Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) telah menaikkan kadar faedah sebanyak seperempat mata ke julat antara 2,25% dan 2,5%, yang berada pada tahap yang tidak dapat dilihat dalam lebih dari satu dekad dalam kekuatan ekonomi terkemuka di dunia. Ini adalah yang terakhir dari empat kenaikan yang telah dirancang oleh agensi tersebut pada tahun 2018, walaupun telah menunjukkan bahawa kadar pada tahun 2019 akan lebih sederhana. Dengan ramalan bahawa terdapat dua dan bukan empat kenaikan yang dapat dikembangkan dalam tempoh ini.
Berita ini memberi kesan yang sangat negatif terhadap pasaran ekuiti, dengan penurunan yang meluas di semua indeks saham di dunia. Dengan intensiti yang tidak dapat dilihat dalam beberapa bulan terakhir, dengan penurunan antara 2% dan 3% dan di mana indeks rujukan pasaran saham Sepanyol, Ibex 35, telah mendorongnya untuk menguji tahap Titik 8.600. Salah satu sokongan terpenting yang ada pada masa ini dan yang dapat mendorong, jika pada akhirnya ia dirobohkan, aliran menurun dipasang secara kekal di dataran Sepanyol.
Reaksi pasaran kewangan ini membuktikan betapa pentingnya kadar faedah di pasaran saham di seluruh dunia. Dengan reaksi yang sangat sengit, dari satu segi atau yang lain, yang akan bergantung pada evolusi parameter ekonomi yang penting ini. Sehingga pelabur kecil dan sederhana mempertimbangkan bagaimana evolusi kadar faedah mempengaruhi aktiviti ekonomi dan, pada asasnya, hubungan dengan dunia wang dan pelaburan yang selalu rumit.
Kadar faedah yang tinggi
Sekiranya kita menerapkan keputusan oleh Federal Reserve Amerika Syarikat untuk menaikkan, bahkan secara beransur-ansur, kadar faedah, adalah berguna untuk mengetahui di mana pengguna pada umumnya akan terjejas. Baiklah, peningkatan parameter ekonomi ini menunjukkan di atas semua a kawalan harga yang lebih berkesan produk dan barang yang diperoleh. Dengan kata lain, inflasi cenderung jatuh dalam senario ini dan oleh itu terdapat kawalan yang lebih besar terhadap harga. Kesan yang paling segera adalah bahawa kos nyawa tidak akan berlaku dengan intensiti yang sama.
Sebaliknya, aspek ini mendorong penggunaan pengguna menjadi lebih tinggi dan menguntungkan pertumbuhan ekonomi negara di atas pertimbangan teknikal yang lain. Oleh itu, ini akan menjadi salah satu faktor prestasi positif dalam kenaikan kadar faedah. Kerana ia adalah salah satu objektif kerajaan antarabangsa semasa merangka dasar ekonomi anda. Seperti yang telah ditunjukkan dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan terutama setelah perkembangan krisis ekonomi terakhir, antara tahun 2007 dan 2009.
Pinjaman yang lebih mahal
Sebaliknya, salah satu kesan yang paling ditakuti dari kenaikan kadar faedah adalah garis pembiayaan mereka menjadi lebih mahal, baik antara individu dan syarikat. Tidak sia-sia, perlu melakukan usaha ekonomi yang lebih besar dalam pelunasannya dan selalu bergantung pada intensiti kenaikan ini. Ia mungkin dari beberapa persepuluh hingga beberapa mata peratusan untuk kepentingan institusi kredit untuk pelanggan mereka. Dengan itu ia mempengaruhi bahawa jisim wang yang beredar lebih kecil dan dalam pengertian ini dapat mempengaruhi perkembangan penggunaan yang sangat serius.
Ini dalam praktiknya bermaksud bahawa apabila terdapat kenaikan suku bunga, bank dengan cepat mengkaji semula syarat kontrak mereka. Meningkatkan kadar faedah produk mereka dan dalam beberapa kes juga dalam komisen dan perbelanjaan lain dalam pengurusannya atau penyelenggaraan. Dari sudut pandang ini, tindakan monetari ini tidak begitu menguntungkan bagi kepentingan sebenar pengguna yang akan melihat bagaimana mereka harus mendedikasikan lebih banyak sumber wang dalam formalisasi sebarang kredit.
Kesan terhadap pasaran kewangan
Pada tahap yang lebih besar atau lebih kecil, tindakan kewangan ini akan memberi kesan kepada pasaran ekuiti di seluruh dunia. Dan tentu saja itu tidak positif, kerana dapat dilakukan pengesahan beberapa hari ini setelah kenaikan kadar baru oleh Federal Reserve Amerika Syarikat. Kerana beg menerima ukuran ini dengan cukup banyak penurunan harga sekuriti yang disenaraikan di pasaran kewangan. Dengan intensiti yang kadang-kadang sangat ketara dan mungkin juga dibesar-besarkan. Tetapi inilah undang-undang yang berlaku di kalangan pelabur di seluruh dunia.
Sebaliknya, kenaikan kadar faedah diterima dengan cara yang berbeza oleh pasaran pendapatan tetap, yang merupakan penerima manfaat besar dari langkah ini. Walau apa pun, anda harus sangat memperhatikan semua jenis pergerakan ini untuk kaji portfolio pelaburan kami atau sekuriti. Dan jika perlu untuk mengubahnya berdasarkan perubahan dalam dasar monetari pemerintah. Kerana tidak dapat dilupakan bahawa ketidakseimbangan yang kuat dapat terjadi di dalamnya. Seperti yang akan berlaku pada anda lebih dari satu kali dengan pelaburan anda sendiri.
Faedah penjimatan
Oleh itu, salah satu penerima faedah besar untuk menaikkan kadar faedah pasti akan menjadi penjimat. Untuk alasan yang sangat mudah untuk dijelaskan dan berdasarkan pada fakta bahawa semua produk yang ditakdirkan untuk penjimatan meningkatkan prestasi yang mereka tawarkan kepada pemegangnya. Sebagai contoh, di simpanan bank jangka tetap, nota janji korporat atau bahkan dalam akaun hasil tinggi atau lebih konvensional. Kesannya yang paling segera, yang menjadi minat anda, akan meningkat dengan cepat sesuai dengan kenaikan yang dialami.
Ini akan membantu individu untuk mempunyai lebih banyak kecairan dalam akaun simpanan mereka dan memberi kesan yang baik terhadap peningkatan penggunaan di atas pertimbangan teknikal yang lain. Deposit berjangka boleh meningkat dengan sempurna dalam senario ini dengan menggunakan faedah purata dan tahunan 1% hingga 1,50% atau dalam perkadaran yang sangat serupa. Oleh itu, wang bergerak ke arah pendapatan tetap sehingga merugikan ekuiti. Oleh itu, terdapat pertukaran aliran wang antara kedua-dua aset kewangan yang sangat menarik untuk dikaji dan dianalisis dalam artikel lain yang lebih khusus mengenai trend dalam dunia wang ini.
Pengukuhan Forex
Kesan positif yang paling positif dari kenaikan kadar faedah adalah menjana peningkatan mata wang yang terjejas. Dalam pengertian ini, tidak dapat dilupakan bahawa setelah keputusan Rizab Persekutuan Amerika Syarikat untuk menaikkan kadar faedahnya, terdapat pengukuhan segera mata wangnya. Itulah, dan agar anda lebih memahaminya mulai sekarang, dolar akan menaikkan harganya. Ini akan mempengaruhi kemampuan anda untuk mengeksport, kerana membeli barang AS akan lebih mahal mulai sekarang.
Sebaliknya, sangat mudah untuk mengkaji aspek yang disiratkan oleh langkah monetari penting ini dan berkaitan dengan operasi yang dilakukan di pasaran pertukaran asing. Oleh kerana, bergantung pada aplikasinya, simpanan dapat dibuat menguntungkan bergantung pada mata wang yang ditingkatkan dengan status monetari baru ini. Ini adalah strategi yang sangat asli yang telah dikembangkan oleh pelabur kecil dan sederhana dengan lebih banyak pengalaman dalam operasi khas seperti ini. Tidak menghairankan bahawa mereka menawarkan keuntungan yang sangat tinggi berbanding dengan aset kewangan lain yang mempunyai kaitan khas.
Kadar faedah di zon euro
Berkenaan dengan zon euro keadaan buat masa ini jauh berbeza dengan keadaan Amerika. Ini kerana keadaan ekonomi berbeza dan dalam pengertian ini, jabatan analisis menunjukkan bahawa “bagaimanapun, mereka tetap berada pada tahap tinggi, yang memungkinkan keyakinan terhadap kelangsungan kitaran yang meluas. Ramalan pertumbuhan kami untuk 2018 kini + 2,0% berbanding + 2,1% sebelumnya, dan + 1,8% pada tahun 2019 berbanding 1,9% sebelumnya ”.
Sebaliknya, mereka menganggap bahawa “kami tidak mengharapkan ECB mengubah peta jalannya. Pembelian aset (15.000 juta euro / bulan) akan berakhir pada bulan Disember. Walaupun berakhirnya QE, dasar monetari akan tetap akomodatif, melalui pelaburan semula tempoh matang dan panduan hadapan mengenai kadar faedah ”. Tidak hairanlah, mereka menawarkan keuntungan yang sangat tinggi berbanding dengan aset kewangan lain yang mempunyai kaitan khas.
Dengan kata lain, ini adalah senario yang masih harus ditempuh sejak mereka percaya bahawa “suku bunga, kami berpendapat kenaikan pertama mungkin pada bulan September / Oktober pada tingkat deposit, dari -0,4% semasa. Draghi menamatkan penggalnya pada bulan Oktober dan dengan itu membuka jalan untuk standardisasi dalam kadar ”. Sesuatu yang pasti akan mempengaruhi sebahagian besar pelabur kecil dan sederhana yang akan sangat mengetahui apa yang mungkin berlaku dalam dasar komuniti untuk mengembangkan semacam strategi untuk meningkatkan pelaburan mereka.