Apa itu etf

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, sesuatu yang menjadi sangat popular adalah pelaburan, kerana kerana jangkaan ekonomi banyak orang, berusaha mendapatkan pendapatan melalui kaedah selain mendapatkan pekerjaan tambahan adalah topik yang menjadi popular. Tetapi cuba masuk ke dalamnya dunia pelaburan Kita dapat menyedari bahawa terdapat banyak pilihan, dari melaburkan modal kita dalam dana simpanan yang memberi kita faedah tahunan, hingga melabur dalam instrumen berisiko seperti derivatif atau saham. Tetapi di antara keseluruhannya terdapat beberapa yang mungkin aneh bagi mereka yang baru bermula di dunia ini, dalam hal ini kita akan membincangkannya ETF, instrumen yang sangat menarik dengan banyak kemungkinan.

Apa itu ETF?

Sebelum menerangkan bahawa ia adalah ETF dan bagaimana ia berkelakuan penting untuk jelas mengenai dua istilah. Pertama mereka adalah dana pelaburanIni adalah perantara yang wujud antara pelabur dan pasaran di mana anda ingin melaburkan modal. Istilah kedua yang mesti kita fahami adalah indeks saham, Untuk memudahkan pemahaman tentang yang terakhir, kita akan mengatakan bahawa itu adalah nilai rata-rata dari semua nilai yang membentuk pasaran tertentu; Boleh dikatakan bahawa ini adalah cara di mana maklumat semua komponen pasar terkonsentrasi dalam satu data.
Sekarang jika kita dapat mula memahami apa itu ETF. Tegasnya a ETF adalah Dana Bursa Dagangan, dan mereka didefinisikan sebagai dana indeks yang diperdagangkan, tetapi apakah ini? Dana indeks didefinisikan sebagai dana pelaburan yang mempunyai pendapatan yang berubah-ubah, itulah sebabnya mereka berusaha meniru tingkah laku indeks saham. Untuk memahami dengan lebih baik, mari kita ketahui sedikit mengenai sejarahnya.

El permulaan ETF Ia berlaku ketika didapati bahawa sebahagian besar dana pelaburan yang dikategorikan dalam ekuiti tidak mempunyai kemampuan bahkan dapat menyamai keuntungan yang dimiliki indeks yang berfungsi sebagai rujukannya. Untuk mempermudah penjelasan ini dengan contoh, kami akan mengatakan yang berikut: apabila pelabur membuat keputusan untuk melabur di pasaran saham Sepanyol, keuntungan yang akan diperolehnya akan lebih rendah daripada IBEX 35.

Sekarang, ketika perkara ini difahami, keputusan untuk membina dana indeks, yang mudah dimanipulasi untuk pelabur atau pengurus. Dasarnya adalah bahawa pengurus akan membeli saham yang sama yang membentuk indeks, juga mereka membelinya dalam perkadaran yang sama. Dengan cara ini, bukan sahaja tindakan pelaburan difasilitasi, kerana pengetahuan mendalam tentang pasaran saham tidak diperlukan, begitu juga analisis syarikat. Tetapi selain mempermudah prosesnya, ada titik minat yang lebih besar, hakikat bahawa keuntungan yang ditawarkan oleh indeks sudah dapat dicapai.

Jadi jika kita mencuba ringkaskan apa itu ETF, kita boleh mengatakan bahawa ia adalah hibrid antara indeks dan dana bersama. Hibrida ini melayani dua perkara utama, pertama, berfungsi untuk memudahkan proses pelaburan, kedua, ia membolehkan pelabur mencapai keuntungan yang ditawarkan oleh indeks, menjadikan, jika ada keuntungan, mereka lebih besar daripada sekadar melabur dalam dana. Tetapi adakah ia mempunyai kelebihan lain? Jawapannya adalah ya, mari kita lihat apa itu.

Kelebihan ETF

Salah satu daripadanya kelebihan paling luar biasa adakah komisen pengurusan jauh lebih rendah daripada komisen dana pendapatan berubah, dengan cara ini bukan sahaja keuntungan meningkat dengan menyamai keuntungan indeks, tetapi juga perbelanjaan pelaburan dikurangkan; tanpa keraguan ia adalah kelebihan besar bagi pelabur. Tetapi ini bukan satu-satunya kelebihan untuk diketengahkan, mari lihat apa lagi yang ditawarkan oleh ETF kepada kami.

Semasa menganalisis ETF, kami memahami bahawa, kerana strukturnya, dana indeks ini betul-betul mengikuti komposisi indeks; dan kerana inilah risiko pengurus membuat kesilapan semasa membuat keputusan mengenai pelaburan sangat dikurangkan; yang sekiranya berlaku, akan meletakkan risiko keuntungan yang ditawarkan oleh dana. Walau bagaimanapun, ETF juga mempunyai beberapa kelemahan bahawa kita harus mengambil kira semasa membuat keputusan di mana melabur modal kita.

Kekurangan ETF

Sebelum meneruskan, penting untuk menyebutkan perincian yang dapat menarik perhatian banyak pelabur, dan itu adalah bahawa, walaupun komisen ini lebih rendah daripada dana pelaburan lain, mereka masih komisen yang lebih tinggi daripada yang pelabur akan membayar untuk memiliki portfolio pelaburan mereka. Tetapi untuk mengetahui lebih jauh mengenai perkara ini, kita mesti menjelaskan bahawa perkara ini berlaku dalam jangka masa panjang. Tetapi pada masa yang sama adalah penting untuk mempertimbangkan pelaburan jangka panjang kita kerana walaupun komisen tahunan untuk ETF nampaknya tahunan, ini adalah titik yang akan secara pasti menentukan keuntungan pelaburan jangka panjang kita.

Perkara lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahawa prestasi dana indeks ini ia dapat dikurangkan secara drastik dengan apa yang dikenali sebagai nisbah kecairan wajib, yang mesti dijaga. Selain mempertimbangkan bahawa ada komisen yang dapat disebut tersembunyi, yang identik dengan komisen yang disajikan dalam sisa dana pelaburan yang ada.

Setelah perkara-perkara sebelumnya dijelaskan, penting untuk kita mempertimbangkannya, walaupun dalam Teori ETF Mereka diciptakan untuk menyamai keuntungan indeks, pada hakikatnya mustahil untuk ini terjadi, kerana kelemahan ini ada, keuntungan bersih kita tidak sama dengan yang ditawarkan dengan melabur dalam indeks secara langsung. Itulah sebabnya ingatlah apa yang disebutkan dalam perenggan sebelumnya, analisa pelaburan kami dalam jangka panjang, untuk mendapatkan idea yang lebih jelas dan lebih dekat tentang bagaimana pelaburan kami akan bertindak, dan jika keuntungan bersih yang ditawarkannya adalah yang diinginkan.untuk kita.

Apakah kelemahan dana sederhana, dana indeks?

Perbezaan utama diperhatikan ketika membandingkan keuntungan yang kita perolehi dari a Indeks saham; Untuk meningkatkan kemahiran pembaca kami, kami akan memberikan nasihat asas untuk dapat membuat keputusan yang baik. Membandingkan keuntungan adalah mustahak, ini kerana apabila kita melakukannya kita dapat melihat bahawa indeks pasaran saham tidak menggambarkan bahawa syarikat harus membayar dividen; Sebaik sahaja kita memahami perkara ini, adalah penting untuk menekankan bahawa kita menyimpulkan bahawa keuntungan dana itu sendiri jauh lebih rendah daripada yang mungkin dilihat jika dibandingkan dengan keuntungan pelaburan yang dibuat secara langsung di pasaran saham.

Tingkah laku ETF

ETF mempunyai harga teori; Ini adalah dikira berdasarkan faktor seperti harga indeks, komisen yang harus dilindungi, dividen yang ada, antara lain. Walau bagaimanapun, harga teori ini tidak jauh berbeza dengan harga sebenar, tetapi ia mempunyai perbezaan dalam cara pengiraannya; Perbezaan utama ini terletak pada kenyataan bahawa harga sebenar berdasarkan cara langsung pada penawaran dan permintaan yang ada; perkara yang sangat penting untuk diingat.

Sekarang, mengenai kecairan yang dimiliki ETF, kita bercakap mengenai fakta yang dijamin oleh entiti yang telah berkomitmen untuk dapat menawarkan perbezaan yang terdapat di beli dan jual.

Untuk berjaya menyimpulkan dengan artikel ini kita akan meletakkan contoh bagaimana a Pengurus ETF dalam keadaan sebenar. Sekiranya harga ETF dinaikkan melebihi nilai teori ETF tersebut, pengurus harus membeli saham di pasaran, sehingga kemudian dapat membuat partisi ETF; langkah seterusnya adalah menjualnya pada ketika harga sebenar dan teoritis kembali seimbang.

Sebaliknya, sekiranya harga ETF sebenar e berada di bawah nilai teori, pengurus harus membeli saham dalam ETF dan kemudian dapat menguraikannya, perkara seterusnya adalah menjual saham tersebut di pasaran saham, sehingga harga teoretikal dan sebenar kembali seimbang.

Setelah kita memahami semua perkara di atas, kita dapat mengatakan bahawa ETF berkelakuan mengikut indeks, sehingga, jika penanda aras untuk ETF meningkat sebanyak 15%, ETF juga akan meningkat sebanyak 15%; Sebaliknya, jika indeks jatuh pada nilai sebanyak 9%, ETF juga akan jatuh sebanyak 9%. Walaupun di sebalik tingkah laku ini, keuntungan tidak sama kerana faktor yang dianalisis sebelumnya.

Berita baik lain ialah jika anda berfikir melabur dalam ETF, Tidak ada kit pelaburan, jadi mungkin atau tidak mungkin merupakan pilihan pelaburan yang sangat baik. Sebaik sahaja anda sebagai pelabur memiliki semua maklumat ini, sudah tiba masanya untuk membuat keputusan mengenai sama ada mahu melaburkan modal anda dalam ETF.