Pasaran saham di seluruh dunia telah meningkat lebih dari 20% dalam sesi perdagangan yang sangat sedikit dan masih dalam tempoh pengembangan coronavirus. Kerana sebenarnya apa yang dikurangkan dalam penilaian saham adalah aktiviti ekonomi kembali ke negara-negara utama dunia. Dengan cara ini, indeks selektif pendapatan berubah negara kita, Ibex 35, telah berubah dari tahap 6.600 mata untuk menghampiri halangan yang dimilikinya pada 8.000 mata. Dalam perlumbaan ke atas yang telah menarik perhatian banyak pelabur kecil dan sederhana yang dalam banyak kes ditinggalkan dari kedudukan dalam aset kewangan ini.
Tetapi tidak sedikit penganalisis kewangan berpendapat bahawa senario ini tidak realistik setelah kehilangan perolehan syarikat yang tersenarai di pasaran ekuiti. Dari sudut pandang ini, tidak dapat dikesampingkan bahawa penyesuaian harga dengan intensiti tertentu dapat terjadi dalam beberapa hari mendatang. Dalam pengertian ini, tidak dapat dilupakan bahawa sektor seperti perbankan atau pelancongan telah mengekalkan kenaikan harga lebih dari 30% atau lebih dalam beberapa cadangan yang sangat spesifik. Untuk tahap tertentu tidak rasional bergantung pada kenyataan yang dikemukakan oleh syarikat tersenarai ini.
Dari sudut pandang ini, strategi pelaburan terbaik yang dapat diambil adalah menjadi lebih selektif daripada sebelumnya dalam mengkonfigurasi portfolio kami mulai sekarang. Dalam konteks umum ini, tidak ada keraguan bahawa pelabur kecil dan sederhana mungkin terlalu optimis. Dengan adanya peringatan yang jelas dari para penganalisis pasaran ekuiti bahawa krisis akan menjadi lebih buruk dari yang dijangkakan dan bahawa pasaran memfokuskan pada langkah-langkah rangsangan dari pemerintah dan bank pusat. Dalam pengertian ini, dapat dikatakan bahawa pasaran kewangan didoping dan senario dapat berubah sebaik sahaja rangsangan berakhir.
Bahaya pendam: lebih sedikit faedah
Salah satu masalah yang dihadapi pasaran saham adalah bahawa keuntungan syarikat tersenarai telah jatuh disebabkan oleh situasi yang disebabkan oleh pengembangan coronavirus di seluruh dunia. Satu senario yang sekurang-kurangnya akan dipertimbangkan pada suku kedua dan mungkin ketiga tahun ini. Di mana akaun perniagaan anda akan mengalami keadaan penting ini dalam jangka pendek. Dengan kesan langsung terhadap penilaian saham syarikat-syarikat ini. Dengan pemotongan yang boleh berlaku pada harga banyak syarikat yang tersenarai di pasaran saham berbanding dengan penilaian semasa mereka. Pada masa ini jelas dinilai terlalu tinggi, terutamanya di beberapa sektor yang paling relevan di pasaran ekuiti.
Sebaliknya, tidak dapat dilupakan bahawa tahun ini tidak akan sangat positif bagi ekonomi hari ini dan ini adalah salah satu faktor yang mendorong peningkatan pasaran saham dalam beberapa bulan mendatang. Serta fakta bahawa penjualan akan mengalami kerugian dalam jangka masa tersebut dan oleh itu harga sahamnya harus disesuaikan pada bulan-bulan mendatang atau sekurang-kurangnya beberapa minggu. Dalam pengertian ini, kita mesti sangat memperhatikan apa yang mungkin berlaku di pasaran kewangan mulai sekarang dengan melihat apa yang mungkin berlaku di pasaran kewangan. Terutama jika terdapat gelombang kedua dalam pengembangan coronavirus dan dalam hal ini, kesan penyusutan ini akan ditingkatkan. Ini adalah aspek yang harus diperhatikan oleh pelabur kecil dan sederhana.
Penurunan pertumbuhan ekonomi
Aspek lain yang mesti diperbaiki mulai sekarang adalah penurunan pertumbuhan ekonomi di negara-negara dengan bobot spesifik terbesar di dunia. Sehingga boleh menjadi pemicu penurunan harga saham dalam beberapa hari atau minggu ke depan. Dengan penurunan ke bawah yang dapat diramalkan dalam senarai yang disenaraikan dalam tempoh ini dan yang boleh menyebabkan kehilangan banyak wang dalam operasi terbuka di pasaran ekuiti. Dari sudut pandang ini, lebih baik berada di luar pasaran kewangan sehingga dengan cara ini anda dapat membeli saham di syarikat dengan harga yang lebih disesuaikan daripada sekarang. Dengan penyusutan portfolio pelaburan yang lebih daripada mungkin pada bahagian tahun semasa.
Sementara di sisi lain, tidak kurang pentingnya adalah kenyataan bahawa mulai sekarang kesan coronavirus akan lebih kelihatan di akaun syarikat tersenarai. Dengan penurunan dalam bil mereka dan ini akan menyebabkan harga per saham mereka lebih rendah daripada yang dianggarkan pada saat yang tepat ini. Akibat lain dari senario baru ini di pasaran ekuiti antarabangsa ialah pada akhirnya kekurangan pertumbuhan mempengaruhi akaun syarikat tersenarai itu sendiri. Sehingga boleh menjadi penanda aras untuk memulakan perlumbaan menurun sekurang-kurangnya dalam jangka pendek, dengan penurunan yang signifikan dalam penilaian harga mereka di pasaran kewangan.
Pembetulan harga
Sudah tentu, tidak dapat dilupakan bahawa semua pasaran ekuiti telah berkembang selama bertahun-tahun. Hingga tenggelam dalam fasa kenaikan harga yang paling terkenal dalam 78 tahun kebelakangan dan tidak ada keraguan bahawa senario ini mesti cepat atau lambat berakhir pada satu ketika atau yang lain. Tidak menghairankan, tidak ada yang naik selamanya, lebih kurang di pasaran ekuiti. Dari sudut pandangan ini, pembetulan harga syarikat tersenarai adalah normal dan tidak masuk akal. Kerana pada hakikatnya, ini akan menjadi cara untuk menyesuaikan diri dengan hukum penawaran dan permintaan dalam aset kewangan ini. Tidak dapat dilupakan bahawa pasaran kewangan dinilai terlalu tinggi bahkan dengan mengambil kira penurunan harga sebagai akibat dari pengembangan koronavirus.
Sementara itu, kita juga harus menekankan fakta yang relevan bahawa pembetulan harga adalah salah satu proses yang paling biasa di pasaran ekuiti. Kita tidak perlu terlalu bimbang dengan faktor ini dan sebaliknya, ia dapat membantu kita membeli saham tersebut dengan harga yang lebih ketat daripada sekarang. Oleh itu dengan cara ini, kita berada dalam posisi untuk memiliki potensi penilaian yang lebih besar dalam cadangan portfolio sekuriti kita. Ini adalah aspek yang sangat positif bagi pelabur kecil dan sederhana yang berada di luar posisi beli dan mereka memberi anda peluang untuk memanfaatkan peluang perniagaan sebenar yang dihasilkan dari saat-saat ini. Oleh itu, inilah masanya untuk memanfaatkannya, sekiranya senario yang kita ajukan ini benar-benar berlaku.
Laraskan portfolio pelaburan
Aspek lain yang mesti diperbaiki mulai sekarang adalah yang berkaitan dengan peluang yang ditawarkan oleh pasaran kewangan untuk mengubah portfolio pelaburan kita. Dengan perubahan yang dapat kita lakukan dengan aset kewangan yang menunjukkan trend terbaik pada masa yang tepat ini. Untuk menangani orang lain yang memberikan aspek teknikal yang lebih baik dan yang memberikan pilihan yang lebih baik untuk membuat penjimatan menguntungkan dari perubahan strategi pelaburan. Ini adalah sistem yang harus dilakukan oleh semua pelabur dari semasa ke semasa untuk memberi kesegaran pada model pelaburan mereka dan oleh itu memperbaikinya dari sudut keuntungan mereka. Serta kenyataan bahawa ia tidak akan memberi peluang baru untuk menangani aset kewangan alternatif lain yang tidak kita miliki hingga sekarang. Ini mungkin saat untuk melaksanakannya dengan pendekatan inovatif dan menyesuaikan diri dengan keadaan ekonomi antarabangsa semasa.
Menggalakkan pelaburan baru
Sebaliknya, penyesuaian portfolio pelaburan dapat membantu kita mulai sekarang untuk mempromosikan pelaburan baru dengan jaminan kejayaan yang lebih besar daripada sekarang. Dari sudut pandangan ini, adalah tugas baru yang harus dilakukan oleh pelabur kecil dan sederhana. Sebagai formula untuk meningkatkan hasil pelaburan kami dan hadir di pasaran kewangan dari pelbagai jenis dan jenis. Pada penghujung hari, tindakan yang sangat positif bagi semua pengguna dan pada tahap yang lebih besar atau lebih kecil harus dilakukan dengan analisis ketat terhadap aset kewangan yang harus mereka pilih untuk meningkatkan pelaburan mereka, walaupun dengan model alternatif yang tidak ada pada masa ini.
Kita juga harus memusatkan perhatian pada fakta lain yang sangat relevan seperti yang berasal dari aspek penyuciannya. Dengan kata lain, untuk memberi tumpuan kepada aset kewangan terbaik pada masa ini dan oleh itu mengoptimumkan modal yang ada untuk operasi seperti ini dalam hubungan kita dengan dunia wang. Dalam hal ini, harus dicatat bahawa dampak komuniti pelabur sedang bergelut dengan bagaimana krisis koronavirus akan mempengaruhi pertumbuhan dan bagaimana pengusaha yang mencari modal di negara berpendapatan rendah.
Pelaburan yang lebih selamat
Dalam beberapa minggu terakhir, beberapa usaha sama dan usaha baru telah dilancarkan untuk bekerjasama dengan lebih baik. Ada yang melihat peluang untuk transformasi industri kewangan dan penyatuan kesannya, sementara yang lain bimbang wang mungkin melarikan diri untuk mencari apa yang dianggap oleh beberapa pelabur sebagai pelaburan yang lebih selamat. Dana baru ini bertujuan untuk memperluas pelaburan impak melalui tindakan kolektif. Dana Tipping Points, dilancarkan oleh sekumpulan yayasan, bertujuan untuk membantu membina bidang pelaburan impak. Inilah cara ia berfungsi dan perkara yang akan anda fokuskan terlebih dahulu.
Pergolakan ekonomi dari pandemi COVID-19 telah menyebabkan kebanyakan pelabur kehilangan wang, banyak menggunakan gaya penahanan, dan sebilangan besar menarik diri dari pelaburan di negara berpendapatan rendah. Persidangan Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu mengenai Perdagangan dan Pembangunan meramalkan bahawa pelaburan langsung asing global dapat menurun antara 30% dan 40% dari 2020-2021, dan penurunan yang signifikan telah terlihat di sub-Sahara Afrika dalam beberapa bulan.
Mempercepat kadar pelaburan
Namun banyak kesan yang masih dilaburkan oleh para pelabur, kata para pakar dan pelabur kepada Devex, berusaha membantu syarikat yang mereka bekerjasama untuk meningkatkan wabak atau melihat ke depan untuk melihat pelaburan apa yang dapat membantu pemulihan. Dan untuk membina ketahanan di masa depan.
Pandemi itu adalah "ujian untuk bidang pelaburan impak," kata Sean Hinton, Ketua Pegawai Eksekutif Dana Pembangunan Ekonomi Soros, dalam satu kenyataan. Amit Bouri, Ketua Pegawai Eksekutif Global Impact Investing Network, mengatakan pelaburan impak adalah "lebih penting daripada sebelumnya" dan menyeru pelabur impak untuk "bertahan pada masa ini."
Persekitaran pendanaan untuk pengusaha sosial tidak membuat sesuatu menjadi mudah, tetapi memberi kesan kepada pelabur untuk berkolaborasi dengan lebih baik untuk mempercepat langkah pelaburan dan memperkemas pengukuran dan amalan. Malah ada yang percaya bahawa ini boleh menjadi titik tolak untuk sistem kewangan global, kata pakar dan pelabur kepada Devex.
"Kami tidak mampu memberikan impak bahawa tidak berada di tengah pemulihan kerana bagaimana kita mendekati tahap pemulihan akan menentukan sama ada kita bergerak ke arah ekonomi baru dengan kesan di pusat itu," kata Sebastián Welisiejko, pengarah dasar di Global Steering Group untuk Pelaburan Impak.
Adakah pelaburan itu wujud?
Kejutan ekonomi, ketidakstabilan pasaran dan ketidakpastian sering menyebabkan para pelabur mengambil sikap yang lebih konservatif, dan walaupun itu benar, sebilangan pelabur memberi kesan bahawa mereka terus membuat pelaburan baru. Walaupun beberapa pelabur berhenti menjalankan perniagaan baru di tengah ketidaktentuan, pelabur impak sedikit lebih oportunis, kata Meredith Shields, pengarah pelaburan impak di Sorenson Impact Foundation, dan masih mencari jalan untuk melancarkan modal anda walaupun menghadapi pelbagai cabaran.
Dua tahun ke depan kemungkinan akan kembali ke tahap pelaburan pra-virus di Afrika, dengan sektor pulih pada kadar yang berbeza, dan perniagaan pelancongan khususnya cenderung menderita untuk jangka masa yang panjang, kata Yemi Lalude., TPG Growth Managing Partner untuk Afrika , pada acara dalam talian baru-baru ini. Walaupun para pelabur tidak cenderung masuk ke pasaran baru muncul ketika dalam orientasi "bebas risiko", pemacu asas peluang pelaburan di Afrika tidak berubah, katanya.
Pasaran alternatif
Pelabur yang bekerja di negara berpendapatan rendah juga dapat memainkan peranan yang lebih menonjol, terutama dalam melakukan usaha wajar. Alitheia Capital, yang berpusat di Nigeria, telah meminta penukar meminta syarikat untuk memimpin aktiviti ketekunan wajar, kata Tokunboh Ishmael, pengasas bersama dan rakan pengurusan Alitheia.
Alitheia Capital sentiasa memfokuskan pelaburannya dalam sektor kritikal seperti penjagaan kesihatan, pendidikan, perkhidmatan kewangan dan tenaga dan 'optimis' untuk terus melabur di bidang-bidang tersebut, yang boleh pulih selepas krisis, katanya. Walaupun beberapa pelabur mungkin terus menggunakan modal, cara mereka berubah adalah kerana mereka menggabungkan risiko baru. Akibatnya, akan lebih sukar bagi pengusaha untuk mendapatkan penilaian yang besar, kerana para pelabur akan mencari perlindungan seperti pilihan penyelesaian dalam perdagangan tersebut.
Tetapi syarikat tidak perlu risau tentang penilaian dan syaratnya - jika mereka dapat wang tunai sekarang, mereka seharusnya, kata Justin Stanford, rakan umum pengasas bersama 4Di Capital. Ishmael mengulangi nasihat itu, sambil menambahkan bahawa syarikat perlu lebih proaktif dalam mengumpulkan modal dan mencari cara untuk membuat apa yang mereka tahan lebih lama.
Kesan baru terhadap pelaburan
Pelabur yang berdampak bergabung dalam satu siri usaha kolaboratif untuk mengkoordinasikan dan mempercepat tindak balas industri terhadap wabak tersebut dengan lebih baik dan, dalam beberapa kes, berkomitmen untuk berkongsi maklumat saluran paip atau proses ketekunan wajar dengan cara yang belum pernah dilakukan sebelumnya.
Jaringan Pelaburan Impak Global baru-baru ini melancarkan Gabungan Pelaburan untuk Respons, Pemulihan dan Ketahanan untuk menyelaraskan usaha pelaburan impak untuk menangani akibat sosial dan ekonomi wabak tersebut. Gabungan itu akan menghubungkan pelabur dan berusaha untuk mengetengahkan peluang pelaburan, membantu mengisi jurang pendanaan dan menggunakan modal dengan cepat.