Sekiranya anda berkait rapat dengan dunia pelaburan dan wang, tidak ada keraguan bahawa anda telah mendengar lebih dari satu kali apa itu ikatan. Ia adalah salah satu bentuk pelaburan yang paling biasa agar penjimatan menguntungkan. Walau bagaimanapun, ia bukan produk yang sangat mudah kerana mempunyai aplikasi yang berbeza seperti yang diketahui oleh pelabur dengan lebih banyak pengalaman dalam pasaran kewangan. Sehingga bon ini dibincangkan dengan sangat ringan, tetapi kadang-kadang tidak terlalu jelas mengenai mekaniknya untuk melaburkan simpanan kita.
Pertama sekali, tidak akan ada pilihan selain merujuk kepada definisi umum istilah ekonomi ini. Nah, bon itu adalah instrumen kewangan hutang yang kuat yang digunakan oleh entiti swasta dan kerajaan. Ikatan adalah salah satu cara untuk mewujudkan hutang, sekuriti pendapatan tetap atau berubah. Oleh itu, ia tidak semestinya berasal dari pasaran ekuiti, seperti yang dipercayai oleh beberapa pelabur kecil dan sederhana ketika ini.
Walau apa pun, dan agar anda memahaminya dengan lebih baik, ia adalah aset kewangan yang disenaraikan di pasaran dan anda boleh menyewa pada bila-bila masa untuk menjadikan aset terkumpul menguntungkan. Tetapi sebagaimana maksudnya menunjukkan ia dapat berasal dari pasar yang berbeda dan oleh itu anda mempunyai banyak cara untuk menyalurkan pelaburan. Dari pembelian bon periferi hingga sekumpulan bon yang disatukan ke dalam dana pelaburan. Sudah tentu, pada masa ini anda mempunyai banyak strategi untuk membuka kedudukan dalam aset kewangan penting ini. Lebih dari yang anda fikirkan sejak awal. Adakah anda ingin mengetahui beberapa perkara yang paling asas dan pada masa yang sama berkesan?
Bon: dikeluarkan oleh negara
Ini adalah bentuk pelaburan yang paling berkaitan dengan produk kewangan ini. Sudah tentu, ketika kita bercakap mengenai bon, kita tidak merujuk kepada bentuk pelaburan yang sangat universal ini. Di luar pendekatan teknikal lain dan mungkin juga asas. Baiklah, bon terdiri daripada jaminan hutang yang dapat dikeluarkan oleh negara (nasional, provinsi, pemerintah perbandaran, dll.). Lebih senang anda mengingatnya mulai sekarang, kerana komuniti autonomi negara kita juga merupakan penerbit produk kewangan ini. Catalonia, Madrid, Asturias, Negara Basque, Galicia, La Rioja ...
Bentuk pelaburannya agak rumit bahawa apabila risiko bon meningkat, keuntungan produk kewangan ini meningkat. Walaupun anda akan menghadapi risiko kehilangan semua wang sekiranya masyarakat yang mengeluarkannya tidak dapat membayarnya atau hanya menyatakan dirinya tidak boleh bayar. Ini adalah salah satu sebab utama mengapa hasil bon serantau tidak selalu sama. Dengan beberapa perbezaan yang sangat penting antara satu sama lain, walaupun secara umum mereka bergerak masuk julat dari 1% hingga 6% lebih kurang. Bagaimanapun, menjadi alternatif sebenar untuk pelaburan yang anda miliki pada saat yang tepat ini.
Ikatan negara, yang paling tradisional
Sebaliknya, bon kerajaan adalah salah satu bentuk pelaburan yang lebih konvensional sejak bertahun-tahun. Ditujukan pada profil pengguna yang agak konservatif atau defensif, seperti yang dilakukan oleh ibu bapa atau datuk nenek anda pada masa-masa lain ketika tidak terdapat begitu banyak produk kewangan. Dalam pengertian ini, tentunya anda tidak boleh lupa bahawa kelas bon terbitan ini dinyatakan dalam tempoh yang berbeza. Antara yang menonjol adalah yang ditakdirkan selama 3, 5 dan 10 tahun dan dilelong dengan kerap selama semua tahun kewangan. Walau bagaimanapun, ia adalah produk pelaburan yang pada masa ini menghasilkan keuntungan rendah, di bawah 1,5% dan sebagai akibat daripada keadaan ekonomi semasa di zon euro.
Salah satu kelebihan besar untuk mengambil kedudukan dalam apa yang disebut ikatan kerajaan adalah bahawa mereka adalah sebahagian daripada proses yang sama sekali tidak rumit. Ia juga sangat selamat kerana keuntungannya dijamin sejak awal. Dengan ciri-ciri bahawa kepentingan ikatan negara mereka akan pergi ke akaun pemeriksaan anda terlebih dahulu. Iaitu, pada masa yang sama anda melanggannya dan tidak seperti jenis produk kewangan atau perbankan yang lain, anda harus menunggu sehingga habis masa pengambilannya. Seperti contohnya berlaku dalam simpanan berjangka. Ini adalah faktor yang mendorong sebilangan pelabur untuk memilihnya berbeza dengan model pelaburan lain.
Kembalikan ikatan negara
Mengenai kadar faedah yang dihasilkan oleh produk asas dalam pelaburan ini, ia bergantung pada kitaran ekonomi. Ini bermaksud bahawa dalam tempoh ketika kadar faedah rendah, seperti yang berlaku pada masa ini, keuntungannya jelas tidak memuaskan untuk kepentingan peribadi anda. Walaupun sebaliknya, dalam tempoh di mana trend bertentangan, anda akan mempunyai lebih banyak peluang untuk meningkatkan margin perantaraan ini. Dan dengan cara ini, dapatkan 2%, 3% atau bahkan 4%. Walaupun sekarang kita sangat jauh dari keadaan ini.
Sebaliknya, ikatan ciri-ciri ini telah berkembang tidak sekata sejak tahun 2000. Mencapai sedikit evolusi melebihi 5% berada hampir di wilayah negatif, seperti yang berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Walaupun pada masa pengambilan mereka, kadar faedah yang anda gunakan untuk menghubungkannya melalui lelongan akan selalu berlaku. Bagaimanapun, ini adalah cara yang tidak rumit untuk memperoleh keuntungan kecil, tanpa harus mengambil risiko. Tidak menghairankan bahawa ia adalah salah satu ciri yang paling relevan dari apa yang disebut ikatan negara atau negara.
Ikatan berdaulat dari negara lain
Sudah tentu, anda berkeupayaan untuk menggunakan ikatan ciri-ciri ini dan ia berasal dari negara lain atau kawasan geografi. Sebagai contoh, ikatan persisian yang berasal dari Itali, Yunani atau Portugal. Merekalah yang mempunyai perjalanan terpanjang dari segi keuntungan. Tetapi risikonya sangat besar kerana ia berasal dari ekonomi yang lebih tidak stabil dan mereka boleh kehilangan banyak wang dalam operasi dan tentu saja lebih banyak daripada yang anda jangkakan sejak awal. Anda harus tahu bagaimana keadaan ekonomi negara penerbit kerana anda boleh mendapat lebih dari satu kejutan mulai sekarang.
Sebaliknya, ikatan negara paling selamat adalah Jerman dan yang lebih dikenali sebagai bund. Tidak menghairankan, ia menawarkan keselamatan maksimum yang ditunjukkan oleh keselesaan ekonominya. Walaupun pada gilirannya keuntungannya tidak begitu tinggi kerana ciri ikatan nasional ini. Dalam pengertian ini, produk asas lain adalah ikatan Amerika Syarikat dan itu merupakan bahagian portfolio pelabur kecil dan sederhana yang baik. Baik melalui pembelian langsung anda atau melalui dana pelaburan berdasarkan pendapatan tetap.
Bon korporat: lebih banyak keuntungan
Di seberang adalah bon syarikat yang disebut atau lebih dikenali sebagai korporat. Modaliti ini di pasaran pendapatan tetap memungkinkan untuk meningkatkan keuntungan mereka, walaupun berisiko dalam operasi. Dalam format ini, lebih mudah mendapatkan minat hampir 5%. Mereka berasal dari syarikat dan tidak semestinya disenaraikan di pasaran ekuiti. Salah satu kelebihan yang paling relevan ialah anda mempunyai pelbagai cadangan ciri-ciri ini dan melebihi ikatan nasional atau wilayah. Mampu memilih antara syarikat dari pelbagai bidang perniagaan.
Dalam segmen ini, salah satu bon yang paling mewakili adalah yang boleh tukar. Sekiranya anda tidak tahu, itu adalah saham yang boleh ditukar dengan saham yang baru diterbitkan pada nilai yang telah ditetapkan sebelumnya. Ini adalah cadangan asal untuk menggabungkan pendapatan berubah dan tetap sehingga dengan cara ini kadar faedah yang akan diberikan oleh produk kewangan seperti ini kepada anda dapat meningkat. Sejauh mana keuntungan juga lebih tinggi, semakin besar risiko yang harus anda ambil dengan kelas pelaburan yang lebih canggih ini.
Akhirnya, anda tidak boleh melupakan model yang mempunyai kepentingan besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini, seperti bon sampah. Hingga ke tahap penawaran a hasil tinggi kerana ia dianggap sekuriti berisiko tinggi. Mereka sangat tidak disarankan untuk mengupah kerana melalui mereka ada lebih banyak yang anda boleh rugi daripada memperoleh. Seperti apa yang disebut bon hutang abadi, yang dalam semua hal tidak mempertimbangkan pengembalian modal pokok, melainkan mencadangkan pembayaran faedah selama-lamanya.
Seperti yang anda lihat, terdapat banyak bon yang terdapat di pasaran kewangan. Dari semua kaedah dan sifat dan yang dapat berfungsi pada masa-masa tertentu untuk menjadikan simpanan anda menguntungkan. Sama ada secara individu atau gabungan dengan produk kewangan lain. Ini bergantung pada profil yang anda paparkan sebagai pelabur kecil dan sederhana setiap masa. Sebagai salah satu alternatif klasik untuk menabung.