Semua tanda untuk kursus pasaran saham 2019 yang baru tentu tidak begitu memberangsangkan dan menunjukkan sekurang-kurangnya turun naik akan wujud di pasaran ekuiti, pada tahap yang lebih besar atau lebih rendah. Walaupun kenyataan bahawa jabatan analisis Bankinter menunjukkan bahawa pada tahun baru ini, trend pasaran saham menurun akan mereda dan ramalan mereka adalah bahawa akan ada peningkatan dalam keuntungan sekitar 5% kerana mereka percaya bahawa indeks selektif ekuiti Sepanyol, Ibex 35, akan mencapai 9.200 mata pada akhir tahun ini.
Dalam persekitaran umum di mana tidak ada kekurangan penganalisis kewangan yang berpendapat bahawa pasaran saham ketika ini dihukum secara berlebihan dan tidak dapat dikesampingkan bahawa akan ada peningkatan dalam penilaian pasaran kewangan yang penting ini. Di luar pertimbangan teknikal yang lain dan mungkin juga dari sudut asasnya. Walau apa pun, tidak akan ada pilihan selain lebih berhati-hati dalam operasi yang harus dilakukan mulai sekarang.
Anda tidak boleh lupa bahawa pada akhir tahun 2017 para pakar pasaran saham meramalkan bahawa tahun baru akan sangat baik untuk kedudukan di pasaran kewangan. Dan ternyata pada akhirnya ini merupakan tahun terburuk bagi pelabur kecil dan sederhana. Dengan susut nilai di Ibex 35 yang berada pada tahap yang sangat hampir pada 15%. Maksudnya, mereka telah gagal dalam ramalan pelaburan mereka dan ini menyebabkan para pelabur bertanya-tanya apakah perkara yang sama tidak dapat terjadi dalam tempoh ini.
Nilai pertahanan: apakah itu?
Salah satu langkah yang harus diimport oleh semua pelabur untuk mengambil kira sekuriti yang disebut sebagai defensif atau konservatif. Ini adalah strategi yang sangat berkesan untuk melindungi diri anda dari ketidakstabilan di pasaran ekuiti. Kelas sekuriti ini dicirikan pada dasarnya kerana tingkah lakunya lebih baik daripada yang lain pada saat-saat terburuk untuk pasaran saham. Apabila pasaran saham meningkat, mereka tidak melakukannya dengan kuat, tetapi apabila ekuiti menyusut, ia tidak melakukannya dengan keganasan pada kejatuhan nilai-nilai ini.
Satu lagi ciri utamanya adalah berdasarkan fakta bahawa ia adalah nilai lebih kurang mudah berubah bahawa yang lain. Dengan kata lain, perbezaan antara harga maksimum dan minimum mereka tidak begitu tinggi dan oleh itu risiko bagi pelabur kecil dan sederhana lebih rendah. Walaupun berisiko tidak dapat memanfaatkan kenaikan di pasaran ekuiti. Tetapi ketika kita berbicara mengenai senario negatif untuk pasaran saham pada umumnya, dapat dikatakan bahawa mereka adalah nilai yang lebih menarik untuk dimiliki dalam portfolio anda. Mereka memberikan lebih banyak kestabilan.
Tingkah laku mereka di pasar
Stok pertahanan atau konservatif dibezakan dengan potensi tinggi untuk menjana penjimatan lebih kurang stabil dalam jangka masa sederhana dan panjang. Ini disebabkan oleh fakta bahawa ia biasanya menunjukkan tetap, walaupun sangat kecil, kembali setiap tahun. Akibat dari kekhususan ini, nilai-nilai yang dinyatakan dengan baik ini sangat disarankan untuk jangka masa yang lama di mana tujuannya adalah untuk mewujudkan pertukaran simpanan yang stabil tanpa turun naik syarikat lain yang tersenarai di pasaran saham.
Sebaliknya, sebilangan besar nilai ini diedarkan dividen di kalangan pemegang sahamnya. Dengan pulangan tahunan tetap yang berbeza antara 4% dan 7% bergantung pada cadangan yang dipilih oleh pengguna. Amaun yang akan masuk ke akaun simpanan pelabur ini pada tarikh pembayaran imbuhan ini masing-masing. Walau bagaimanapun, ia boleh digunakan sebagai strategi yang sangat asli dan inovatif untuk membuat atau membina portfolio pendapatan tetap dalam pemboleh ubah. Sehingga dengan cara ini, pelabur kecil dan sederhana mempunyai pendapatan tetap setiap tahun untuk memenuhi perbelanjaan utama mereka.
Sektor yang sangat digabungkan
Sebaliknya, sekuriti saham ini sangat dikenali kerana ia berasal dari syarikat yang mempunyai bidang perniagaan yang sangat tradisional dan di atas semua. Mereka tidak bergantung pada kitaran ekonomi dan memberikan nilai yang umumnya dituntut oleh sebahagian besar warganegara. Sebagai contoh mereka boleh menjadi perkhidmatan bekalan elektrik atau konsesi lebuh raya, antara yang paling relevan. Dalam pengertian ini, tidak ada keraguan bahawa mereka menawarkan keselamatan yang lebih besar kepada pelabur kecil dan sederhana. Berbeza dengan sekuriti spekulatif yang tidak menawarkan nilai tambah.
Sebaliknya, perlu juga diperhatikan bahawa cadangan ini di pasaran ekuiti adalah sebahagian daripada portfolio pelaburan beberapa dana antarabangsa atau pengurus dengan tujuan mengembangkan portfolio pelaburan mereka. Untuk merancang dana pencen dan dalam hal ini mereka memperoleh hak istimewa yang lebih besar kerana kestabilan harga yang mereka tawarkan dalam kebanyakan kes. Mereka adalah bahagian yang sangat relevan dari produk kewangan ini dan dalam mana-mana keadaan di atas yang ditawarkan oleh sekuriti lain yang disatukan dalam indeks pasaran saham di seluruh dunia.
Sektor elektrik
Apabila berbicara mengenai nilai-nilai yang sangat istimewa ini, kita tidak boleh melupakan syarikat elektrik yang merupakan nilai pertahanan yang unggul. Mereka sangat stabil dalam konfigurasi harga mereka dan mereka juga yang harus membayar salah satu daripada dividen yang lebih tinggi di pasaran kewangan. Dengan faedah purata dan tahunan yang dapat mencapai hingga 7%, jauh di atas yang ditandai oleh semua produk perbankan. Contohnya, simpanan berjangka tetap, nota janji bank atau akaun berbayar tinggi. Di manakah tujuannya, sebahagian besar penjimatan pengguna bank kerana kekurangan tawaran dalam produk kewangan kelas ini.
Sektor elektrik adalah segmen yang sangat digemari oleh pelabur kecil dan sederhana dengan profil yang lebih konservatif. Di mana keselamatan pelaburan mengatasi pertimbangan lain, termasuk keuntungan produk itu sendiri. Akibat daripada trend ini, pemegangan saham syarikat-syarikat ini adalah juga sangat stabil dan tidak ada spekulasi mengenai komponennya. Dalam jangka masa panjang, lebih mudah membuat simpanan yang menguntungkan daripada sekuriti lain. Walaupun mereka tidak terkecuali daripada risiko dan penyusutan dalam penilaian harganya.
Sektor lain yang sangat bertahan
Bagaimanapun, sektor elektrik bukan satu-satunya sektor pertahanan di pasaran saham. Tidak kurang, tetapi ada juga yang memenuhi ciri penting ini. Kerana yang lain yang paling relevan adalah diet yang mempunyai tingkah laku yang lebih baik dalam senario paling kompleks untuk pasaran ekuiti. Ini terutama disebabkan oleh fakta bahawa mereka menawarkan produk yang diperlukan untuk penduduk dan oleh itu perlu dibeli. Ia berada dalam tempoh kemelesetan ekonomi atau, sebaliknya, dalam perkembangan yang lain. Kerana pada hakikatnya, keperluannya tetap sama dan untuk alasan ini sangat menarik untuk tempoh kestabilan yang besar di pasaran ekuiti.
Sebaliknya, anda tidak boleh menolak sektor perbankan walaupun pada kos menanggung lebih banyak risiko dalam operasi. Terutama dalam beberapa tahun kebelakangan ini sebagai akibat daripada pendedahan yang lebih besar terhadap krisis ekonomi, seperti yang terjadi pada tahun 2007 dan 2008. Dengan prestasi yang lebih baik daripada sekuriti lain yang merupakan indeks pasaran saham utama di seluruh dunia. Sehingga mereka memperoleh pulangan yang sangat menarik terakhir, dalam jarak antara 2% dan hingga 10% dalam kes terbaik. Di mana syarikat pengedaran makanan juga disatukan.
Pengecualian yang mengesahkan peraturan
Tepat dalam kumpulan terakhir ini, syarikat pengedaran makanan, adalah DIA keselamatan berprestasi terburuk pada tahun 2018 dan hampir mencecah 0,20 euro sesaham. Meninggalkan dalam latihan ini indeks selektif ekuiti Sepanyol, Ibex 35 dan hanya beberapa tahun yang lalu memetik 5 atau 6 euro. Hancurkan harga dari saat-saat yang tepat. Nilai ini mewakili pengecualian terhadap trend umum wakil-wakil ini di pasaran ekuiti.
Walau apa pun, sekurang-kurangnya ia akan menjadi lebih jelas dari sekarang mengenai nilai pertahanan. Anda mungkin perlu menggunakan salah satu daripadanya untuk menghadapi tahun yang kompleks seperti tahun 2019. Sekiranya tidak ada keraguan bahawa anda harus lebih memilih untuk mengembangkan portfolio pelaburan yang benar-benar seimbang untuk melindungi diri anda daripada turun naik pasaran kewangan Lagipun, bagaimana menjadikan simpanan itu menguntungkan dengan cara yang lebih selamat. Salah satu hasrat untuk tahun ini yang baru sahaja hilang.