu rumit semacam ini secara material mempengaruhi keuntungan yang dihasilkan oleh banyak syarikat di pasaran, tetapi boleh dikatakan tidak dapat diramalkan.
Apabila saya menjumpai perniagaan seperti itu, respons saya adalah sederhana:
Terlalu banyak ikan di laut untuk terobsesi dalam mengkaji syarikat atau industri yang sangat sukar difahami. Inilah sebabnya mengapa Warren Buffett secara historis mengelakkan pelaburan dalam sektor teknologi.
Sekiranya saya tidak mendapat pemahaman yang munasabah tentang bagaimana perniagaan menghasilkan wang dan pemacu utama yang mempengaruhi industri mereka dalam 10 minit, saya beralih ke idea seterusnya.
Dari 10.000+ syarikat yang diperdagangkan secara terbuka di luar sana, saya menganggarkan bahawa tidak lebih dari beberapa ratus syarikat memenuhi standard peribadi saya untuk kesederhanaan perniagaan.
Peter Lynch pernah berkata, "Jangan sekali-kali melabur idea yang tidak dapat anda gambarkan dengan pensil."
Banyak kesilapan yang dapat dielakkan jika kita terus berada dalam lingkungan kompetensi kita dan membuat rancangan untuk melaksanakannya.
2. Jangan sesekali menjejaskan kualiti perniagaan
Walaupun mengatakan "tidak" kepada perniagaan dan industri yang rumit cukup mudah, mengenal pasti perniagaan berkualiti tinggi jauh lebih sukar.
Falsafah pelaburan Warren Buffett telah berkembang selama 50 tahun terakhir untuk memberi tumpuan hampir secara eksklusif untuk membeli syarikat berkualiti tinggi dengan peluang jangka panjang yang menjanjikan untuk pertumbuhan berterusan.
Beberapa pelabur mungkin terkejut mengetahui bahawa nama Berkshire Hathaway berasal dari salah satu pelaburan terburuk Buffett.
Berkshire berada di industri tekstil, dan Buffett tergoda untuk membeli perniagaan tersebut kerana harganya nampak murah.
Dia percaya bahawa jika anda membeli saham dengan harga yang cukup rendah, biasanya akan ada berita baik yang tidak dijangka yang akan memberi anda peluang untuk melepaskan kedudukan tersebut dengan keuntungan yang lumayan - walaupun prestasi jangka panjang perniagaan ini masih mengerikan .
Dengan pengalaman bertahun-tahun, Warren Buffett mengubah kedudukannya untuk melabur dalam "puntung rokok." Dia mengatakan bahawa kecuali anda seorang pelikuidasi, pendekatan seperti itu untuk membeli perniagaan adalah bodoh.
Harga "murah" yang asal mungkin tidak akan menjadi pencuri. Dalam perniagaan yang sukar, sebaik sahaja satu masalah diselesaikan, permasalahan lain muncul. Jenis syarikat ini juga cenderung memperoleh pulangan rendah, seterusnya mengikis nilai pelaburan awal.
Pandangan ini mendorong Buffett untuk mendapatkan petikan terkenal berikut:
"Lebih baik membeli syarikat yang bagus dengan harga yang berpatutan daripada syarikat yang adil dengan harga yang luar biasa." - Warren Buffett
Salah satu nisbah kewangan yang paling penting yang saya gunakan untuk mengukur kualiti perniagaan adalah pulangan modal yang dilaburkan.
Syarikat yang mendapat pulangan tinggi dari modal yang dilaburkan dalam perniagaan mereka berpotensi untuk meningkatkan keuntungan lebih cepat daripada syarikat yang berprestasi rendah. Hasilnya, nilai intrinsik syarikat-syarikat ini meningkat dari masa ke masa.
"Masa adalah teman perniagaan yang indah, musuh yang biasa-biasa saja." - Warren Buffett
Pulangan ekuiti yang tinggi menghasilkan nilai dan sering menunjukkan kemerosotan ekonomi. Saya lebih suka melabur dalam syarikat yang menghasilkan pulangan tinggi (10% -20% +) dan stabil atas modal yang dilaburkan.
Daripada menyerah pada godaan untuk membeli saham dividen dengan hasil 10% atau membeli saham di syarikat yang berdagang dengan "hanya" 8 kali ganda pendapatannya, pastikan semuanya dilakukan dengan betul.
Di hujung spektrum lain, sebilangan pelabur mempelbagaikan portfolio mereka kerana takut dan / atau tidak tahu. Memiliki 100 saham hampir mustahil bagi seorang pelabur untuk mengikuti perkembangan semasa yang mempengaruhi syarikat mereka.
Kepelbagaian yang berlebihan juga bermaksud bahawa portfolio kemungkinan akan dilaburkan dalam sejumlah tawaran biasa-biasa saja, mengurangkan kesan pegangan berkualiti tinggi.
Kepelbagaian adalah perlindungan terhadap kejahilan. Sangat tidak masuk akal bagi mereka yang tahu apa yang mereka lakukan. " - Warren Buffett
Kepelbagaian
Mungkin Charlie Munger menyimpulkannya dengan lebih baik:
"Idea kepelbagaian berlebihan adalah gila." - Charlie Munger
Berapa banyak saham yang anda miliki? Sekiranya jawapannya melebihi 60, anda mungkin serius mempertimbangkan untuk memperkecil portfolio anda untuk menumpukan pada pegangan berkualiti tinggi anda.
5. Sebilangan besar berita adalah kebisingan, bukan berita
Tidak ada kekurangan berita kewangan yang masuk ke peti masuk saya setiap hari. Walaupun saya adalah pembaca tajuk utama yang terkenal, saya menyingkirkan hampir semua maklumat yang telah diberikan kepada saya.
Peraturan 80-20 menyatakan bahawa sekitar 80% hasil dapat dikaitkan dengan 20% penyebab kejadian.
Ketika datang ke berita kewangan, saya katakan ia lebih seperti peraturan 99-1 - 99% saham pelaburan yang kita ambil harus dikaitkan hanya dengan 1% berita kewangan yang kita gunakan.
Sebilangan besar tajuk utama berita dan perbualan di televisyen ada untuk menimbulkan kegembiraan dan mencetuskan emosi kita untuk melakukan sesuatu - apa sahaja!
"Pemegang saham, bagaimanapun, terlalu sering membiarkan tingkah laku sesama pemilik yang berubah-ubah dan sering tidak rasional menyebabkan mereka berperilaku tidak rasional juga. Oleh kerana terdapat banyak perbincangan mengenai pasaran, ekonomi, kadar faedah, tingkah laku harga saham, dan lain-lain, sebilangan pelabur percaya bahawa penting untuk mendengarkan para pakar - dan, lebih buruk lagi, adalah penting untuk mempertimbangkan untuk bertindak. sesuai dengan komen anda. " - Warren Buffett
Syarikat-syarikat yang saya fokuskan untuk melabur sejauh ini menghadapi ujian masa. Banyak yang telah berniaga lebih dari 100 tahun dan menghadapi hampir setiap cabaran yang tidak dijangka yang dapat dibayangkan.
Bayangkan berapa banyak "berita" yang suram berasal sepanjang kehidupan korporat mereka. Namun, mereka masih berdiri.
Adakah benar-benar penting sekiranya Coca-Cola ketinggalan anggaran pendapatan suku tahunan sebanyak 4%?
Sekiranya saya menjual kedudukan saya di Johnson & Johnson kerana stoknya turun 10% sejak pembelian awal saya?
Dengan kejatuhan harga minyak yang mendorong keuntungan Exxon Mobil turun, perlukah saya menjual saham saya?
Jawapan untuk soalan-soalan ini hampir selalu "tidak", tetapi harga saham dapat bergerak dengan ketara ketika isu-isu ini timbul. Media kewangan juga harus melancarkan topik ini untuk terus berniaga.
"Ingatlah bahawa pasaran saham adalah kemurungan manik." - Warren Buffett
Sebagai pelabur, kita mesti bertanya kepada diri kita sendiri apakah item berita benar-benar mempengaruhi kekuatan pendapatan jangka panjang syarikat kita.
Sekiranya jawapannya tidak, kita mungkin harus melakukan kebalikan dari apa yang dilakukan oleh pasaran (contohnya, Coca-Cola jatuh 4% pada laporan pendapatan yang mengecewakan disebabkan oleh faktor sementara - pertimbangkan untuk membeli stok tersebut).
Pasaran saham adalah kekuatan yang dinamik dan tidak dapat diramalkan. Kita harus sangat selektif terhadap berita yang kita pilih untuk didengar, apalagi bertindak. Pada pendapat saya, ini adalah salah satu petua pelaburan yang paling penting.
6. Melabur bukan sains roket, tetapi tidak ada "butang mudah"
Mungkin salah satu kesalahpahaman terbesar mengenai pelaburan adalah hanya orang yang canggih yang berjaya memilih saham.
Walau bagaimanapun, dapat dikatakan bahawa kecerdasan mentah adalah salah satu faktor yang paling tidak dapat diramalkan mengenai kejayaan pelaburan.
Anda tidak perlu menjadi saintis roket. Melabur bukanlah permainan di mana lelaki dengan IQ 160 mengalahkan lelaki dengan IQ 130. " - Warren Buffett
Tidak memerlukan saintis roket untuk mengikuti falsafah pelaburan Warren Buffett, tetapi sangat sukar bagi sesiapa sahaja untuk secara konsisten mengalahkan pasaran dan mengelakkan tingkah laku yang tidak betul.
Sama pentingnya, pelabur perlu sedar bahawa tidak ada set peraturan, formula, atau "butang mudah" yang dapat memberikan hasil yang luar biasa. Ia tidak wujud dan tidak akan pernah wujud.
Pelabur harus ragu-ragu terhadap model berdasarkan sejarah. Dibangun oleh imamat yang kental ... model ini cenderung kelihatan mengagumkan. Namun terlalu kerap, pelabur lupa untuk meneliti andaian di sebalik model tersebut. Berhati-hatilah dengan kutu buku yang memakai formula. - Warren Buffett
Sesiapa yang mengaku memiliki sistem seperti itu untuk perniagaan lebih jauh adalah orang yang naif atau tidak lebih baik daripada penjual minyak ular dalam buku saya. Berhati-hatilah dengan "guru" yang memproklamirkan diri yang menjual sistem pelaburan bebas peraturan dan bebas kepada anda. Sekiranya sistem seperti itu benar-benar ada, pemiliknya tidak perlu menjual buku atau langganan.
"Lebih mudah memperbodohkan orang daripada meyakinkan mereka bahawa mereka telah tertipu." - Mark Twain
Mematuhi sekumpulan prinsip pelaburan umum adalah baik, tetapi melabur masih merupakan seni yang sukar yang memerlukan pemikiran dan seharusnya tidak mudah.
8. Pergerakan terbaik selalunya membosankan.
Melabur di pasaran saham bukanlah cara untuk cepat kaya.
Sekiranya ada, saya rasa pasaran saham lebih baik dengan meningkatkan modal sedia ada kita dalam jangka masa yang panjang.
Melabur tidak bermaksud menarik, dan meningkatkan dividen dengan pelaburan secara khusus adalah strategi konservatif.
Daripada berusaha mencari pemenang besar seterusnya dalam industri baru muncul, lebih baik melabur dalam syarikat yang sudah membuktikan nilai mereka. Memiliki 100 saham menjadikan mustahil bagi pelabur untuk mengikuti perkembangan semasa.