Oleh kerana perbezaannya lebih tinggi, ia akan mempengaruhi penyusutan pendapatan tetap kerana pasaran saham lebih cenderung untuk mengalami kejatuhan. Dalam pengertian ini, perbezaan bon Sepanyol terhadap bon Jerman kini 76 mata asas, faktor yang menyokong pelaburan di pasaran saham nasional. Dan ia adalah sesuatu yang menjadi lebih relevan kerana ketidakstabilan yang berlaku di negara-negara yang mempunyai berat tertentu dalam Kesatuan Eropah, seperti dalam kes tertentu Itali dan Sepanyol sendiri.
Premium risiko adalah salah satu pemboleh ubah ekonomi yang dibincangkan oleh semua orang dan hanya sedikit yang difahami. Walau bagaimanapun, ia banyak diikuti oleh para pelabur kerana ia memberi mereka petunjuk yang aneh mengenai niat pasaran kewangan. Tidak mengejutkan, ini adalah mengenai pulangan tambahan yang diberikan oleh pelaburan berdasarkan tahap risiko yang harus mereka tanggung. Pada masa ini, premium risiko Sepanyol berada pada tahap 76 mata asas. Tetapi apa sebenarnya maksud petikan ini? Oleh itu, ia menggambarkan margin keuntungan antara hutang Sepanyol dan Jerman. Titik rujukannya adalah yang Jerman kerana ia yang menawarkan lebih banyak keselamatan kepada pelabur dan oleh itu berfungsi sebagai model untuk negara-negara lain di benua Eropah.
Dengan cara ini, sementara ikatan Jerman (bundhingga 10 tahun kini membayar faedah hampir dengan 0,520%, orang Sepanyol melakukannya dengan 1,281%, dan perbezaan yang dihasilkan dari operasi ini akan memberikan 76 titik asas di mana premium Sepanyol kini berada sekitar. Premium risiko jauh lebih penting daripada yang anda fikirkan pada mulanya. Bukan hanya termometer untuk mengembangkan strategi pelaburan dalam pendapatan tetap, tetapi juga untuk membuka atau menutup posisi di pasar saham. Dalam kedua-dua kes, ia akan bergantung pada tahap yang ditandai oleh kedudukan ini.
Kesan terhadap pasaran saham
Kesan pertama yang ditimbulkannya terhadap pelaburan akan berlaku dalam kedudukan di pasaran saham. Walaupun premium risiko tidak berkait rapat dengan pasaran ini, kejadiannya lebih luar biasa. Atas sebab yang sangat mudah difahami oleh pelabur kecil dan sederhana. Bila mengetatkan perbezaan (seperti yang terjadi sekarang di Spanyol) akan menjadi tanda yang jelas bahawa ada keyakinan terhadap ekonomi suatu negara. Dan sentimen pasaran ini segera dipindahkan ke pasaran saham, dengan peningkatan yang meluas di dalamnya. Sama seperti penyebaran yang melambung, ia menghasilkan kesan sebaliknya dan selalu sangat negatif untuk pasaran ini.
Umumnya semua negara yang mempunyai perbezaan melebihi 250 dan 300 mata asas mereka mempunyai masalah yang sangat serius dalam indeks saham. Dengan tekanan penjualan yang kuat akibat ketidakpercayaan terhadap pasaran kewangan kerana kelemahan ekonomi mereka. Melebihi lebih kurang masa pemulihan yang akan berfungsi untuk mengurungkan kedudukan pada saat-saat yang sukar bagi ekuiti. Walau bagaimanapun, terdapat penyebut yang sangat jelas dan bahawa kerana perbezaan ini semakin luas, ia akan memberi kesan negatif kepada pasaran ekuiti.
Kesan terhadap pendapatan tetap
Sebaliknya, kesannya terhadap pendapatan tetap lebih ketara. Alasan ini disebabkan oleh fakta bahawa jika premium risiko dilonggarkan, ini akan menimbulkan keyakinan yang lebih besar dari pihak pelabur mengenai nilai hutang awam. Walaupun dalam senario sebaliknya, premium naik, harga bon jatuh pada harga. Maksudnya, lebih banyak faedah dibayar. Senario ini mempengaruhi sebahagian besar dana pelaburan pendapatan tetap dan juga model campuran yang berdasarkan aset kewangan ini. Sehingga dalam beberapa hari mereka kehilangan bahagian yang sangat penting dari nilai mereka. Ini adalah saat yang tepat untuk memutar portfolio dana untuk mengelakkan kerugian daripada dipasang dalam penyata pendapatan peserta dalam produk kewangan ini.
Aspek lain yang mesti dinilai dalam premium risiko adalah hakikat bahawa bank memutuskan untuk menaikkan kadar faedah gadai janji dan sebarang kredit. Walaupun produk utama yang ditujukan untuk simpanan (simpanan masa, nota janji bank atau akaun hasil tinggi) mungkin terbenam dalam kadar faedah yang kurang kompetitif daripada sehingga saat itu. Sama seperti memaksa pemerintah menaikkan cukai mereka kerana masalah yang lebih besar yang harus dibiayai oleh negara. Salah satu kesan tindakan ini adalah pengguna tidak mempunyai keupayaan untuk menabung untuk menghadapi pelaburan mereka.
Bagaimana melindungi pelaburan?
Dalam konteks ekonomi ini, kepelbagaian dalam pasaran saham memungkinkan kerugian dikurangkan dalam senario paling tidak baik untuk pasaran kewangan. Tanpa keraguan, salah satu objektif besar mana-mana pelabur adalah, selain manfaatkan sepenuhnya aset peribadi anda, melindungi kedudukan mereka daripada kemungkinan kejadian di pasaran kewangan.
Sama pentingnya untuk menjana keuntungan di pasaran saham seperti menjaga keselamatan modal yang dilaburkan. Dalam melabur dalam ekuiti tiada sebarang prestasi yang dijamin, malah tidak terhad. Tetapi sebaliknya, ia akan bergantung pada apa yang ditentukan oleh pasaran. Bagaimanapun, melalui rangkaian strategi pelaburan, objektif dapat dicapai.
Kepelbagaian pelaburan yang lebih besar
Sudah tentu, salah satu resipi asas untuk memberikan jaminan keselamatan pelaburan yang lebih besar adalah lebih baik kepelbagaian dalam portfolio sekuriti. Maksudnya, bukannya memilih syarikat tersenarai tunggal, keputusan terbaik adalah dengan membuat sekumpulan saham yang benar-benar seimbang. Ini bermaksud sesuatu yang semudah jangan mengulang sektor, perniagaan atau bahkan jika anda boleh menyimpan indeks. Ini akan menjadi strategi yang sangat berkesan sebelum munculnya senario paling buruk bagi ekuiti. Sehingga kerugian ekuiti yang sangat besar akan dielakkan dan simpanan pengguna akan terganggu pada bila-bila masa.
Prosedur lain datang dari alat yang disediakan oleh pasaran. Dalam kes ini, diwakili oleh pesanan yang dinamakan menghentikan kerugian o had kerugian. Seperti namanya, mereka akan mencegah kejatuhan daripada menjadi sangat ganas. Kerana akan menjadi pelabur sendiri yang akan menghentikan kerugian bergantung pada profil yang dia paparkan sebagai pelabur kecil dan sederhana. Ini adalah strategi yang sangat praktikal untuk memastikan kedudukan saham anda terkawal. Tidak sia-sia, akan lebih baik meninggalkan 3% daripada 15% dalam harga sekuriti.
Manfaatkan turun naik
Strategi ketiga yang akan memberikan konsistensi yang lebih besar kepada pelaburan adalah dengan memanfaatkan instrumen yang disediakan oleh analisis teknikal untuk melindungi diri anda dari turun naik pasaran kewangan. Dalam pengertian ini, tindakan terbaik yang dapat diambil oleh pelabur akan datang dari kedudukan pembukaan dari aliran menaik. Risiko melakukan kesalahan akan jauh lebih rendah dan akan menjadi senjata yang sangat kuat untuk melindungi daripada situasi yang tidak diingini yang mempengaruhi pasaran saham. Kerana inersia pasaran adalah untuk terus meningkat.
Sebaliknya, sistem yang hampir tidak pernah gagal di pasaran saham terletak pada kedudukan terbuka dalam sekuriti yang telah mematahkan beberapa rintangan pada skala tertentu. Antara sebab lain, kerana ia akan membersihkan jalan untuk mencapai tahap harga yang lebih bercita-cita tinggi daripada sebelumnya. Ini tercermin dalam hal itu minat pasaran untuk pembelian lebih tinggi daripada penjualan. Dalam kedua-dua kes, tidak akan sukar untuk menjadikan operasi menguntungkan, sekurang-kurangnya jika mereka ditujukan untuk jangka waktu terpendek sebagai akibat daripada syarat-syarat sekuriti yang melalui situasi ini. Di mana tanpa keraguan, tokoh yang paling menguntungkan adalah tokoh bebas kerana tidak ada lagi halangan di sepanjang jalan. Memiliki perjalanan menaik yang luar biasa kerana tidak ada batasan untuk menetapkan harganya. Ini adalah salah satu kesempatan di mana usaha untuk menjadikan aset menguntungkan tidak dapat dilepaskan kerana risikonya adalah minimum.
Kesan produk yang fleksibel
Tidak kurang pentingnya adalah mencari produk yang fleksibel yang dapat menyesuaikan diri dengan keadaan baru pasaran ekuiti. Tidak menjadi masalah bahawa strategi khas ini tidak dapat diterapkan dari pembelian dan penjualan saham di pasaran saham. Itulah yang dana pengurusan aktif dan yang memungkinkan menyesuaikan diri dengan senario apa pun, baik bullish dan bearish. Kerana pengurus mencari aset kewangan terbaik, walaupun mereka berasal dari pendapatan tetap atau dari model alternatif. Ini adalah salah satu pilihan yang paling berkesan untuk menghadapi senario yang paling tidak stabil di pasaran kewangan.
Bagaimanapun, penerapannya di pasaran saham jauh lebih rumit dan melibatkan pemilihan sekuriti yang sangat cair yang membolehkan anda memasuki dan keluar dari pasaran dengan harga yang diinginkan. Tanpa rasa takut untuk terpikat dengan mereka. Iaitu, dengan penilaian harga yang sangat jauh dari pembelian anda.