Dasar monetari Amerika Syarikat mempunyai kesan yang besar terhadap pasaran kewangan, tetapi dengan kesan yang lebih kecil dan tidak langsung terhadap ekonomi Eropah, dan sebagai akibatnya, pada kantong warga zon euro. Sejak akhir tahun lalu, strateginya telah berubah, berikutan keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga sebanyak seperempat mata, sehingga 0,50%. Itu bukan satu-satunya, kerana bank pusat Amerika Utara telah menunjukkan dalam pernyataan terbarunya bahawa akan ada kenaikan harga wang dalam beberapa bulan mendatang, walaupun akan dilakukan secara bertahap dan terkawal.
Perubahan kedudukan dalam dasar monetari ini berlaku satu dekad setelah kenaikan kadar terakhir berlaku. Tidak hairanlah, ini adalah yang pertama sejak 2006, sebelum krisis kewangan meletus. Langkah ini telah membantu menyatukan pertumbuhan ekonomi Amerika Syarikat, melalui kitaran yang meluas dalam aktiviti produktifnya yang mendorongnya mencapai tahap lebih tinggi daripada 4% dalam Produk Domestik Kasarnya selama beberapa suku tahun kebelakangan ini. Dengan rangsangan ekonomi yang ditarik, memandangkan tanda-tanda peningkatan yang jelas, besarnya kenaikan ini masih belum dapat disahkan. Dari 6,25% di mana harga wang bergerak pada awal abad ini, dan turun ke 0,25% pada akhir tahun 2008, untuk tidak meninggalkan tahap ini selama tujuh tahun. Dan itu berbeza dengan kadar negatif Switzerland (0,75%) atau Jepun (0,10%) yang merupakan negara di mana harga wang lebih murah.
Perbezaan dasar monetari Amerika Utara yang dijalankan di Kesatuan Eropah sangat mencolok, yang sama sekali berbeza. Sebenarnya, di sisi Atlantik ini, Bank Pusat Eropah (ECB) baru-baru ini memutuskan untuk meneruskan strategi pelonggaran monetari oleh turunkan harga wang menjadi 0%, sebagai instrumen untuk meningkatkan aktiviti ekonomi di kawasan geografi ini, setelah mengesan beberapa tanda perlambatan ekonomi.
Jenis: peluang pelaburan
Titik perubahan dalam dasar monetari AS mempunyai refleksi langsung langsung terhadap pasaran saham. Walaupun sebahagian besarnya telah didiskaunkan selama setahun terakhir. Tidak mengejutkan, reaksi pasaran terhadap perubahan tren ini adalah menuju ke arah aset kewangan lain, atau dengan kata lain, ke arah produk pelaburan baru yang mempertimbangkan pergerakan ini. Apabila kadar jatuh, pelabur melihat pasaran saham sebagai instrumen terbaik untuk menjadikan simpanan anda menguntungkan, dan aliran modal diarahkan ke arah pelaburan ini. Memandangkan senario ekonomi baru ini, kenaikan yang dialami di pasar mereka mungkin tidak akan terlihat seperti pada tahun-tahun ketika mereka harus hidup dengan harga yang sangat rendah.
Untuk ini mesti ditambah bahawa, memandangkan hilangnya daya saing syarikat Amerika Utara sebagai akibat dari kekuatan dolar, simpanan boleh ditujukan kepada produk berpendapatan tetap. Dan sangat khusus untuk ikatan Amerika Utara, salah satu penerima manfaat besar dari keadaan ini. Pengurangan harganya, dengan peningkatan keuntungannya, akan memberi peluang kepada pelabur untuk mengambil posisi dalam aset kewangan ini mulai sekarang dengan prospek prestasi yang lebih baik.
Walaupun boleh dikontrak secara langsung, perkara paling mudah dan selesa adalah melakukannya dari dana pendapatan tetap, yang termasuk dalam portfolio pelaburannya. Atau bahkan bergerak ke arah ekuiti Eropah, dan sebagai akibat daripada kadar faedah yang lebih rendah yang ditunjukkannya pada masa ini, dapat mengambil tongkat yang ditinggalkan oleh pasaran saham Amerika Utara setelah kenaikan naik dalam beberapa tahun terakhir. Tidak menghairankan, indeksnya yang paling representatif, Dow Jones, telah meningkat dalam tempoh harga rendah ini sekitar 90%, setelah mencapai tahap tertinggi sepanjang masa pada tahun 2015, setelah mencapai tahap 18.312 mata.
Perjalanan lebih mahal untuk orang Eropah
Warganegara yang tergolong dalam zon euro yang akan berpindah ke seberang Atlantik, juga akan melihat kesan tindakan ini, kerana mereka akan dirugikan oleh euro yang kurang berharga dalam pertukaran mereka dengan mata wang Amerika Utara. Oleh itu, pakej percutian anda, tempahan penginapan, atau akses ke perkhidmatan pelancongan lain akan lebih luas mulai sekarang.
Di kawasan aktiviti ekonomi yang lain, hasilnya akan jauh lebih kecil, dan hampir tidak akan mencapai poket anda. Tanpa melangkah lebih jauh, ini tidak akan mempengaruhi kos perkhidmatan dan produk perbankan, yang bergantung sepenuhnya pada dasar monetari Komuniti. Tanpa niat untuk mengubah strateginya, setelah pernyataan terakhir dari bank penerbit. Dengan cara ini, hubungan dengan pinjaman dan gadai janji akan terus seperti sebelumnya, dengan kadar faedah yang lebih rendah. Perlu diingat bahawa indeks rujukan utama untuk memformalkan gadai janji, Euribor, pada masa ini - 0,012%, setelah kekal dalam dekad yang lalu antara 0,059% dan 5,384%.
Berkenaan dengan produk asas untuk simpanan (deposit, nota janji bank, dll.), Mereka akan terus bergerak di bawah tahap prestasi mereka yang sangat lemah, hampir diabaikan. Di mana mereka jarang melebihi had 0,50%, Kecuali strategi tertentu digunakan untuk meningkatkan keuntungannya (menghubungkan ke aset kewangan lain, tawaran untuk pelanggan baru atau kontrak produk lain).
Pariti mata wang
Aset kewangan lain yang peka terhadap perubahan kitaran monetari di Amerika Syarikat adalah aset yang mempunyai mata wang sebagai titik rujukan. Tidak menghairankan bahawa dolar AS telah meningkat berbanding dengan mata wang lain di seluruh dunia, sejak pergantian baru ini kepada polis ekonominya bermula. Dan walaupun harganya berbanding euro telah menyusut minimum sebanyak 2,80%, pada bulan-bulan pertama tahun ini.
Masalah utama akan mempengaruhi ekonomi baru muncul, kerana mereka harus menghadapi dolar yang lebih mahal, yang bahkan dapat menurunkan evolusi syarikat Sepanyol dengan minat di beberapa kawasan geografi (Brazil, Mexico, Argentina, dll.) Walaupun, di sisi lain, akan meningkatkan kunci kira-kira syarikat Eropah (Sepanyol) melalui eksport mereka. Refleksi ekuiti telah terwujud dengan penyesuaian harganya, sesuai dengan realiti ekonomi baru.
Kesannya terhadap pelaburan
Sudah tentu, keadaan kadar faedah akan memberi kesan yang lebih penting daripada kedudukan yang anda buka dalam ekuiti. Sehingga menolong anda menjana atau kehilangan wang di pasaran kewangan. Tidak menghairankan, ia adalah salah satu pemboleh ubah ekonomi yang paling menentukan untuk evolusi pasaran saham pada bila-bila masa dan keadaan. Anda tidak boleh melupakannya sekiranya anda ingin menjimatkan keuntungan dengan jaminan kejayaan yang lebih besar dalam semua operasi anda.
Sudah tentu, keadaan terbaik akan berlaku apabila kadar faedah tetap rendah, seperti senario semasa, sejak akan mendorong harga saham disenaraikan di ekuiti. Sebabnya mesti dijumpai kerana harga wang murah, syarikat pembiayaan menganggapnya lebih bermanfaat untuk kepentingan mereka. Semua ini dipindahkan ke kedudukan yang lebih baik dalam lini perniagaan mereka. Mereka biasanya bertepatan dengan trend kenaikan di pasaran kewangan.
Pergerakan yang bertentangan, iaitu kadar faedah yang tinggi, menghasilkan kesan yang sebaliknya. Oleh kerana harga wang lebih mahal, masalah bagi syarikat semakin besar. Dengan penurunan margin komersilnya dan kenaikan harga di pasaran. Ia sangat kerap berlaku tempoh penurunan harga. Di mana sektor pasaran saham yang paling terjejas adalah yang berkaitan dengan bank, kumpulan kewangan dan syarikat insurans.
Dari senario ini bahawa kadar faedah ada, sangat disarankan agar anda mengambil posisi ketika kadar faedah rendah. Walaupun berbeza, jangka masa yang berleluasa dalam penawaran wang. Di mana perkara yang paling munasabah adalah bahawa anda banyak lebih berhati-hati dalam semua pergerakan yang anda kembangkan. Walaupun di Amerika Syarikat di mana situasi ini sangat mempengaruhi, anda tidak boleh memandang rendah panorama kadar faedah di benua lama.
Perdagangan saham di persekitaran ini
Sekiranya anda ingin memanfaatkan evolusi kadar faedah, baik di satu sisi dan di sebelah Atlantik, anda tidak akan mempunyai pilihan selain menggunakan serangkaian garis panduan tingkah laku untuk mengoptimumkan operasi anda dalam ekuiti. Mereka akan membantu anda meningkatkan kedudukan anda, malah boleh menjadi pemicu peningkatan prestasi simpanan anda mulai sekarang: Adakah anda mahu mengikutinya?
- Variasikan strategi pelaburan anda bergantung pada proses di mana kadar faedah hidup setiap masa.
- Sekiranya perlu, ia akan membantu anda untuk pergi memperbaharuiSedikit demi sedikit, portfolio pelaburan anda untuk membawanya ke pendekatan pelaburan terbaik sepanjang masa.
- Mesyuarat Majlis pihak berkuasa kewangan Ini akan menjadi parameter yang baik untuk anda membuat keputusan, dalam satu cara atau yang lain.
- The tempoh resesif dan luas ekonomi antarabangsa sebahagian besarnya akan menentukan dasar monetari kawasan utama dunia maju.
- Anda mengesan sebilangan besar produk kewangan yang dibangunkan khas untuk mengatasi senario kadar faedah tinggi atau rendah.
- Untuk membentuk portfolio pelaburan anda, anda harus ingat bahawa terdapat sejumlah nilai yang lebih sensitif terhadap dasar kewangan ini. Manfaatkannya setiap masa. Mereka boleh menjadi operasi yang sangat menguntungkan untuk kepentingan anda.