Pada masa ketidakstabilan di pasaran kewangan, terdapat banyak pilihan yang boleh dipilih oleh pelabur untuk menjadikan modal yang ada menguntungkan. Salah satu yang paling relevan pada masa ini adalah yang diwakili oleh bahan mentah kerana dalam beberapa kes, mereka dapat bertindak sebagai tempat perlindungan yang selamat dalam menghadapi turun naik pasaran ekuiti di seluruh dunia. Sebilangan cadangan ini mungkin mempunyai potensi penghargaan yang dapat mendekati tahap hampir 40%. Anda hanya perlu tahu masa untuk mengambil kedudukan untuk menggerakkan wang.
Bahan mentah tentu saja merupakan aset kewangan yang sangat pelbagai dan di mana banyak produk dimainkan. Pada penghujung hari adalah kebaikan yang berubah semasa proses pengeluaran sehingga menjadi barang pengguna. Terdapat beberapa barang material yang tidak dapat digunakan secara langsung oleh pengguna kerana ia perlu diubah (misalnya minyak). Bahan mentah adalah penghubung pertama dalam rantaian pembuatan, dan dalam fasa proses yang berlainan, bahan mentah akan diubah sehingga menjadi produk yang sesuai untuk dimakan.
Sebaliknya, mesti ditekankan bahawa dunia pelaburan juga dikenali sebagai komoditi. Ini adalah nama yang paling terkenal oleh pelabur kecil dan sederhana dan yang menunjukkan cara untuk melabur wang dalam aset kewangan ini. Sehingga komoditi adalah salah satu aset kewangan dengan tradisi terpanjang di dunia pelaburan. Dengan relevansi yang tercermin dalam kenyataan bahawa mereka disenaraikan di pasaran kewangan mereka sendiri. Tempat mereka masuk dari makanan, seperti gandum, kopi atau soya ke salah satu aset kewangan yang paling penting ketika ini seperti minyak. Dalam pengertian ini, boleh dikatakan bahawa ia adalah sejenis beg campuran.
Bahan mentah: profil untuk dilaburkan
Sudah tentu, bahan mentah yang berbeza dapat dianggap pada masa ini sebagai salah satu alternatif yang paling relevan untuk melabur di pasaran saham. Tetapi mereka memberikan serangkaian ciri yang tersendiri untuk membuka posisi barang atau produk mereka. Sebagai permulaan, adalah mustahak bahawa pelabur mempunyai pembelajaran yang lebih besar dalam operasi aset kewangan ini. Sebaliknya, sesuatu yang tidak selalu berlaku dalam kelas aset kewangan ini dan oleh itu kedudukan mereka dibatasi kerana tidak dapat beroperasi dengan selamat. Antara sebab lain kerana dengan bahan mentah anda boleh kehilangan banyak wang dalam setiap operasi sekiranya anda tidak tahu di mana anda berada atau pasar mana yang akan kami tuju.
Sementara di sisi lain, untuk mempertimbangkan bahan mentah sebagai alternatif sebenar untuk melabur di pasaran saham, perlu memiliki pengetahuan yang mendalam tentang pasaran mereka. Di mana ia memainkan peranan yang sangat relevan untuk mengetahui evolusi analisis teknikalnya untuk dapat memasuki dan keluar dari pasaran kewangan dengan jaminan kejayaan. Untuk ini, adalah penting untuk kita mengetahui bagaimana menggunakan carta yang akan menentukan saat sebut harga mereka kerana aset kewangan ini dicirikan oleh turun naik yang tinggi dalam konfigurasi harga mereka. Dengan perbezaan dalam sesi hingga 20% atau lebih dalam beberapa kes yang sangat spesifik. Anda harus tahu bagaimana mengendalikannya kerana risiko yang ditunjukkan oleh bahan mentah adalah sangat tinggi dan lebih tinggi daripada membeli dan menjual saham di pasaran saham.
Mekanik untuk beroperasi dengan aset ini
Sekiranya kita menerima bahawa bahan mentah adalah alternatif untuk melabur di pasaran saham, kita mesti jelas mengenai beberapa pertimbangan dari sekarang. Salah satunya adalah hakikat bahawa aset kewangan ini sangat pelbagai dan ada yang tidak ada kaitan dengan yang lain. Melabur dalam gandum tidak sama dengan melabur dalam minyak mentah. Sehingga mekanik sangat berbeza untuk beroperasi dengan satu atau yang lain. Di sinilah letaknya kunci dalam operasi yang akan dijalankan oleh pelabur kecil dan sederhana mulai sekarang. Ini boleh menjadi salah satu pilihan yang paling menguntungkan dari saat ini dalam tahun yang sangat kompleks.
Sementara itu, kita tidak boleh lupa pada masa ini bahawa bahan mentah ada banyak cara, dan bersifat pelbagai, di mana pelabur kecil dan sederhana dapat mengambil posisi dalam aset kewangan yang sangat istimewa ini. Bagaimana anda melabur dalam komoditi? Melabur dalam komoditi sangat berbeza dengan memperdagangkan jenis pelaburan lain. Cabaran terbesar dengan bahan mentah ialah barang fizikal. Terdapat empat cara untuk melabur dalam komoditi:
Melabur secara langsung dalam bahan mentah boleh dilakukan dari pendekatan pelaburan berikut yang akan kami dedahkan di bawah:
Menggunakan kontrak niaga hadapan komoditi untuk melabur.
Membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa yang mengkhusus dalam komoditi.
Membeli stok di syarikat pengeluar komoditi.
Sekiranya anda ingin melabur secara langsung dalam komoditi itu sendiri, anda harus memikirkan di mana mendapatkannya dan bagaimana menyimpannya. Apabila anda ingin menjual komoditi, anda mesti mencari pembeli dan mengendalikan logistik penghantaran. Dengan beberapa komoditi, seperti logam berharga, agak mudah untuk mencari peniaga duit syiling tempatan atau internet di mana anda boleh membeli bar atau duit syiling yang boleh disimpan dengan selamat dan bebas dijual. Tetapi dalam hal jagung atau tong minyak mentah, jauh lebih sukar untuk melabur secara langsung dalam barang, dan biasanya memerlukan lebih banyak usaha daripada yang ingin dilakukan oleh kebanyakan pelabur.
Nasib baik, ada cara lain untuk melabur dalam komoditi. Kontrak niaga hadapan komoditi menawarkan pendedahan langsung kepada perubahan harga komoditi. Dana tertentu yang diperdagangkan disesuaikan untuk menawarkan pendedahan kepada komoditi. Dan jika anda ingin terus berada di pasaran saham, anda sentiasa dapat memberi tumpuan kepada syarikat yang menghasilkan komoditi tertentu.
Faedah operasi
Manfaat memiliki aset fizikal ialah tidak ada orang tengah yang terlibat dalam harta benda anda. Biasanya, anda boleh melakukan carian internet yang mudah untuk mencari peniaga yang menjual barang tertentu kepada anda, dan apabila anda tidak lagi menginginkannya, peniaga tersebut akan sering membelinya semula.
Produk terbaik untuk dilaburkan secara langsung adalah produk di mana logistik lebih mudah diuruskan. Emas adalah salah satu contoh terbaik, kerana anda boleh membuat pelaburan yang besar dalam emas tanpa terlalu besar untuk mengangkut atau menyimpan dengan cekap. Peniaga akan menjual syiling emas atau jongkong kepada pelabur, dan juga akan membeli kembali komoditi tersebut apabila pelabur ingin menjualnya. Pedagang tempatan boleh didapati dari mulut ke mulut atau melalui carian Internet, dan ada yang dinilai oleh Better Business Bureau atau perkhidmatan penarafan lain untuk kebolehpercayaan dan kebolehpercayaan. Penjual eksklusif juga boleh didapati dalam talian melalui carian Internet, dan mereka sering mempunyai testimoni atau ulasan yang dapat membantu anda menilai sama ada mereka boleh dipercayai.
Kelemahan pemilikan langsung adalah bahawa kos transaksi cenderung tinggi. Sebagai contoh, seorang peniaga duit syiling boleh mengenakan margin keuntungan 2% atau lebih untuk penjualan syiling, tetapi kemudian menawarkan harga yang sama dengan atau kurang dari nilai pasaran untuk membelinya kembali. Ini menjadikan pemilikan langsung lebih baik untuk komoditi yang diharapkan dapat disimpan selama bertahun-tahun daripada bulan atau hari, kerana jumlah kos transaksi dikurangkan dengan melakukan operasi yang relatif sedikit.
Sebagai pelaburan yang pelbagai
Selepas krisis kewangan, apa yang disebut 'komoditi super komoditi', yang didorong oleh pertumbuhan ekonomi China yang sangat besar, berarti pelaburan dalam sekumpulan komoditi yang pelbagai akan terbayar dengan baik. Walau bagaimanapun, prestasi jangka panjang ini merangkumi tempoh turun naik jangka pendek yang melampau yang boleh mempengaruhi komoditi yang berbeza.
Pelabur harus berhati-hati ketika melabur dalam komoditi individu, terutamanya dalam jangka pendek. Adalah menggoda untuk membeli produk yang diperdagangkan secara terbuka yang menawarkan pendedahan, misalnya, harga tembaga kerana telah didengar permintaan mungkin meningkat. Tetapi bersiaplah untuk perjalanan yang tidak menentu.
Pada tahun 2002, seorang pengurus dana lindung nilai yang berpusat di London memperoleh nama samaran "Chocfinger" setelah menyimpan 15% bekalan koko dunia dan menghasilkan keuntungan yang besar (Gambar 3). Dia mencuba lagi pada tahun 2010 menggunakan pendekatan yang sama dan asasnya ada di pihaknya: hasil panen baru-baru ini mengalami cuaca buruk dan stok dunia hampir habis. Walau bagaimanapun, dipercayai bahawa peniaga komoditi lembut berpengalaman ini mungkin kehilangan wang untuk kali kedua kerana faktor pasaran teknikal dan reaksi pelabur lain.
Walaupun melampau, kisah ini menyoroti cabaran untuk melabur di pasaran komoditi. Ini semakin rumit oleh kenyataan bahawa, kecuali jika anda mempunyai akses ke kemudahan pergudangan dan dapat menerima penghantaran fizikal, cara termudah untuk mendapatkan pendedahan adalah melalui kenderaan pelaburan, seperti produk yang diperdagangkan dalam dompet atau surat janji tersusun. Banyak yang murah dan cair, tetapi penting untuk memahami apa yang anda beli.
Contohnya, beberapa dana yang diperdagangkan di bursa emas mengesan harga spot kerana disokong oleh emas batangan sebenar, yang disimpan di peti besi yang selamat. Produk lain menggunakan derivatif sintetik, seperti kontrak niaga hadapan. Namun, kerana pasaran komoditi rumit, pelaburan anda mungkin akan jatuh nilainya walaupun harga komoditi yang mendasari telah meningkat.
Sebagai contoh, masalah mungkin timbul jika terdapat perbezaan besar antara harga spot dan harga niaga hadapan apabila tiba masanya untuk memperbaharui kontrak derivatif. Ini kerana pasaran komoditi cenderung wujud di salah satu daripada dua negeri. Mereka dikatakan harganya ketika harga hadapan kontrak berjangka berada di atas jangkaan tunai atau harga terbalik yang diharapkan, yang pada dasarnya sebaliknya.
Syarikat komoditi
Cara utama untuk mendapatkan pendedahan kepada komoditi adalah melalui pasaran saham dengan membeli saham syarikat perlombongan atau tenaga. Namun, mungkin ada masalah pemerintahan korporat dan rejim politik yang tidak stabil di negara-negara di mana banyak syarikat ini beroperasi. Syarikat komoditi sahaja dapat menjana keuntungan besar, tetapi lebih kerap daripada itu, mereka menghasilkan kerugian yang luar biasa; ia adalah sifat industri.
Walaupun dengan syarikat perlombongan yang mempunyai kepelbagaian global, pelaburan anda dapat dihancurkan oleh masalah yang tidak dijangka di pasar tambang atau komoditi tertentu, serta risiko yang lebih umum, seperti kualiti pengurusan dan keadaan pasaran yang mendasari di lombong.
Pelabur swasta juga harus memikirkan dengan teliti mengenai perlakuan cukai dari mana-mana dana komoditi. Sebagai contoh, melabur melalui kenderaan luar pesisir berkemungkinan mengakibatkan kewajiban membayar cukai pendapatan atas sebarang keuntungan, yang akan mencapai 40% atau 45% untuk pembayar cukai dengan kadar yang lebih tinggi, dan oleh itu tidak berkesan.
Dengan kadar faedah UK tetap berada di bawah 1% dan tidak mungkin meningkat lebih jauh dalam masa terdekat, perhatian beralih kepada mencari jalan untuk mengatasi inflasi. Pelaburan spekulatif di pasaran komoditi mungkin kelihatan menarik, tetapi kami percaya bahawa pendekatan multi-aset pesakit adalah kaedah terbaik untuk berkembang dan melindungi kekayaan untuk jangka panjang.
Melabur dalam aset sebenar
Kaedah pelaburan komoditi yang paling langsung adalah pembelian komoditi itu sendiri. Jelas sekali kaedah ini hanya berfungsi dengan komoditi tertentu, seperti logam mulia, namun cara ini untuk mendapatkan pendedahan di pasaran ini.
Sekiranya anda ingin melabur dalam emas, misalnya, anda boleh membeli jongkong emas. Ini adalah kuantiti emas halus yang memenuhi syarat standard pembuatan, pelabelan dan pendaftaran.
Walau bagaimanapun, terdapat banyak masalah dengan bentuk pelaburan ini. Anda menghadapi masalah dengan segera menyimpan aset tersebut. Pelaburan jenis ini juga agak kurang cair daripada yang lain, jadi kemudian lebih mahal untuk ditukarkan. Begitu juga, kerana jongkong emas tidak dapat dibahagikan, kecairannya meningkat.
Melabur dalam dana yang diperdagangkan secara terbuka
Sebaliknya, banyak orang yang melabur dalam komoditi melakukannya dengan melabur dalam dana perdagangan pertukaran berasaskan komoditi (ETF). ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa saham. ETF boleh terdiri daripada banyak kelas aset, saham, atau bon yang berbeza. Beberapa ETF bertujuan untuk mengesan harga komoditi yang mendasari itu sendiri, seperti ETF emas fizikal. Sebaliknya, ada yang akan berusaha mengesan komoditi melalui komposisi ETF yang mungkin mempunyai saham syarikat yang mengekstrak atau mengeksploitasi komoditi tersebut. Jenis ETF yang terakhir dapat diketahui mempunyai harga yang lebih berbeza daripada komoditi yang mendasarinya.
Melabur dalam kontrak niaga hadapan
Niaga hadapan komoditi adalah perjanjian untuk membeli atau menjual kuantiti komoditi tertentu pada harga yang ditentukan dan pada tarikh yang ditentukan pada masa akan datang. Seorang peniaga menjana wang sekiranya komoditi tersebut meningkat atau menurun berbanding dengan harga tetap, bergantung kepada sama ada dia mengambil posisi panjang atau pendek.
Niaga hadapan adalah produk terbitan, jadi anda tidak memiliki komoditi itu sendiri. Pembeli boleh menggunakan niaga hadapan untuk melindungi risiko yang berkaitan dengan turun naik harga (terutamanya di pasaran komoditi lembut yang lebih tidak stabil), dan penjual boleh menggunakan niaga hadapan untuk "mengunci" pendapatan produk mereka.
Melabur dalam CFD komoditi
Pelabur boleh memperdagangkan CFD pada komoditi sebagai cara untuk mendapatkan pendedahan di pasaran komoditi. Kontrak untuk perbezaan (CFD) adalah produk derivatif, di mana terdapat perjanjian (biasanya antara broker dan pelabur) untuk membayar perbezaan harga aset pendasar antara awal dan akhir kontrak itu. Anda berdagang CFD dengan margin, yang bermaksud anda hanya perlu memasukkan sebahagian kecil dari nilai perdagangan anda. Perdagangan leveraged membolehkan pedagang memperoleh lebih banyak pendedahan dengan deposit awal yang lebih kecil.